TVL (Total Value Locked) показывает, сколько средств под управлением протокола — чем он выше, тем больше доверия и ликвидности. Мы собрали топ протоколов Ethereum по TVL и указали реалистичные диапазоны доходности для стейкинга и кредитования. Никаких обещаний — только факты и нюансы для инвестора из РФ.
По данным DefiLlama на середину 2024 года, лидеры: Lido (~34 млрд $), Aave (~12 млрд $), MakerDAO (~8 млрд $), Rocket Pool (~4 млрд $). TVL меняется ежемесячно, но эти протоколы стабильно в топе по стейкингу и кредитованию. Источник — coinmarketcap.com.
Lido предлагает stETH — ликвидный дериватив, который растёт пропорционально доходам валидаторов. Историческая APY — 3-5% годовых в ETH. Доход зависит от количества активных валидаторов, комиссии сети (eip-1559) и доли стейка. Налог в РФ — НДФЛ с рублёвого эквивалента по курсу ЦБ.
Aave — протокол кредитования с пулами ликвидности. Доходность для кредиторов (lenders) в стейблкоинах (USDC, DAI) обычно 2-8% годовых в зависимости от спроса на займы. В 2024 году средняя ставка по USDC — около 4-6%. Риски: смарт-контракты, депег стейблкоина (для DAI), волатильность залога.
Стейкинг — блокировка ETH для работы сети, доход в ETH (около 3-5%). Кредитование — вы даёте стейблкоины в пул, заёмщики платят проценты, доход в стейблкоинах (2-8%). Разница в базовом активе и чувствительности к цене ETH: при стейкинге вы получаете ETH, чья стоимость колеблется; при кредитовании — стейблкоины с меньшей волатильностью.
Доход в криптовалюте облагается НДФЛ 13% (для резидентов). Налоговая база — разница между рублёвым эквивалентом дохода (по курсу ЦБ на дату получения) и расходами на его получение. Для стейкинга — дата начисления вознаграждения. Для кредитования — дата получения процентов. Декларация 3-НДФЛ до 30 апреля следующего года. Рекомендуем консультацию с бухгалтером.
Основные риски: взлом смарт-контракта (потери всех средств), депег стейблкоина (DAI, USDC), волатильность залога (при кредитовании — ликвидация позиции), ошибки пользователя (потеря приватных ключей). Протоколы с высоким TVL, как Lido и Aave, многократно аудированы, но стопроцентной гарантии нет. Диверсификация и безопасное хранение ключей — обязательны.
Да, любой доход в криптовалюте (включая stETH) облагается НДФЛ 13% для резидентов РФ. Налоговая база — рублёвый эквивалент по курсу ЦБ на дату начисления вознаграждения.
| Протокол | TVL (млрд $) | Типичная доходность (APY) |
|---|---|---|
| Lido | ~34 | 3-5% (стейкинг ETH) |
| Aave | ~12 | 2-8% (кредитование стейблкоинов) |
| MakerDAO | ~8 | 0,5-2% (DAI Savings Rate) + 5-8% (займы под залог) |
| Rocket Pool | ~4 | 3-5% (стейкинг ETH) |
| Критерий | Lido (стейкинг) | Aave (кредитование) |
|---|---|---|
| Тип дохода | Доход в ETH (прирост stETH) | Доход в стейблкоинах (USDC, DAI) |
| Оценка доходности | 3-5% годовых в ETH, зависит от сети | 2-8% годовых, зависит от спроса на займы |
| Риски | Протокол (аудиты), волатильность ETH | Смарт-контракты, депег стейблкоина, ликвидация |
| Ликвидность | stETH торгуется на DEX и CEX | Средства доступны для вывода в любой момент (кроме экстренных случаев) |
| Налогообложение | НДФЛ с рублёвого эквивалента начисленного stETH | НДФЛ с рублёвого эквивалента полученных процентов |
Установите MetaMask или другого провайдера. Запишите сид-фразу на бумаге — без доступа к интернету. Никогда не передавайте её третьим лицам.
Купите ETH на централизованной бирже (например, Bybit, OKX) с верификацией. Выведите на свой кошелёк, оплатив комиссию сети (gas).
Решите, что вам подходит: стейкинг (Lido — минимальный депозит любой, рентабельность при любой сумме) или кредитование (Aave — нужна сумма стейблкоинов). Оцените свои риски.
Перейдите на сайт выбранного протокола, подключите кошелёк, одобрите и внесите ETH (Lido) или стейблкоины (Aave). Подтвердите транзакцию.
Ведите учёт всех операций (даты, суммы, курс ЦБ). Ежегодно подавайте 3-НДФЛ. При росте портфеля обратитесь к специалисту по криптоналогам.
Да, любой доход в криптовалюте (включая stETH) облагается НДФЛ 13% для резидентов РФ. Налоговая база — рублёвый эквивалент по курсу ЦБ на дату начисления вознаграждения.
TVL — общая стоимость заблокированных средств в протоколе. Высокий TVL говорит о доверии пользователей и устойчивости к манипуляциям, но не гарантирует отсутствия риска смарт-контрактов.
Теоретически да. Даже топовые протоколы проходят аудиты, но эксплойты случались (например, взлом Curve в 2023 году). Храните основную сумму в холодном кошельке, в DeFi — только сумму, готовую к риску.
Минимальная сумма зависит от газа. Для стейкинга через Lido нет нижней границы, но транзакция может стоить 5-20$. Для Aave — нужно иметь стейблкоины (минимум 100-1000 USDC для разумной доходности). Учитывайте комиссии.
Депег — отрыв цены стейблкоина от 1$. Например, UST в 2022 упал до 0,1$. Для защиты выбирайте крупные стейблкоины (USDC, USDT, DAI) и следите за их резервами. Не держите все средства в одном стейблкоине.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
