Bitcoin и Ethereum ETF — биржевые фонды, отслеживающие цену криптовалюты без необходимости хранить её самостоятельно. Для резидентов РФ прямой доступ к американским спотовым ETF (BlackRock IBIT, Fidelity FBTC) закрыт из-за санкционных ограничений — доступ возможен через зарубежных брокеров с соблюдением валютного законодательства. Все доходы облагаются НДФЛ и требуют декларирования.
Спотовый ETF держит реальные биткоины в кастодии — цена фонда напрямую следует за BTC. Фьючерсный ETF покупает контракты на поставку: возникает контанго, которое съедает доходность при длительном удержании. С января 2024 года в США торгуются спотовые BTC ETF (IBIT, FBTC, ARKB), с июля 2024 — спотовые ETH ETF. Риск: даже спотовый ETF не защищает от волатильности самого биткоина — просадки в 50%+ исторически случались.
Напрямую через российских брокеров — нет: Мосбиржа и СПБ Биржа не имеют доступа к этим инструментам в условиях санкций 2024–2026 годов. Доступ возможен через счёт у зарубежного брокера (Казахстан, ОАЭ, Армения), открытый лично. Валютный контроль РФ требует уведомлять ФНС об открытии зарубежного счёта в течение месяца и ежегодно отчитываться о движении средств. Риск: регуляторная среда продолжает меняться.
По объёму активов лидируют американские спотовые фонды: iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Среди ETH ETF выделяются iShares Ethereum Trust (ETHA) и Fidelity Ethereum Fund (FETH). Европейские ETP на биткоин торгуются на Xetra и SIX — потенциально доступнее для резидентов РФ через ряд брокеров. Риск: ликвидность фонда не гарантирует ликвидность при выходе в рублёвые активы.
Доход от продажи ETF (разница между ценой продажи и покупки в рублях по курсу ЦБ на дату каждой операции) облагается НДФЛ: 13% до 2,4 млн руб./год, 15% — с превышения. Зарубежный брокер не является налоговым агентом для резидентов РФ — декларацию 3-НДФЛ подаёт инвестор самостоятельно до 30 апреля следующего года. Риск: колебания курса рубля могут формировать налогооблагаемый доход даже при убытке в валюте.
Да: прямая покупка BTC/ETH на P2P-платформах или криптобиржах (не попавших под санкции) даёт прямое владение активом. БПИФ на крипто-индексы появились на Мосбирже в 2023–2024 годах, однако их состав и ликвидность ограничены. Крипто-ETP европейских эмитентов (21Shares, ETC Group) доступны через ряд зарубежных брокеров. Риск при прямом владении: ответственность за хранение ключей полностью на инвесторе.
Об открытии счёта у зарубежного брокера нужно уведомить ФНС в течение 30 дней. Ежегодно до 1 июня подаётся отчёт о движении средств по зарубежному счёту. Сам факт владения ETF декларируется в составе 3-НДФЛ при наличии дохода. Риск: несоблюдение требований валютного контроля влечёт штрафы; законодательство в части крипто-активов продолжает уточняться.
По состоянию на 2026 год — нет. Санкционные ограничения закрыли доступ российских брокеров к американским и большинству европейских площадок. БПИФ на крипто-активы на Мосбирже существуют, но имеют иной состав и ограниченную ликвидность.
| Фонд (тикер) | Базовый актив | Управляющая компания |
|---|---|---|
| iShares Bitcoin Trust (IBIT) | Bitcoin (BTC) | BlackRock |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) | Bitcoin (BTC) | Fidelity Investments |
| iShares Ethereum Trust (ETHA) | Ethereum (ETH) | BlackRock |
| 21Shares Bitcoin ETP (ABTC) | Bitcoin (BTC) | 21Shares (Европа, Xetra/SIX) |
| Критерий | Крипто-ETF | Прямое владение BTC/ETH |
|---|---|---|
| Хранение актива | Кастодиан фонда | Самостоятельно (кошелёк) |
| Риск потери ключей | Отсутствует | Высокий при самохранении |
| Доступность из РФ | Только через зарубежного брокера | P2P, биржи без санкций |
| Налоговая отчётность | 3-НДФЛ + отчёт по зарубежному счёту | 3-НДФЛ (самостоятельный расчёт) |
| Комиссия за управление | 0,12–0,25% годовых (у крупных фондов) | Только сетевые комиссии |
Ознакомьтесь с требованиями об уведомлении ФНС об открытии зарубежного счёта и правилами отчёта о движении средств — нарушение влечёт штрафы.
Рассмотрите брокеров в Казахстане, ОАЭ или Армении, работающих с резидентами РФ. Проверьте, какие биржи и инструменты доступны, каковы комиссии за вывод и конвертацию.
Подготовьте загранпаспорт, подтверждение адреса и источника средств. Процедура KYC у зарубежных брокеров может занимать от нескольких дней до нескольких недель.
Подайте уведомление через личный кабинет на nalog.gov.ru в течение 30 дней с даты открытия счёта. Сохраните подтверждение подачи.
Фиксируйте каждую сделку с датой, суммой и курсом ЦБ на дату операции. Ежегодно подавайте 3-НДФЛ и отчёт о движении средств по зарубежному счёту.
По состоянию на 2026 год — нет. Санкционные ограничения закрыли доступ российских брокеров к американским и большинству европейских площадок. БПИФ на крипто-активы на Мосбирже существуют, но имеют иной состав и ограниченную ликвидность.
Активы ETF хранятся у независимого кастодиана и юридически отделены от активов управляющей компании. При банкротстве брокера активы на счёте инвестора защищены в рамках регуляторных требований юрисдикции брокера — уточняйте условия конкретного брокера до открытия счёта.
На Мосбирже торгуются БПИФ, инвестирующие в криптовалюты через зарубежные инструменты или напрямую. Их доступность и состав стоит уточнять у брокера — ситуация менялась в 2024–2026 годах. Зарубежные спотовые ETF (IBIT, FBTC) на российских площадках недоступны.
Да, и существенно. ETF номинированы в долларах: при ослаблении рубля рублёвая стоимость позиции растёт даже без роста BTC/ETH, и наоборот. При расчёте НДФЛ используется курс ЦБ на дату каждой операции — это может создавать налогооблагаемый доход при валютном убытке.
Базовый актив иной: ETH — платформа для смарт-контрактов с иной динамикой спроса. Спотовые ETH ETF запущены в США в июле 2024 года, их AUM меньше биткоин-фондов. Американские ETH ETF не начисляют стейкинг-доход — этот аспект регулятор (SEC) пока не одобрил.