При продаже паёв БПИФов и зарубежных ETF на Московской бирже инвестор платит НДФЛ 13%. Для иностранных ETF дополнительно нужно считать курсовые разницы и декларировать дивиденды. Разберём особенности каждой ситуации в отношении 2026 года.
Налог — 13% (или 15% при доходе свыше 5 млн ₽) с разницы между ценой продажи и покупки с учётом комиссий. Курсовые разницы не учитываются — пай номинирован в рублях. При убытке налога нет, убыток можно сальдировать с другими доходами от операций с ценными бумагами.
Да, дивиденды от иностранных ETF облагаются НДФЛ 13%. Если налог уже удержан в стране источника (скажем, 10% в США), вы вправе зачесть его в РФ при наличии подтверждения (справка 1042-S или отчёт брокера). Сумма дивидендов пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на дату зачисления.
Курсовая разница — разница в рублях из-за изменения курса валюты между датами покупки и продажи ETF. Формула: (цена продажи в валюте × курс на дату продажи) − (цена покупки в валюте × курс на дату покупки) − комиссии. Полученная рублёвая сумма — доход или убыток, с неё платится налог 13%.
Убытки от операций с ценными бумагами (включая курсовые разницы) уменьшают налоговую базу по всем аналогичным доходам за тот же год. Неиспользованный убыток переносится на будущие периоды (до 10 лет). Важно: сальдирование возможно только внутри одной категории ценных бумаг.
Потребуются: выписка брокера (даты, цены, курсы валют), справка о дивидендах (1042-S или 1099), расчёт курсовых разниц и налога с дивидендов. Для зачёта налога — подтверждение удержания в стране источника (отчёт брокера или налоговая справка). Все суммы пересчитывайте в рубли.
Если вы торгуете БПИФами через российского брокера, он выступает налоговым агентом и удерживает НДФЛ при продаже. Декларацию подавать не нужно. Для ETF, купленных через иностранного брокера, декларация обязательна — даже если брокер удержал налог в своей стране.
Нет, налог платится только с чистой прибыли. Убыток можно перенести на будущие доходы в течение 10 лет.
| Критерий | БПИФ (российский) | Зарубежный ETF |
|---|---|---|
| Налоговая база при продаже | Разница в рублях (без переоценки) | Разница в рублях с пересчётом по курсу |
| Учёт курсовых разниц | Отсутствует | Включён в доход/убыток |
| Налог на дивиденды | Не облагается (реинвестирование) | 13% с возможностью зачёта |
| Заполнение 3-НДФЛ | Приложение 1 (доходы от имущества) | Приложение 1 + листы для валют и дивидендов |
| Критерий | БПИФ (российская структура) | Прямой ETF (иностранный) |
|---|---|---|
| Учёт курсовых разниц | Не требуется | Требуется |
| Налог на реинвестированный доход | Не облагается до продажи | Облагается при продаже (accumulating) |
| Доступ к иностранным рынкам | Через индексный ПИФ | Через акции фонда |
| Сложность отчётности | Низкая | Высокая |
| Риски (санкции / блокировки) | Ниже (активы в РФ) | Выше (активы за рубежом) |
Получите отчёты от брокеров (российских и иностранных) за 2026 год: даты, цены в валюте, курсы ЦБ, суммы дивидендов и удержанные налоги.
Для БПИФов: доход = (цена продажи − цена покупки) × количество паёв − комиссии. Для ETF: доход = (цена продажи × курс на дату) − (цена покупки × курс на дату) − комиссии.
Сложите доход от продаж и дивиденды. Примените ставку 13% (до 5 млн ₽) или 15% (свыше). Зачтите налоги, удержанные за рубежом, при наличии подтверждения.
Используйте программу на nalog.gov.ru. Внесите данные в Приложение 1 (доходы от источников в РФ) и отдельно — в листы для иностранных доходов. Приложите расчёты.
Отправьте через ЛК или бумажно. Сохраните подтверждение. При сомнениях обратитесь к налоговому консультанту.
Нет, налог платится только с чистой прибыли. Убыток можно перенести на будущие доходы в течение 10 лет.
Заполните приложение «Зачёт налога» в 3-НДФЛ и приложите справку брокера (1042-S). Зачёт возможен в пределах суммы налога, начисленного в РФ (13%).
Льгота на долгосрочное владение (3 года) не применяется к паям, обращающимся на организованных торгах. Исключение — для ПИФов, не обращающихся на бирже.
Курс ЦБ РФ на дату совершения операции (покупки или продажи). Для дивидендов — на дату зачисления валюты на счёт.
Да, дивиденды считаются выплаченными, даже если реинвестированы. Вы обязаны задекларировать их и заплатить НДФЛ с суммы в рублях, опираясь на уведомление фонда или отчёт брокера.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
