ОФЗ — это долговые бумаги Минфина РФ. Самый надёжный инструмент для тех, кто хочет получить доходность выше депозита без риска дефолта эмитента. Разберёмся, как выбрать выпуск, зайти через брокера и сэкономить на налогах.
ОФЗ — облигации федерального займа, то есть Минфин берёт у вас в долг и платит купоны (проценты) дважды в год. Гарантирует возврат номинала в дату погашения. Риск дефолта крайне низкий: государство платит по этим бумагам даже в кризис. Для начинающих — база пассивного дохода наравне со вкладом, но с потенциально более высокой доходностью.
Одна облигация стоит около 1000 ₽ (номинал). На бирже покупают лотами — обычно 1 лот = 10 или 100 бумаг (10 000–100 000 ₽). У некоторых брокеров минимальная сделка от 1 бумаги при условии, что цена позволяет. Реально зайти от 5 000–10 000 ₽. Комиссия брокера — 0,01–0,05% от суммы сделки, депозитарий — 150–200 ₽/год.
ОФЗ-ПД (постоянный купон) — самый понятный: знаете доходность на весь срок. ОФЗ-ИН (инфляционные) — купон привязан к инфляции, защита от обесценения денег. ОФЗ-ПК — доходность меняется вслед за рынком. Новичку советую ОФЗ-ПД с офертой через 2–3 года (короткая дюрация): меньше ценовых колебаний, купон стабилен.
Купоны по ОФЗ — это процентный доход. НДФЛ = 13% с суммы купона (если доход за год не превышает 5 млн ₽; свыше — 15%). Налог удерживает брокер-налоговый агент автоматически, декларацию подавать не нужно. Налог с дисконта (если купили облигацию дешевле номинала) — 13% от разницы. Исключение: ОФЗ, выпущенные до 2015 года, имеют купон без налога — такие бумаги почти не торгуются.
1) Выберите брокера с лицензией ЦБ (Т-Инвестиции, БКС, Финам, Сбер, ВТБ). 2) Откройте ИИС (для льготы) или обычный брокерский счёт. 3) Пополните счёт через банковский перевод. 4) В торговом терминале приложения найдите нужный выпуск ОФЗ (например, SU26238RMFS2). 5) Выставьте заявку по рыночной или лимитной цене. 6) Дождитесь исполнения — бумаги появятся на счёте через два дня (режим Т+2).
ОФЗ часто дают на 1–3% годовых больше, чем депозит в топ-10 банков. Но есть риски: цена ОФЗ на бирже меняется (при росте ключевой ставки падает). Если продать раньше срока — возможен убыток. Вклад же фиксирует доходность и не падает в цене. Для начинающего: часть средств (с подушкой безопасности) держите на депозите, часть — в ОФЗ на 1–2 года для роста доходности.
Да, налог 13% удерживается с купонного дохода, полученного от даты последней выплаты до даты продажи (через НКД). Эту сумму брокер удержит при продаже.
| Тикер | Купон, % годовых | Дата погашения |
|---|---|---|
| ОФЗ 26238 | ~7,5% | 2033-05-15 |
| ОФЗ 26243 | ~8,0% | 2038-06-15 |
| ОФЗ 26244 | ~8,5% | 2030-11-15 |
| ОФЗ 26246 | ~7,9% | 2035-04-15 |
| Критерий | ОФЗ-ПД | ОФЗ-ПК |
|---|---|---|
| Ставка купона | Фиксирована на дату размещения | Меняется каждые 3 или 6 месяцев по формуле (RUONIA + спред или ставка ЦБ + спред) |
| Предсказуемость дохода | Доход известен до погашения | Купон зависит от будущих ставок — неопределённость |
| Риск при росте ставок | Цена падает сильно (дюрация выше) | Цена падает меньше, купон растёт |
| Защита от инфляции | Нет прямой привязки | Частично — ставка обычно выше инфляции |
| Кому подходит | Консерваторы, планирующие доход на годы | Активные инвесторы, ожидающие роста ставок |
Найдите брокера с нулевой минимальной комиссией за пополнение и низкой комиссией за сделки (0,01–0,05%). Подайте заявку онлайн: паспорт + СНИЛС. Счёт откроется за 1 день.
Переведите деньги с банковской карты или расчётного счёта. У большинства брокеров деньги зачисляются в течение часа до 18:30 МСК.
Откройте раздел «Облигации» в приложении брокера или смотрите moex.com. Выберите бумаги с дюрацией 1–3 года и купоном 7–9% годовых (примерно).
Выставьте заявку на покупку по рыночной цене. Учтите НКД — вы заплатите продавцу накопленный купон, который потом получите сами в дату выплаты.
Купоны приходят на счёт каждые полгода. Можете выводить их или покупать дополнительные облигации для роста капитала.
Да, налог 13% удерживается с купонного дохода, полученного от даты последней выплаты до даты продажи (через НКД). Эту сумму брокер удержит при продаже.
Исторически Минфин РФ не допускал дефолта по ОФЗ с 1998 года (технический разовый случай по ГКО). Сейчас обязательства обслуживаются в рублях за счёт бюджета. Риск близок к нулю, но не абсолютный — диверсифицируйте с депозитами.
Если ставки выросли, цена облигации упадёт — возможен убыток от продажи. Если ставки упали — цена вырастет, плюс вы получите прибыль. Для начинающего лучше держать до погашения.
(Купон за год - налог 13%) / (Цена покупки + комиссия брокера) × 100%. Плюс прибыль/убыток от дисконта или премии при погашении. В банковском депозите комиссий нет — это дешевле, но доходность ниже.
Да, ИИС типа А даёт вычет 13% от внесённой суммы (до 52 000 ₽ в год при внесении 400 000 ₽). ИИС типа Б освобождает от налога на прибыль от сделок, но без вычета. Для ОФЗ с купонным доходом обычно типом А удобнее: купонный налог платить придётся, но вычет всё равно перевешивает.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
