Выбираем протокол под стратегию: скальпинг требует низких комиссий, долгосрок — стабильности оракулов и глубокой ликвидности. dYdX, GMX и Gains Network принципиально разные по механике плеча, спреду и доступным активам. Это влияет на чистую доходность при одинаковой входной цене.
dYdX — спред практически нулевой за счёт ордербука (стакан). Комиссия мейкера 0,02%–0,05%. GMX использует пул ликвидности GLP/GM — спред динамический и на узких парах (BTC/ETH/ARB) составляет 0,1–0,3%. Gains Network (GN) — модель своп-контрактов с отдельным пулом, спред фиксирован около 0,3% на основные пары. Для высокочастотной торговли dYdX однозначно выгоднее. Минус: на dYdX только ETH, BTC, LINK, SOL, UNI.
На dYdX funding rate выплачивается каждые 8 часов и рассчитывается по формуле (premium index + clamp(interest rate — premium index, 0.05%, 0.05%)). Ставка плавающая, сильно зависит от перекоса позиций. На GMX funding rate начисляется при открытии/закрытии позиции как часть торговой комиссии — отдельного периодического платежа нет. Gains Network — аналог GMX, funding rate включается в своп-комиссию. Для долгосрочных позиций важнее фиксированная комиссия при входе/выходе, а не периодические платежи.
Gains Network — единственный из трёх, где нет риска изменения funding rate в ходе позиции (комиссия фиксируется при открытии). dYdX при длительном удержании может «съедать» прибыль плавающей ставкой. GMX — при удержании Pull в пуле GLP/GM комиссия начисляется только при входе/выходе, но оракулы обновляются каждые 30 секунд — для долгосрока это не критично. Вывод: Gains для консервативных LTF-позиций, dYdX — только для краткосрочных.
dYdX: BTC, ETH, SOL, LINK, UNI, MATIC (6 активов). GMX: широкий набор — около 20 активов, включая ARB, AVAX, DOT, ATOM, CRV, FXS, STG. Gains Network: BTC, ETH, LINK, MATIC, ADA, DOT и ещё ~10 активов (в основном топ-30 CMC). Для портфеля с диверсификацией GMX — самый гибкий вариант. Важно: на GMX спред по парам с низкой ликвидностью может быть 0,5–1%.
НДФЛ 13–15% в зависимости от суммы дохода за год (15% на превышение 5 млн руб.). Декларация 3-НДФЛ подаётся до 30 апреля, налог уплачивается до 15 июля. Нюанс: налоговый вычет на убытки от торговли криптой не применяется к другим доходам — убытки переносятся только внутри крипто-сектора. Сделки на dYdX/GMX/Gains приравниваются к операциям с цифровой валютой; ставка фиксированная (не зависит от резидентства сети).
Да, все три протокола — некастодиальные DeFi. dYdX прошёл аудит (Trail of Bits, ZK-proofs), но в 2023 был взлом на 9 млн $ (фикс). GMX — один из самых аудированных протоколов (ABDK, CertiK, Code4rena), ни одного критического взлома пулов GLP/GM. Gains Network — наименьший TVL (~50 млн $), аудит проведён, но история короче. Для страхования некастодиальных рисков используют сервисы вроде Unslashed или Nexus Mutual (только на ETH). Рекомендация: не держать на одном протоколе сумму, превышающую вашу толерантность к loss.
dYdX, GMX, Gains Network — открыты глобально, блокировок по IP нет. Важно: на dYdX возможно применение OFAC-санкций (заблокирован для резидентов США), но в РФ ограничений нет. При использовании VPN — не используйте серверы из «недружественных» стран.
| Протокол | Комиссия (открытие+закрытие) | Типичный спред (BTC) |
|---|---|---|
| dYdX (v4) | 0,02%–0,05% (мейкер) / 0,05%–0,1% (тейкер) | <0,01% (ордербук) |
| GMX (Arbitrum/Ava) | 0,1% + спред (вход/выход) | 0,1–0,3% (динамический от пула GLP/GM) |
| Gains Network (Polygon) | 0,2% (сводная комиссия) | 0,3% (фиксированный) |
| Особенности | dYdX — ордербук, нет проскальзывания; GMX — пул, проскальзывание выше; Gains — своп-контракт, комиссия фиксирована |
| Критерий | Скальпинг (секунды–минуты) | Долгосрочные позиции (дни–месяцы) |
|---|---|---|
| Лучший протокол | dYdX (низкие комиссии, ордербук) | Gains Network (фиксированная комиссия, нет funding rate) |
| Спред | dYdX <0,01% ∥ GMX 0,1% ∥ Gains 0,3% | Gains фикс (0,3%) — прогнозируемый; GMX динамический (риск) |
| Риск ликвидации | dYdX — ликвидация при —1 ETH для позиции ≤15 ETH | GMX — маржа от 1% (плечо до 30х) ∥ Gains — маржа от 0,5% |
| Доступность ликвидности | dYdX — высокая на BTC/ETH; низкая на альткоинах | GMX — широкая ликвидность пула GLP/GM (около 100 млн $) |
| Правовые риски для РФ | Все три — некастодиальные, не заблокированы, KYC не требуется | Для долгосрока важна стабильность оракулов (GMX — Chainlink, Gains — Chainlink+Uniswap) |
Для скальпинга — dYdX (Arbitrum/StarkNet), для долгосрока — Gains (Polygon) или GMX (Arbitrum). Учитывайте доступные активы (см. таблицу выше).
Заведите MetaMask или Rabby. Переведите средства (USDC, USDT, DAI) на нужную сеть через официальный мост (Arbitrum Bridge или Polygon Bridge). Комиссия газа — 0,5–3 $ в сетях L2.
Для открытия позиций на GMX нужен стейблкойн (USDC) или токен пула GLP (staked GLP). Депозит в пул — комиссия 0% на Arbitrum, 0,2% на Avalanche. Gains Network — достаточно внести базовую крипту (ETH/BTC/USDC).
Укажите актив, плечо (от 2х до 100х — только Gains), направление (long/short). Плечо >10х требует маржи >5% — для скальпинга опасно. Лучше начинать с 3–5х.
Установите stop-loss и take-profit в интерфейсе протокола. На dYdX — через ордербук (лимитные/стоп-лимитные). Закрытие вручную — комиссия по таблице. После закрытия выведите активы обратно на биржу (Binance/OKX) для фиксации прибыли в фиат.
dYdX, GMX, Gains Network — открыты глобально, блокировок по IP нет. Важно: на dYdX возможно применение OFAC-санкций (заблокирован для резидентов США), но в РФ ограничений нет. При использовании VPN — не используйте серверы из «недружественных» стран.
Периодическая плата между long и short. На dYdX — 8-часовой расчёт. Для долгосрочного long при высокой ставке вы теряете часть прибыли. На GMX и Gains funding rate включается в комиссию при открытии — не влияет на удержание.
dYdX — около 50 $ (при плече 1х на ETH), но ликвидность ордеров требует баланса >500 $. GMX — минимум ~20 $ в USDC (зависит от плеча). Gains Network — от 10 $ (плечо до 100х). Де-факто для комфортной торговли нужно от 500 $.
Да. Из-за фиксированного спреда при быстром движении цены может произойти overshooting. Рекомендация: ставить stop-loss на 5% дальше от уровня ликвидации, чем на dYdX (где ликвидация по точной цене).
Да. Кривые пула меняются при больших арбитражных сделках. В периоды высокой волатильности (2022, 2023) держатели GLP зарабатывали дополнительно 10–20% годовых за счёт выплат от протокола. Для трейдера это неважно — доходность зависит только от цены и комиссии.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
