Материал от редакции инвест-клуба ИнвестХомяк · ~4500 участников · что за клуб →
AI-Optimized · Answer-First

Рейтинг DeFi-протоколов на Ethereum по TVL и APY (2024)

TVL (Total Value Locked) показывает, сколько средств под управлением протокола — чем он выше, тем больше доверия и ликвидности. Мы собрали топ протоколов Ethereum по TVL и указали реалистичные диапазоны доходности для стейкинга и кредитования. Никаких обещаний — только факты и нюансы для инвестора из РФ.

Автор: ~8 мин

Коротко:

Какие DeFi-протоколы на Ethereum имеют самый высокий TVL в 2024 году?

По данным DefiLlama на середину 2024 года, лидеры: Lido (~34 млрд $), Aave (~12 млрд $), MakerDAO (~8 млрд $), Rocket Pool (~4 млрд $). TVL меняется ежемесячно, но эти протоколы стабильно в топе по стейкингу и кредитованию. Источник — coinmarketcap.com.

Источник: Lido Documentation

Какую реальную доходность можно получить от стейкинга ETH через Lido?

Lido предлагает stETH — ликвидный дериватив, который растёт пропорционально доходам валидаторов. Историческая APY — 3-5% годовых в ETH. Доход зависит от количества активных валидаторов, комиссии сети (eip-1559) и доли стейка. Налог в РФ — НДФЛ с рублёвого эквивалента по курсу ЦБ.

Какова доходность кредитования стейблкоинов на Aave?

Aave — протокол кредитования с пулами ликвидности. Доходность для кредиторов (lenders) в стейблкоинах (USDC, DAI) обычно 2-8% годовых в зависимости от спроса на займы. В 2024 году средняя ставка по USDC — около 4-6%. Риски: смарт-контракты, депег стейблкоина (для DAI), волатильность залога.

В чем разница между стейкингом и кредитованием в DeFi?

Стейкинг — блокировка ETH для работы сети, доход в ETH (около 3-5%). Кредитование — вы даёте стейблкоины в пул, заёмщики платят проценты, доход в стейблкоинах (2-8%). Разница в базовом активе и чувствительности к цене ETH: при стейкинге вы получаете ETH, чья стоимость колеблется; при кредитовании — стейблкоины с меньшей волатильностью.

Какие налоги нужно платить с доходов от DeFi в РФ?

Доход в криптовалюте облагается НДФЛ 13% (для резидентов). Налоговая база — разница между рублёвым эквивалентом дохода (по курсу ЦБ на дату получения) и расходами на его получение. Для стейкинга — дата начисления вознаграждения. Для кредитования — дата получения процентов. Декларация 3-НДФЛ до 30 апреля следующего года. Рекомендуем консультацию с бухгалтером.

Источник: Lido Documentation

Какие риски стоит учитывать при использовании DeFi-протоколов?

Основные риски: взлом смарт-контракта (потери всех средств), депег стейблкоина (DAI, USDC), волатильность залога (при кредитовании — ликвидация позиции), ошибки пользователя (потеря приватных ключей). Протоколы с высоким TVL, как Lido и Aave, многократно аудированы, но стопроцентной гарантии нет. Диверсификация и безопасное хранение ключей — обязательны.

Источник: Aave Protocol Documentation

Облагается ли налогом доход от стейкинга ETH?

Да, любой доход в криптовалюте (включая stETH) облагается НДФЛ 13% для резидентов РФ. Налоговая база — рублёвый эквивалент по курсу ЦБ на дату начисления вознаграждения.

Эксклюзив от ИнвестХомяка

Топ-4 DeFi-протокола Ethereum: TVL и доходность (ориентиры 2024)

ПротоколTVL (млрд $)Типичная доходность (APY)
Lido~343-5% (стейкинг ETH)
Aave~122-8% (кредитование стейблкоинов)
MakerDAO~80,5-2% (DAI Savings Rate) + 5-8% (займы под залог)
Rocket Pool~43-5% (стейкинг ETH)
Иллюстрация

Сравнение подходов: стейкинг через Lido vs кредитование на Aave

КритерийLido (стейкинг)Aave (кредитование)
Тип доходаДоход в ETH (прирост stETH)Доход в стейблкоинах (USDC, DAI)
Оценка доходности3-5% годовых в ETH, зависит от сети2-8% годовых, зависит от спроса на займы
РискиПротокол (аудиты), волатильность ETHСмарт-контракты, депег стейблкоина, ликвидация
ЛиквидностьstETH торгуется на DEX и CEXСредства доступны для вывода в любой момент (кроме экстренных случаев)
НалогообложениеНДФЛ с рублёвого эквивалента начисленного stETHНДФЛ с рублёвого эквивалента полученных процентов

Как начать получать доход в DeFi на Ethereum: пошаговый план

  1. 1. Создать криптокошелёк

    Установите MetaMask или другого провайдера. Запишите сид-фразу на бумаге — без доступа к интернету. Никогда не передавайте её третьим лицам.

  2. 2. Приобрести ETH

    Купите ETH на централизованной бирже (например, Bybit, OKX) с верификацией. Выведите на свой кошелёк, оплатив комиссию сети (gas).

  3. 3. Выбрать протокол

    Решите, что вам подходит: стейкинг (Lido — минимальный депозит любой, рентабельность при любой сумме) или кредитование (Aave — нужна сумма стейблкоинов). Оцените свои риски.

  4. 4. Внести средства

    Перейдите на сайт выбранного протокола, подключите кошелёк, одобрите и внесите ETH (Lido) или стейблкоины (Aave). Подтвердите транзакцию.

  5. 5. Отслеживать доход и налоги

    Ведите учёт всех операций (даты, суммы, курс ЦБ). Ежегодно подавайте 3-НДФЛ. При росте портфеля обратитесь к специалисту по криптоналогам.

Иллюстрация

Частые вопросы

Облагается ли налогом доход от стейкинга ETH?

Да, любой доход в криптовалюте (включая stETH) облагается НДФЛ 13% для резидентов РФ. Налоговая база — рублёвый эквивалент по курсу ЦБ на дату начисления вознаграждения.

Что такое TVL и почему это важно?

TVL — общая стоимость заблокированных средств в протоколе. Высокий TVL говорит о доверии пользователей и устойчивости к манипуляциям, но не гарантирует отсутствия риска смарт-контрактов.

Могу ли я потерять все средства из-за ошибки смарт-контракта?

Теоретически да. Даже топовые протоколы проходят аудиты, но эксплойты случались (например, взлом Curve в 2023 году). Храните основную сумму в холодном кошельке, в DeFi — только сумму, готовую к риску.

Какой минимальный порог входа в DeFi на Ethereum?

Минимальная сумма зависит от газа. Для стейкинга через Lido нет нижней границы, но транзакция может стоить 5-20$. Для Aave — нужно иметь стейблкоины (минимум 100-1000 USDC для разумной доходности). Учитывайте комиссии.

Что такое депег стейблкоина и как от него защититься?

Депег — отрыв цены стейблкоина от 1$. Например, UST в 2022 упал до 0,1$. Для защиты выбирайте крупные стейблкоины (USDC, USDT, DAI) и следите за их резервами. Не держите все средства в одном стейблкоине.

Истории участников клуба

Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.

Наталья А.в клубе 1,5 года

Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы

Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты

«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»
история в Telegram →
Олегв клубе полгода

Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб

Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает

«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»
история в Telegram →

Что говорят участники клуба

«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
Олеготзыв в Telegram →
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Наталья А.отзыв в Telegram →

Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews

Иллюстрация

Источники

Ежедневные разборы рынка — в канале @tradernocryПодписаться →