Ликвидный стейкинг (LSD) на Solana даёт доступ к наградам валидаторов без блокировки токенов. Разница протоколов — в доходности, глубине пулов и интеграциях с DeFi. В 2026 году выбор сводится к трём основным вариантам: mSOL, jitoSOL и stSOL.
mSOL (Marinade) даёт максимальный выбор валидаторов и интеграцию с большим числом dApps. jitoSOL (Jito) добавляет долю от ликвидного MEV-дохода, что исторически повышает APR. stSOL (Lido) —централизованное решение с единым валидатором, проще для новичков, но с меньшей децентрализацией и ограниченными интеграциями.
Исторически доходность по всем трём протоколам колебалась в диапазоне 3–8% годовых. jitoSOL за счёт MEV-наград часто показывает APR на 0,5–2% выше базового стейкинга Solana. Marinade может давать дополнительный yield через стратегии «делегирования» в пулы. stSOL привязан к консенсусной награде сети. Точные цифры зависят от рыночных условий и комиссий.
stSOL имеет наименьшую глубину ликвидности: основные пулы — на Saber и Drom. mSOL и jitoSOL торгуются на Jupiter, Kamino, Marginfi — спреды ниже 0,1% при объёмах от $10 тыс. Для срочной продажи без потерь удобнее mSOL или jitoSOL. stSOL может проскальзывать на 0,5–1% при выходах.
mSOL и jitoSOL поддерживаются большинством протоколов: Marginfi (кредитование), Kamino (автоматизированные стратегии), Meteora (DLMM-пулы). stSOL — только на Saber, Curve (Solana) и единичных dApps. Лучшие условия для фарминга — поставка mSOL/jitoSOL в пулы Kamino с базой USDC или SOL. Доходность таких пар — 5–15% годовых, зависит от комиссий пула и объёмов.
Основной риск — волатильность SOL и депег LSD относительно SOL (отклонение от 1:1 из-за массовых выходов). stSOL имел историю отставания при волатильности 2022. Риск смарт-контрактов: Marinade и Jito проходили аудит (Neodyme, OtterSec), Lido — Quantstamp. При взломе протокола вы теряете застейканные SOL. Также — отсутствие защиты от багов валидаторов у Jito. Потеря приватных ключей невосполнима.
Доход от стейкинга (начисленные SOL, которые увеличивают количество LSD-токенов) в 2026 облагается НДФЛ 13-15%. При продаже LSD за рубли — налоговая база = разница между ценой продажи и ценой приобретения SOL (в рублях на дату покупки). Обязанность декларировать (3-НДФЛ) — при сумме поступлений более 1 млн ₽ или при выводе на счёт. Консультируйтесь с юристом.
Минимум 0,1 SOL для Marinade и Jito, 1 SOL для Lido. Комиссия сети — доли цента.
| Параметр | mSOL (Marinade) | jitoSOL (Jito) |
|---|---|---|
| Комиссия протокола | 0% комиссии; взимается доля валидатора | 4% от дохода MEV + комиссия валидатора (~10%) |
| Доходность (ориентир) | Базовый стейкинг SOL (3-7%) | Базовый стейкинг + MEV (4-9%) |
| Ликвидность | Высокая (Kamino, Marginfi, Jupiter) | Высокая (Kamino, Marginfi, Jupiter) |
| Интеграции DeFi | 15+ dApps | 12+ dApps |
| Критерий | mSOL | jitoSOL |
|---|---|---|
| Доступность пулов на Kamino | Да (mSOL/USDC, mSOL/USDT) | Да (jitoSOL/USDC, jitoSOL/SOL) |
| Доходность фарминга (пулы) | 5-12% (Kamino) | 6-15% (Kamino) за счёт MEV-boost |
| Риск депега | Умеренный — механизм ликвидных выходов | Умеренный — высокая глубина пулов |
| Возможность кредитования | Marginfi, Solend | Marginfi, Solend |
| Участие в управлении | Голосование за валидаторов (MNDE) | Отсутствует (централизованный выбор валидаторов) |
Решите, что важнее: доходность (jitoSOL), гибкость (mSOL) или простота (stSOL). Скачайте кошелёк (Phantom, Backpack) и пополните SOL через централизованную биржу (Binance, Bybit) или P2P.
Marinade (marinade.finance), Jito (jito.network), Lido (lido.fi/solana). Подключите кошелёк. Нажмите «Stake» или «Deposit».
Введите количество SOL для стейкинга. Учтите комиссию сети (0,000005 SOL). Получите mSOL/jitoSOL/stSOL по текущему курсу (1 SOL = ~1 LSD) — точный курс отображается на странице.
Переведите mSOL/jitoSOL в пулы ликвидности (например, на Kamino или Marginfi) для получения дополнительного дохода от комиссий и токенов управления. Настройте одобрения контракта в кошельке.
Ежемесячно проверяйте APR на странице протокола. Фиксируйте даты покупки/продажи в рублёвом эквиваленте для декларации 3-НДФЛ. Ведите таблицу себестоимости SOL.
Минимум 0,1 SOL для Marinade и Jito, 1 SOL для Lido. Комиссия сети — доли цента.
Да, через пулы мгновенной ликвидности (например, Marinade Instant Unstake) или обмен на DEX. При высокой нагрузке — комиссия за срочность (0,1-0,5%). stSOL — только через Lido c задержкой 1-3 эпохи.
MEV (Maximal Extractable Value) — доход валидаторов от переупорядочивания транзакций. Jito делится частью этого дохода с держателями jitoSOL, увеличивая APR.
Да, если вы контролируете seed-фразу. Не храните её в сети или на скриншотах. Смарт-контракты LSD не имеют доступа к вашим SOL после депозита — только протокол может их вернуть.
НДФЛ 13-15% с доходов в SOL в рублях на дату получения. При продаже LSD — налог на прирост капитала (разница между ценой покупки SOL и продажи LSD). Декларировать нужно, если сумма операций превышает 1 млн ₽ за год. Следите за разъяснениями ФНС (письмо от 2024).
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
