Государственные облигации (ОФЗ) — самый безопасный способ заработать 7–9% в год. Выпускает Минфин России, платит купоны без налога. В 2026 году ОФЗ привлекают консервативных инвесторов, которые хотят стабильный доход без волатильности акций. Эта подробная статья объясняет, как выбрать ОФЗ, где купить, какие налоги платить и построить портфель. Вы узнаете всё необходимое для инвестирования.
Четыре отличия: (1) Эмитент — государство (ОФЗ) vs компания. (2) Риск — минимальный (государство) vs средний (компания). (3) Доход — ниже (7–9%) vs выше (8–12%). (4) Налог на купоны — 0% (ОФЗ) vs 35% (корпоративные). На практике: ОФЗ — базовая часть портфеля (стабильность), корпоративные — для повышения дохода (риск). Это важно учитывать при принятии решений об инвестировании в финансовые инструменты.
ОФЗ делятся на: (1) ОФЗ-ФД (фиксированный купон) — самые распространённые, 70% всех ОФЗ. (2) ОФЗ-ПД (переменный купон) — защита от инфляции. (3) ОФЗ-АД (амортизационные) — редкие. (4) ОФЗ-SI (индексируемые) — редкие. На практике: начните с ОФЗ-ФД, потом изучайте остальные. Удалить дублирование. Оставить одно объяснение, например: «На практике: начните с ОФЗ-ФД, потом изучайте остальные.»
Пошагово: (1) Открыть счёт (5 минут). (2) Пополнить счёт (5000+ рублей). (3) В приложении нажать «Облигации» → «ОФЗ». (4) Выбрать облигацию (фильтр по доходности, сроку). (5) Нажать «Купить». Комиссия брокера 0.05–0.1%. На практике: процесс простой, как покупка акций. Удалить дублирование. Оставить одно объяснение, например: «На практике: начните с ОФЗ-ФД, потом изучайте остальные.»
Налоги: (1) Купоны — 0% налога (огромное преимущество). (2) Прибыль от продажи — 13% налога (если продали выше цены покупки). (3) Убыток от продажи — налог не платите. На практике: благодаря 0% налогу на купоны, ОФЗ дают реальный доход (YTM = ваш реальный доход). Это важно учитывать при принятии решений об инвестировании в финансовые инструменты.
Защита: (1) Во время кризиса инвесторы продают акции, покупают облигации. Цена облигаций растёт. (2) Государство платит купоны регулярно (даже в кризис). (3) При погашении вы получите номинал (100% возврат). На практике: рекомендуется держать 30–50% портфеля в ОФЗ для защиты. Удалить дублирование. Оставить одно объяснение, например: «На практике: начните с ОФЗ-ФД, потом изучайте остальные.»
Лучшая стратегия: (1) Лестница (ladder) — купить ОФЗ с погашением 1 год, 2 года, 3 года, 4 года, 5 лет. Каждый год одна облигация погашается, вы переинвестируете в новую 5-летнюю. Доход стабилен. (2) Buy and hold — купить и держать до погашения. Простая стратегия. На практике: используйте лестницу, если хотите постоянный доход. Используйте buy and hold, если хотите забыть о портфеле.
| Изменение | Что это значит |
|---|---|
| Ключевая ставка ЦБ | Главный драйвер доходности всех новых выпусков ОФЗ. Динамика и текущее значение — на cbr.ru. При снижении ставки цена ранее выпущенных длинных ОФЗ растёт, при росте — падает. |
| Активные форматы выпусков | На рынке торгуются ОФЗ-ПД (фиксированный купон), ОФЗ-ПК (купон привязан к ставке денежного рынка) и ОФЗ-ИН (номинал индексируется на инфляцию). Под разные сценарии — разный инструмент. |
| ИИС-3 (с 2024) | Заменил прежние ИИС типа А и Б. Изменены лимиты, минимальный срок и схема налоговых льгот. Актуальные параметры — на nalog.gov.ru. |
| Налогообложение купонов | Купоны облагаются НДФЛ по стандартной ставке. Льгота применяется только в рамках ИИС-3 на условиях ФНС. |
| Критерий | Вариант А | Вариант Б |
|---|---|---|
| Доходность | 7–9% | 8–12% |
| Риск | Низкий | Средний |
| Срок | 2–5 лет | 1–10 лет |
| Налог | Низкий | Средний |
| Ликвидность | Высокая | Средняя |
| Подходит новичку | Да | С осторожностью |
Выберите брокера и откройте счёт за 15 минут.
Переведите 5000–10 000 рублей.
В приложении найдите раздел облигаций, выберите по критериям.
Нажмите купить, введите количество, подтвердите.
Проверяйте портфель раз в месяц, получайте купоны.
500–1000 рублей на одну облигацию.
Обычно раз в полгода, дата указана в описании облигации.
Минимальный риск, если держать до погашения.
7–12% в год в зависимости от типа.
Нет, можете выбрать сами по этому гайду.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«Огромный выбор качественной, структурированной информации. Мнения, анализы, обзоры. Крипта, фонда, вообще всё про ИИ. И консервативным, и смелым — скучно не будет.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
