Фьючерс на индекс Мосбиржи (MIX) и фьючерс на РТС (RTS) — главные индексные деривативы на срочном рынке FORTS. Разница в базовом активе, валютной экспозиции и поведении при курсовых колебаниях. Помогаем выбрать под свою стратегию — без обещаний доходности, только факты.
Это расчётный фьючерс на индекс Мосбиржи. Номинал — 1 пункт = 1 ₽. Шаг цены 1 пункт — 1 ₽. Торгуется в рублях, без валютной переоценки. Ликвидность высокая, средний спред 1–3 пункта. ГО — ~10–12% от стоимости контракта (зависит от волатильности). Налог: НДФЛ с прибыли по ставке 13–15% (прогрессивная шкала 2026). Риск: рыночный, маржин-колл при резком движении.
Расчётный фьючерс на индекс РТС. Номинал — 1 пункт = 1 $. Шаг цены 1 пункт — 1 $. Торгуется в валюто-рублёвом эквиваленте. Волатильность выше из-за двойного влияния: изменения индекса и курса рубля. Спред на активных сериях 0,5–2 $. ГО — ~15–18% стоимости контракта. Налог: прибыль пересчитывается в ₽ по курсу ЦБ на дату сделки, облагается НДФЛ. Риск: валютный + рыночный.
По обороту в 2024–2025 годах RTS стабильно лидирует (объём до 2–3 раз выше MIX). Но спред MIX в пунктах меньше, так как шаг цены в рублях. Для крупных объёмов RTS даёт лучшее исполнение, для мелких — MIX удобнее из-за меньшего ГО. Выбор зависит от капитала и частоты торговли.
MIX: шаг 1 ₽, стоимость шага 1 ₽. RTS: шаг 1 $, стоимость шага 1 $. При курсе 100 ₽/$ стоимость шага RTS ≈ 100 ₽. Для скальпинга и внутридневной торговли RTS требует большей точности входа. MIX позволяет резать более мелкие движения, но комиссия брокера съедает часть.
Исторически дневная волатильность RTS на 30–50% выше, чем у MIX, за счёт курсовой составляющей. Например, при падении рубля на 5% RTS может вырасти на 2–3% даже при неизменном индексе. MIX отражает только рублёвую динамику акций. Для хеджирования портфеля в рублях лучше MIX, для спекуляций на курсе + рынок — RTS.
Ни один. Фьючерсы — срочные инструменты с экспирацией каждые 3 месяца. Длинные позиции требуют ежеквартального роллирования, что несёт дополнительные издержки (спред, комиссии, возможный контанго/бэквордейшн). Для долгосрочных вложений лучше ETF, например, «Тинькофф индекс Мосбиржи» или прямые акции. Фьючерсы — для краткосрочной и среднесрочной торговли.
Да, прибыль от фьючерсов облагается НДФЛ по ставке 13–15% (прогрессивная шкала до 2,4 млн ₽ и выше). Убытки можно сальдировать с прибылью по другим инструментам (акции, опционы) в пределах одного налогового периода. Брокер выступает налоговым агентом — сам удержит налог при выводе или в конце года.
| Параметр | MIX | RTS |
|---|---|---|
| Тикер | MIX-12.26 | RTS-12.26 |
| Шаг цены | 1 ₽ | 1 $ |
| Стоимость шага | 1 ₽ | 1 $ (≈ 100 ₽ при курсе 100) |
| Средний спред | 1–3 ₽ | 0,5–2 $ |
| Критерий | MIX (IMOEX) | RTS |
|---|---|---|
| Базовый актив | Индекс Мосбиржи (рублёвый) | Индекс РТС (долларовый) |
| Валютный риск | Нет — номинирован в ₽ | Есть — зависит от курса рубля |
| ГО (% от стоимости) | ~10–12% | ~15–18% |
| Дневная волатильность (исторически) | 1–2% | 1,5–3,5% |
| Комиссия (с контракта) | ~15–20 ₽ (у брокеров) | ~15–20 ₽ (та же биржевая комиссия) |
Для торговли фьючерсами на срочном рынке FORTS нужен брокер с доступом к Мосбирже. Подойдут Тинькофф Инвестиции, БКС, Финам, ВТБ. Пополните счёт минимум на 50 000 ₽ для комфортного ГО.
По закону для торговли фьючерсами нужно тестирование у брокера — ответить на вопросы про риски. Без него откроют только «квалифицированным инвесторам» или после обучения. Пройти можно онлайн в личном кабинете.
Для внутридневной торговли удобен Quik или Тинькофф Терминал. Установите таблицу текущих параметров: цена, ГО, спред, объём. Следите за датами экспирации (март, июнь, сентябрь, декабрь).
Рассчитайте максимальный убыток на сделку — не более 2–3% от капитала. Используйте стоп-лоссы. Учитывайте, что при резком движении биржа может увеличить ГО (например, при скачке волатильности на 20%).
Начните с 1–2 контрактов MIX. Поставьте лимитную заявку на текущий бид/аск или агрессивную по рынку. Контролируйте комиссию. После сделки проверьте маржинальные требования и запас на счёте.
Да, прибыль от фьючерсов облагается НДФЛ по ставке 13–15% (прогрессивная шкала до 2,4 млн ₽ и выше). Убытки можно сальдировать с прибылью по другим инструментам (акции, опционы) в пределах одного налогового периода. Брокер выступает налоговым агентом — сам удержит налог при выводе или в конце года.
Да, с 2024 года на ИИС-3 разрешены фьючерсы. Но на старых ИИС (тип А и Б) торговля деривативами запрещена. Уточните у брокера. Тип ИИС-3 даёт льготу на долгосрочное владение (3 года), но для фьючерсов это неактуально из-за экспирации.
Для MIX и RTS обычно наблюдается контанго (фьючерс дороже индекса) из-за стоимости финансирования (ключевая ставка ЦБ ~7%). При снижении ставки возможен переход в бэквордейшн. Разница между ценой фьючерса и индексом («базис») — важный фактор для среднесрочных позиций.
Индекс РТС рассчитывается в долларах. При ослаблении рубля номинал фьючерса в рублях растёт пропорционально курсу. Например, если рубль падает на 10%, а индекс РТС не меняется, цена фьючерса в ₽ вырастет на 10%. Это создаёт дополнительный источник волатильности и возможностей для хеджа.
ГО уже даёт рычаг 1:6 – 1:10. Увеличение плеча за счёт кредитного рычага (если брокер предоставляет) резко повышает риск полной потери депозита. Маржин-колл при движении против позиции на 2–3% может привести к принудительному закрытию. Рекомендуем использовать только собственное ГО и не наращивать плечо дополнительно.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
