До 30% потенциальной разницы в доходности съедают комиссии и неверный выбор налоговой льготы. Чаще всего инвесторы путают сроки ИИС-3, игнорируют фиксированные тарифы и забывают про вычет по долгосрочному владению. Разбираем каждую ошибку на цифрах.
Только стандартный брокерский счёт. ИИС-3 даёт льготы только при удержании активов 5 лет и более. Досрочное закрытие аннулирует все вычеты, а налог придётся доплатить с процентами. Для среднесрочных целей (3 года) ИИС-3 — ловушка: вы не получите льгот, но потеряете ликвидность.
Да, напрямую. При покупке ОФЗ или «голубых фишек» раз в квартал разница между тарифом 0,05% и 0,3% за сделку даёт потери ~0,5% годовых на каждый миллион оборота. При долгосрочной стратегии лучше выбрать тариф с абонентской платой, но низкой комиссией за сделку.
Тот, где комиссия за сделку отсутствует или фиксирована (например, 1-2 рубля за лот). Процентный тариф «съест» маржу: при 50 сделках в день на 100 тыс. ₽ и комиссии 0,1% вы отдадите 5 000 ₽ за месяц. Ищите тарифы с плоской шкалой для активных трейдеров.
Льгота на долгосрочное владение: доход от продажи акций, которые держали 5+ лет, не облагается НДФЛ (до 3 млн ₽ в год на каждый актив). Но она НЕ работает на ИИС — там свои вычеты. Льгота актуальна для обычного брокерского счёта, если вы покупаете бумаги на срок.
Да, купоны по ОФЗ (и любым облигациям) облагаются НДФЛ 13% для резидентов РФ. На ИИС-3 налог удерживается у источника, даже если вы используете вычет на взнос. Исключение — только если купон автоматически реинвестируется, но это не отменяет налог, просто меняет момент уплаты.
Для инвестиций самозанятый статус НЕ подходит — закон запрещает совмещать НПД с инвестиционным доходом от ценных бумаг. Остаётся только НДФЛ 13% (15% при превышении порога). Никакой самозанятости и УСН для операций на бирже в РФ 2026 не предусмотрено.
Индивидуальный инвестиционный счёт с льготами при удержании активов 5 лет. Доступен с 2025 года, на одного человека — один счёт.
| Тип счёта | Комиссия за сделки | Абонентская плата |
|---|---|---|
| ИИС-3 (Банк А) | 0,05% от сделки | 0 ₽ |
| Обычный счёт (Брокер Б) | 0,3% от сделки | 300 ₽/мес |
| ИИС-3 (Банк В) | 0,1% от сделки | 0 ₽ при обороте <500 тыс. ₽ |
| Обычный счёт (Брокер Г) | 0,15% | 200 ₽/мес |
| Критерий | Тариф А: 0,05% + 0 ₽ | Тариф Б: 0,3% + 300 ₽ |
|---|---|---|
| Комиссия на 1 млн сделок | 500 ₽ | 3 000 ₽ |
| Ежемесячная плата | 0 ₽ | 300 ₽ |
| Расходы за год при обороте 12 млн | 6 000 ₽ | 39 600 ₽ |
| Подходит для | Долгосрочных пассивных | Активных сделок или крупного портфеля |
| Риск при малом обороте | Минимальный | Высокий из-за фикса абонентской платы |
Если активы планируете держать 5+ лет — выбирайте ИИС-3. Для среднесрочных целей (2-4 года) — обычный брокерский счёт, чтобы не терять ликвидность и не рисковать аннулированием вычета.
Запросите у 3-5 брокеров таблицу комиссий за сделки, абонентской платы и депозитария. Просчитайте свои типичные обороты за месяц — разница может быть в 2-5 раз.
Спросите, автоматически ли брокер применяет льготу ЦБ-5 (только для обычного счёта) и какой тип вычета доступен на ИИС-3. Если требуется подача 3-НДФЛ — готовьте справки с биржи.
Откройте демо или тариф «0» без абонентки. Проверьте, как списываются налоги с купонов, как выводятся деньги и куда обращаться по справкам. Не поленитесь позвонить в поддержку.
Начинайте с ликвидных бумаг: ОФЗ с постоянным купоном, акции из индекса Мосбиржи. Избегайте структурных продуктов и фондов с высокими комиссиями (более 1% годовых) — их доходность легко съедается расходами.
Индивидуальный инвестиционный счёт с льготами при удержании активов 5 лет. Доступен с 2025 года, на одного человека — один счёт.
Те же 13% НДФЛ, удерживаются брокером при зачислении купона на счёт.
Да, при владении более 5 лет действует льгота ЦБ-5 (не облагается доход до 3 млн ₽ в год на актив), но не на ИИС.
Да, но все полученные вычеты придётся вернуть государству с уплатой пеней — это невыгодно.
Ориентируйтесь на тарифы с комиссией за сделку 0,03-0,05% и нулевой абонентской платой при обороте до 1 млн ₽. Уточняйте акции на banki.ru.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
