Большинство бесплатных калькуляторов считают греки по модели Блэка — Шоулза без поправок на российскую маржу и ставку. Это даёт погрешность 5–15% по веге и тете. Разбираем сервисы, которые адекватно считают для фьючерсов на MoEx и волатильности 2026.
Option Profit Calculator (OPC) и OptionStrat. OPC — открытый код, считает по Блэку — Шоулзу, можно забить свою безрисковую ставку. В РФ 2026 ставка двузначная (~16–18%), но OPC по умолчанию ставит 0%. Это даёт завышенную дельту на 3–6%. OptionStrat — наглядный UI, но греки считает с округлением до 2 знаков. Для грубой оценки сойдёт, для точного хеджа — нет.
Да, если торгуете опционами на Si или MX еженедельно. Платный Thinkorswim (ToS) от Ameritrade даёт реальную вегу и гамму с учётом маржи биржи. Разница с бесплатными — до 5% по тете на коротких плечах. Для портфеля до 1 млн ₽ и 1–2 сделок в месяц — платить ₽3–5 тыс./год не имеет смысла. Используйте OPC с ручной правкой ставки.
Нет, ни один калькулятор НЕ учитывает налоги. Тета — временной распад, математическая модель, не связанная с налоговой базой. Если вы владеете базовым активом (ОФЗ, акции) — налог на купон (13%) и на будущий доход от продажи опциона платится отдельно. Греки показывают риск позиции, а не налоговую нагрузку.
Только платные терминалы — Thinkorswim (с подключением к CME) и российский «Опцион.Про» (старый софт, но с базой по MoEx). Вега для Ri — чувствительность к волатильности RVI, которая в 2026 колеблется 35–55%. Бесплатный Option Calculator от Investing.com берёт историческую волатильность по США, что невалидно для РФ. Ошибка по веге — до 20%.
Главный риск — модель предполагает непрерывное время и нормальное распределение. В РФ на экспирации опциона часто идут гэпы (на открытии аукциона). Гамма для ATM-опционов в день экспирации может быть в 2–3 раза выше, чем рассчитал калькулятор. Это приводит к залоговому сюрпризу (маржин-колл). Платный ToS пересчитывает гамму на основе экстремумов последних 10 дней — точнее.
Нет, категорически. Встроенные калькуляторы у брокеров показывают «архивную» дельту — среднее за последние 3 сессии. Для внутридневных позиций это дезинформация. Сверяйтесь с OPC или OptionStrat на тот же момент. Разница по дельте может быть 8–12% на коротких страйках. Используйте брокерский калькулятор только для проверки залога.
Это показатели чувствительности цены опциона к разным факторам: дельта — к изменению цены актива, гамма — к ускорению дельты, вега — к волатильности, тета — к времени.
| Калькулятор | Тип | Особенность для РФ |
|---|---|---|
| Option Profit Calculator | Бесплатный | Нет встроенной ставки RTS; требуется ручная правка. |
| OptionStrat | Бесплатный | Округление греков; не видит гэпов на экспирации. |
| Thinkorswim (Ameritrade) | Платный (десктоп) | Учёт маржи биржи; лучший для веги. |
| «Опцион.Про» (РФ) | Платный (локальный) | Сырой интерфейс; база MoEx, но без обновлений с 2023. |
| Критерий | Option Profit Calculator (бесплатный) | Thinkorswim (платный) |
|---|---|---|
| Дельта (ATM-страйк) | 0,48 (с поправкой ставки 16%) | 0,46 |
| Гамма (день экспирации) | 0,32 (без учёта гэпов) | 0,47 (с учётом статистики гэпов) |
| Вега (IV=RVI=42%) | 2,8% (занижена на 15%) | 3,3% (корректно) |
| Тета (7 дней до эксп.) | 0,25% (завышена за счёт ставки) | 0,19% |
| Цена (годовая) | 0 ₽ | ~$360 (с VPN-подпиской) |
Зайдите на сайт Option Profit Calculator, выберите опцион на фьючерс Si или RTS. Главное — вручную поставьте безрисковую ставку ~16–18% (раздел «Risk-Free Rate»). Иначе греки будут неверны.
Thinkorswim даёт 14 дней бесплатно (через Ameritrade). Вбейте тот же страйк, дату экспирации, IV. Посмотрите разницу по веге и гамме. Зафиксируйте разброс.
Откройте опцион на биржевом графике (MoEx), запишите реальную премию. Сравните с расчётами. Платный ToS точнее на 4–7% именно в день экспирации.
Вбейте результаты (дельту, гамму) в маржинальный калькулятор Т-Инвестиций или БКС. Убедитесь, что платный калькулятор не даёт «лишнего» залога. Если да — уточните модель.
Если портфель опционов 1–2 лота, разница в греках даёт погрешность риска ~₽2–3 тыс. (для Si). Платить за подписку $30/мес — бессмысленно. Если 10+ лотов — разница в залоге может покрыть стоимость подписки.
Это показатели чувствительности цены опциона к разным факторам: дельта — к изменению цены актива, гамма — к ускорению дельты, вега — к волатильности, тета — к времени.
Thinkorswim от Ameritrade, при условии настройки на RTS-ставку и IV. Из бесплатных — Option Profit Calculator с ручной правкой ставки. Остальные имеют погрешности от 8%.
Нет, греки — математические параметры (чувствительность премии). Налог (13% на купоны, 13–15% на доход от опционов) начисляется на реальные деньги, на риск-модель он не влияет.
Можно, но с осторожностью. Дельта покажет, сколько фьючерсов нужно купить/продать для хеджа. Однако погрешность в 10% по дельте для портфеля в ₽10 млн даст ошибку в размере хеджа на 1 лот — можно недозахеджироваться.
Бесплатный (OptionStrat или OPC) + таблица Excel для собственной поправки на ставку. Платный — только если торгуете 5+ лотов в неделю и нужна точность до 0,01 по гамме.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
