Переход от накопления к трате — самый сложный этап FIRE. Метод снятия диктует, сколько лет продержится портфель и не придётся ли возвращаться на работу. Рассмотрим три схемы на реальных данных для РФ 2026.
Вы каждый период (месяц/квартал) выводите одинаковую сумму, скорректированную на инфляцию. Плюс: предсказуемость бюджета. Минус: при сильной просадке рынка вы продаёте активы дёшево, ускоряя истощение портфеля. В РФ к 2026 году инфляция съедает 7–9% реальной стоимости денег ежегодно, поэтому корректировать сумму обязательно.
Вы снимаете, например, 4% от текущей стоимости портфеля. Сумма меняется каждый период — растёт на бычьем рынке и падает при просадках. Плюс: портфель не сольётся раньше времени, вы автоматически сокращаете траты в кризис. Минус: доход нестабилен — при падении рынка на 30% вам придётся урезать расходы пропорционально.
Фиксируете «базовый» уровень трат (коммуналка + еда) через процент от портфеля, а «гибкие» расходы (путешествия, хобби) — через фиксированную сумму. Или наоборот: первые 5 лет используете фикс, а при просадке переключаетесь на процент. Гибрид снижает риск, но требует планирования — нужно заранее определить триггеры переключения (к примеру, падение портфеля ниже 90% от максимума).
Купоны облигаций (включая ОФЗ) облагаются НДФЛ 13%. Дивиденды — те же 13%. При продаже акций с прибылью налог — 13% (или 15% при превышении 5 млн ₽). Значит, при целевой «чистой» сумме в 100 тыс. ₽ в месяц вам нужно снимать примерно 115–120 тыс. ₽ до налогов. Не учитываете налоги — портфель опустеет быстрее.
В фазе FIRE дивиденды и купоны — ваш cash flow. Если портфель сбалансирован (акции + ОФЗ с частыми выплатами), можно тратить поступления без продажи активов. Но в просадку дивиденды могут упасть (компании урезают выплаты), а купоны ОФЗ фиксированы. В 2022 году дивиденды многих российских эмитентов сократились на 30–50% — без продаж не обойтись.
Сумма менее 10 млн ₽ не обеспечит пассивный доход выше 50–60 тыс. ₽ в месяц (4–6% годовых чистыми). Самый безопасный — гибрид: 2/3 портфеля в ОФЗ (налоговые льготы по ИИС-3 или купоны), 1/3 — в дивидендных акциях. Изъятие по проценту (3–4% от портфеля) с обязательным хранением годового запаса наличных.
Процент от портфеля с нижней планкой — если рынок рухнул, снимайте не больше 3% от первоначального капитала. Это снижает риск.
| Метод снятия | Формула | Сумма за месяц (чистыми) |
|---|---|---|
| Фиксированная (без индексации) | 2% × 10 млн / 12 | 16 667 ₽ |
| Фиксированная (с индексацией 8%) | 2% × 10 млн × 1,08 / 12 | 18 000 ₽ |
| Процент от портфеля (4% при 10 млн) | 4% × 10 млн / 12 | 33 333 ₽ (до налогов ~38 000 ₽) |
| Гибрид (2% базовая + 2% гибкая) | (2% баз + 2% гиб) × 10 млн / 12 | 33 333 ₽ (с возможностью сократить гибкую часть) |
| Критерий | Фиксированная сумма | Процент от портфеля |
|---|---|---|
| Стабильность дохода | Высокая (пока капитал не исчерпан) | Низкая (сумма плавает) |
| Риск истощения капитала | Высокий при длительной просадке | Низкий (автоматическая адаптация) |
| Учёт инфляции | Требует ручной или автоматической индексации | Автоматический (портфель растёт) |
| Простота управления | Очень просто (раз в год пересчёт) | Средняя (ребалансировка) |
| Рекомендация для РФ | Только для короткого горизонта (5–7 лет) | Для горизонта от 15 лет |
Запишите все траты за последние 6 месяцев. Выделите базовые (квартплата, еда) и гибкие. Добавьте 30% на непредвиденные — лечение, ремонт.
«Рабочий» портфель (акции + длинные ОФЗ) и «запасной» кубышка (краткосрочные ОФЗ или депозиты на 1–2 года трат). Кубышка гасит просадки рынка.
Для гибрида: 3% от рабочего портфеля + 1% от кубышки. Пример: 3% × 8 млн = 240 тыс. ₽/год + 80 тыс. ₽ — итого 26,7 тыс. ₽/мес чистыми.
Продавайте активы, купленные раньше (FIFO) — чтобы отложить налог. Или сначала продавайте с убытком (LIFO) для сальдирования налога. Лучше LIFO: сначала убыточные позиции.
Возьмите портфель 70:30 (ОФЗ + дивидендные акции) и прокрутите кризисы 2008, 2014, 2020, 2022. Посмотрите, как изменится остаток через 10 лет. Бесплатные симуляторы — «Поток» или Google Sheets.
Процент от портфеля с нижней планкой — если рынок рухнул, снимайте не больше 3% от первоначального капитала. Это снижает риск.
Да. Если брокер не даёт автопродажу в рублях (например, только в долларах или ценных бумагах), придётся снимать вручную. Перед переходом в фазу изъятий проверьте лимиты и комиссии на вывод.
Да, 3–6 месяцев расходов в долларах или евро. Валютный хедж защищает при ослаблении рубля (которое растёт быстрее инфляции). Но помните: на хранение юаней и долларов в казначействе может действовать комиссия –1% годовых.
Не чаще раза в квартал. Вы перераспределяете: продаёте то, что выросло, и покупаете то, что упало. Если доли акций/облигаций отклонились от плана (70/30) более чем на 10%, проводите ребалансировку.
ИИС-3 даёт вычет на взносы до 400 тыс. ₽ в год (13% назад) и освобождает от налога прибыль до 30 млн ₽. Если вы выводите деньги с ИИС-3 в фазе FIRE, доход до 30 млн вообще не облагается НДФЛ. Выгодно использовать как основной счёт.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
