Выбор между фьючерсами и CFD на нефть сводится к налогам и маржинальным требованиям. Для частного инвестора из РФ прямые фьючерсы на Мосбирже выгоднее из-за льготного налогообложения и более низких требований к обеспечению. Но CFD дают гибкость по входу и меньший лот.
НДФЛ 13% с прибыли, но убыток можно сальдировать с прибылью по другим фьючерсам и опционам на Мосбирже. Льгота на долгосрочное владение не применяется — срок удержания позиции до экспирации редко превышает год.
НДФЛ 13% со всей прибыли без права сальдирования убытков по разным CFD-контрактам, если брокер нерезидент. Исключение — CFD на ИИС, но в 2026 году такие счета под вопросом.
ГО (гарантийное обеспечение) — залог, блокируемый биржей. Для фьючерсов на нефть на Мосбирже ГО составляет ~10-15% от стоимости контракта. Маржин-колл при просадке ниже уровня поддержания.
Зависит от брокера: от 0,5 до 1,5 пункта по Brent. Важно: свежие котировки могут отставать от биржевых на 0,2-0,5 пункта из-за особенностей поставщика ликвидности.
Да, на Мосбирже фьючерсы на нефть Brent (BR) доступны всем, кто прошёл тестирование. CFD часто доступны без теста, но есть риск блокировки счёта при особо рискованных сделках.
Фьючерс BR — 10 баррелей, ГО ~3 000-4 000 ₽. CFD — контракты от 1 барреля (микро) или 10 баррелей. Вход дешевле на CFD за счёт меньшего шага цены, но выше комиссии.
На ИИС-3 (с 2026 года) прямые фьючерсы торговать можно, но с ограничением по сумме. CFD на ИИС обычно недоступны. Налоговые льготы по типу Б накладываются на доход, но лучше уточнить у брокера.
| Параметр | Фьючерсы (BR, Мосбиржа) | CFD (брокеры РФ) |
|---|---|---|
| Минимальный лот | 10 баррелей | 1 баррель (микро) или 10 баррелей |
| Маржинальные требования (ГО) | ~10-15% от стоимости | 10-50% в зависимости от плеча |
| Налоговая база | Прибыль минус убыток по всем фьючерсам | Валовая прибыль по контракту (без сальдирования) |
| Спред (типичный) | 0,1-0,3 пункта (стакан) | 0,5-1,5 пункта |
| Критерий | Прямой фьючерс (BR) | CFD на нефть |
|---|---|---|
| Налогообложение | НДФЛ 13%, сальдирование убытков разрешено | НДФЛ 13%, сальдирование обычно запрещено (кроме ИИС) |
| Маржинальные требования | ГО ~10-15% (фиксировано биржей) | Маржа от 10% до 50% (устанавливается брокером) |
| Спред | Обычно 0,1-0,3 пункта (биржа) | 0,5-1,5 пункта (котировка) |
| Своп/перенос | Нет, до экспирации (нет платы за перенос) | Есть своп (финансирование) при переносе на след. день |
| Лотность | 10 баррелей (фиксированный шаг) | От 1 барреля (гибкость) |
Откройте счёт у российского брокера, который предоставляет доступ к срочному рынку Мосбиржи. Нужно будет подписать заявление о присоединении к регламенту FORTS.
Для торговли фьючерсами на нефть Brent требуется сдать тест на знание продукта. Тест можно пройти онлайн в личном кабинете брокера.
Минимальная сумма для старта — около 5 000 ₽, чтобы покрыть ГО одного контракта (~3 000-4 000 ₽ на BR).
Торгуйте ближний фьючерс BR-6.26 или BR-12.26. Обратите внимание на дату экспирации — обычно 10-15 числа месяца.
Купите 1 контракт. Следите за маржой. Не используйте кредитное плечо от брокера — оно увеличит риск принудительного закрытия.
На ИИС-3 (с 2026 года) прямые фьючерсы торговать можно, но с ограничением по сумме. CFD на ИИС обычно недоступны. Налоговые льготы по типу Б накладываются на доход, но лучше уточнить у брокера.
При падении цены на фьючерс сработает маржин-колл — биржа принудительно закроет позицию, если ГО станет ниже минимального уровня. По CFD возможно принудительное закрытие при достижении уровня стоп-аута (обычно 50% от маржи).
Перенос (ролловер) происходит ежедневно, если вы держите позицию дольше одного дня. При этом начисляется своп — либо положительный, если вы продаёте, либо отрицательный, если покупаете. Величина свопа зависит от ставки финансирования и спреда.
Да, это и есть налоговая база для НДФЛ. Если брокер налоговый агент РФ, налог удерживается автоматически при выводе средств или в конце года. Если брокер нерезидент — вы подаёте декларацию 3-НДФЛ самостоятельно.
Зависит от брокера и размера контракта. Для микро CFD на нефть (1 баррель) достаточно 100-200 ₽ маржи. Но низкий вход не означает низкие риски — убыток может превысить депозит при высокой волатильности.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
