Досрочное погашение меняет механизм расчёта налоговой базы. Основная ловушка — некорректный учёт накопленного купонного дохода (НКД) и разницы между ценой покупки и номиналом. Разбираем, что реально проверить в декларации, чтобы избежать доначислений.
Налоговая база складывается из двух частей: купонного дохода (включая НКД за последний период, ставка 13%) и разницы между ценой погашения (обычно номинал) и ценой покупки с учётом НКД. Если купили по 980 ₽, номинал — 1 000 ₽, эта разница в 20 ₽ — доход, облагаемый налогом. Если цена покупки была выше номинала, получаете убыток — его можно сальдировать с купонным доходом.
НКД — это часть купона, накопленная с даты предыдущей выплаты. При досрочном погашении вы получаете НКД как часть цены, но налог платите с него в момент получения. Важный нюанс: если вы купили облигацию с НКД (заплатили продавцу), этот уплаченный НКД уменьшает вашу налоговую базу по купонам. Не учитывать его — одна из частых ошибок.
Схема расчёта та же: доход от продажи (разница цен) + купонный доход. Если продали дешевле, чем купили, — убыток от продажи. НДФЛ по купонам — 13% с суммы полученных купонов за вычетом уплаченного при покупке НКД. Разницу цен сальдируете с купонным доходом, если это один и тот же вид дохода (обращающиеся ценные бумаги).
13% с общей суммы купонного дохода, если ваш совокупный доход в 2026 году не превышает 2,4 млн ₽. Всё, что сверх этого лимита, облагается по повышенной ставке 15% (прогрессивная шкала). Инвесторы с 5 млн ₽ годового дохода платят 15% только с суммы превышения. Купонный доход не облагается отдельно по повышенной ставке — он суммируется с другими доходами.
Обычно брокер выступает налоговым агентом: он сам исчисляет и удерживает налог. Декларацию подаёте, только если хотите заявить инвестиционный вычет (например, на долгосрочное владение) или сальдировать убытки по разным счетам. Если у вас несколько брокеров или были сделки через иностранного брокера (не налогового агента) — 3-НДФЛ обязательна.
ФНС может провести камеральную проверку и доначислить налог + пени (1/300 ключевой ставки ЦБ за каждый день просрочки) + штраф 20% от суммы недоимки. При самостоятельном обнаружении ошибки до проверки подайте уточнённую декларацию — штраф не начислят, пени начислят за фактические дни просрочки. Лучше перепроверить расчёт НКД и сальдирование убытков.
Да, НДФЛ платится с купонного дохода и с положительной разницы между номиналом и ценой покупки. У большинства частных инвесторов налог удерживается брокером.
| Параметр | Значение до погашения | Расчёт налога |
|---|---|---|
| Цена покупки (с НКД) | 1 015,50 ₽ (990 + 25,50 НКД) | Базовый расход |
| Цена досрочного погашения | 1 000,00 ₽ (номинал) | Нет дохода от разницы: убыток 15,50 ₽ |
| Полученные купоны (за время владения) | 3 купона по 34,90 ₽ = 104,70 ₽ | Налоговая база по купонам: 104,70 ₽ — уплаченный НКД 25,50 ₽ = 79,20 ₽ |
| Итоговый налог к уплате | 79,20 ₽ × 13% = 10,30 ₽ | Сальдирован с убытком от разницы цен (убыток —15,50 ₽ не облагается, но его можно использовать для уменьшения налога по другим облигациям) |
| Критерий | Досрочное погашение | Продажа на вторичном рынке |
|---|---|---|
| Дата дохода | Дата досрочного погашения (эмитент выкупает) | Дата сделки (зачисления денег от покупателя) |
| Расчёт разницы цен | Номинал − цена покупки (с НКД) | Цена продажи − цена покупки (с НКД) |
| НКД на момент | Получаете весь НКД за последний период | Продаёте облигацию с НКД покупателю (НКД получаете от него в составе цены) |
| Возможность убытка | Часто убыток (купили дороже номинала) | Возможна как прибыль, так и убыток |
| Налоговая оптимизация | Убыток можно сальдировать с купонами по тому же виду доходов | Аналогично, убыток сальдируется в пределах одного налогового периода |
Запросите в личном кабинете брокера отчёт по сделкам и движению денежных средств за год погашения. Обратите внимание на дату досрочного погашения и сумму зачисления.
Возьмите общую сумму купонов, полученных за всё время владения, и отнимите НКД, который вы заплатили при покупке (прописан в договоре или отчёте). Если брокер уже учёл это — проверьте.
Из суммы номинала (1 000 ₽) вычтите вашу цену приобретения (без НКД). Если число отрицательное — это убыток. Запомните его для сальдирования с другими доходами по облигациям.
Если у вас несколько сделок с облигациями, убытки по одним можно вычесть из прибыли по другим — это уменьшает налог. Убедитесь, что брокер это сделал в рамках одного портфеля. Если нет — подайте 3-НДФЛ с заявлением о сальдировании.
Зайдите в личный кабинет налогоплательщика на nalog.gov.ru, раздел «Доходы от брокера». Если сумма удержанного налога совпадает с вашим расчётом ± 1 ₽ — всё верно. Не совпадает — подайте уточнённый расчёт.
Да, НДФЛ платится с купонного дохода и с положительной разницы между номиналом и ценой покупки. У большинства частных инвесторов налог удерживается брокером.
Если вы не подаёте декларацию для вычета, то срок — до 30 апреля года, следующего за годом, в котором произошло погашение. Например, если погашение в 2026 году — декларацию подаёте до 30 апреля 2027 года.
На ИИС с вычетом на взнос (тип А) купонный доход облагается налогом в обычном порядке, брокер удерживает его. На ИИС с вычетом на доход (тип Б) налог не удерживается до закрытия счёта, но при досрочном закрытии налог пересчитывается.
Такое бывает, если одна и та же операция ошибочно отражена в нескольких отчётах. Нужно подать заявление брокеру на возврат излишне удержанного налога. Если брокер отказывает — обращайтесь в ФНС с жалобой и копиями отчётов.
Нет, инфляция не учитывается. НДФЛ считается с номинального дохода в рублях. Даже если реальная покупательная способность дохода снизилась из-за инфляции ~8-10%, налог берётся с полной суммы в ₽.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
