Калькулятор налога при ребалансировке портфеля

Например, если вы купили бумаги на 500 тысяч, продаёте за 600 тысяч, налоговая база — 100 тысяч, а налог по ставке 13% — 13 тысяч рублей. Если актив продаётся в убыток или по цене покупки, базы и налога нет.

При ребалансировке налог возникает только на той части, что продаётся с прибылью, поэтому ключевая величина для расчёта — именно зафиксированная прибыль, а не вся сумма продажи.

Например, прибыль 100 тысяч и убыток 40 тысяч в том же году дают базу 60 тысяч, а налог по 13% — 7,8 тысячи вместо 13 тысяч. Сальдируются результаты по обращающимся ценным бумагам между собой; результаты по необращающимся бумагам и по производным учитываются в отдельных базах.

Поэтому при расчёте налога от ребалансировки сначала суммируют прибыли и убытки внутри одной базы за год, и только итог облагается налогом.

Например, прибыль 2 млн рублей по бумаге, удерживаемой свыше трёх лет, при использовании ЛДВ налогом не облагается вовсе. Поэтому в расчёте налога такие позиции исключают из налоговой базы. Льгота применяется к брокерскому счёту, но не к ИИС, и не действует на купоны и дивиденды — только на курсовую прибыль от продажи.

Нереализованная прибыль по активам, которые вы не продавали, налогом не облагается — налог возникает только при фиксации. Поэтому, прикидывая налог от переформирования, считают именно реализованную в этом году прибыль за вычетом убытков и льготных позиций, а бумажную прибыль удерживаемых активов в расчёт не берут.

Третий — ребалансировать притоком: направлять новые деньги, купоны и дивиденды в недовешенные активы, не продавая перевешенные, чтобы вообще не создавать базу. Четвёртый — дробить крупную продажу между декабрём и январём, распределяя доход на два года и не выходя за порог 2,4 млн рублей, выше которого ставка растёт до 15%.

Пятый — переносить накопленный убыток прошлых лет на будущее в течение десяти лет. Сочетание этих приёмов заметно снижает итоговый налог.

Декларировать доход самостоятельно нужно в отдельных ситуациях, например при доходе у зарубежного брокера или при заявлении льготы, которую агент не применил. Для применения ЛДВ обычно достаточно, чтобы брокер учёл срок владения, но стоит проверить расчёт. Прикидку налога удобно делать до сделок: посчитать реализуемую прибыль, вычесть убытки и льготные позиции, применить ставку — и оценить, стоит ли ребалансировка налоговых издержек.

Только с прибыли — разницы между ценой продажи и ценой покупки за вычетом расходов, а не со всей суммы сделки. При продаже в убыток налога нет.