Срочный рынок Мосбиржи — FORTS — даёт плечо до 1:12 и доступ к индексам, валюте, сырью. Не все брокеры одинаково режут лимиты и берут комиссию за «срочку». От ключевой ставки ЦБ (двузначная, ~16–18%) зависят ставки риска: с 2025 года ГО на валютные пары выросло до 12–15%.
Т-Инвестиции, БКС, Альфа-Инвестиции («Альфа-Директ»), Финам, ВТБ Мои Инвестиции, «Цифра брокер» и «Солид». Все работают через FORTS. Неквалифицированным инвесторам открывают счёт с предупреждением о рисках. Для торговли фьючерсами на иностранные активы (например, Si, CR) нужна доп. проверка — не все брокеры её проводят.
Т-Инвестиции — 1₽ за контракт (срочный рынок), БКС — 0,5–1₽ в зависимости от тарифа, Финам — 0,5–2₽, Альфа-Инвестиции — 0,5₽ при обороте от 50 млн. Крупные игроки (ВТБ) — 0,3–1₽ за контракт. Нюанс: за сделку с вечернего клиринга (19:00–23:50) берут двойную комиссию. Плюс биржевой сбор — 0,1₽ за контракт (включён в комиссию брокера не всегда).
Гарантийное обеспечение — залог под открытую позицию. Для фьючерса на индекс РТС (RTS) — ~12–15% от стоимости контракта (около 6 000–7 500₽ при цене 50 000). Для нефти Brent (BR) — 7–10%, для нефти UR — до 15%. Для валюты (Si, Eu, CNYRUB) — 10–15% от номинала. Ставки заданы ЦБ и Московской биржей, меняются раз в квартал. При волатильности брокер увеличивает ГО в одностороннем порядке (на 20–50%).
По портфелю в целом: сумма текущих вариационной маржи и стоимости портфеля не должна опускаться ниже уровня ГО. Типичные пороги: 25–35% от начального ГО. Если уровень риска падает ниже — принудительное закрытие части позиций (брокер закрывает самый неликвидный контракт первым). БКС и Финам дают предупреждение за 15–30 минут. Т-Инвестиции — автоматическое закрытие без предупреждения при падении ниже 20%.
Да, формально плечо до 1:12 на высоколиквидных контрактах (Si, RTS, BR). Фактическое плечо — 1 к размеру ГО. Пример: чтобы купить 1 контракт RTS за 19 000₽, достаточно ГО 6 000₽ — плечо ~1:3. Реального плеча 1:12 на практике почти нет: брокеры снижают лимиты при ключевой ставке выше 15%. Реальное плечо — 1:4–1:6.
НДФЛ 13% с прибыли (до 2,4 млн — 13%, свыше — 15%). Вариационная маржа признаётся доходом в день получения (каждый день переоценки). Можно сальдировать убытки от фьючерсов с прибылью от тех же базовых активов (например, фьючерс на акции Сбербанка — с прибылью от акций Сбера). Нюанс: убытки с ФОРТС не уменьшают налог по сделкам с акциями, если базовый актив разный. Подача 3-НДФЛ — до 30 апреля 2027.
Спред — рыночная величина, но у всех пяти брокеров ликвидность одинаковая (биржевой стакан). Разница — в скорости исполнения: Т-Инвестиции и БКС обрабатывают заявки быстрее (микросекунды). Финам и ВТБ — чуть медленнее, что критично для скальпинга.
| Брокер | Комиссия за контракт, ₽ | ГО по фьючерсу RTS (тип. %) |
|---|---|---|
| Т-Инвестиции | 1,0 (тариф «Трейдер») | 13% |
| БКС | 0,5 (тариф «Срочный») | 12% |
| Альфа-Инвестиции | 0,5–2,0 (в зависимости от тарифа) | 14% |
| Финам | 0,5 (тариф «Финам-Фьючерс») | 12–15% |
| Критерий | Т-Инвестиции | Финам |
|---|---|---|
| Минимальный депозит | 0 ₽ (доступ с первого пополнения) | 10 000 ₽ |
| Комиссия за контракт | 1 ₽ | 0,5 ₽ при обороте от 5 млн |
| Уровень маржин-колла | 20% от начального ГО | 25% (принудительное закрытие через 15 мин) |
| Ночные лимиты (23:00–07:00) | Снижение плеча до 1:3 | Ограничения на все позиции > 50 контрактов |
| Мобильное приложение | Да, квик-терминал встроен | Отдельный QUIK (без мобильной версии) |
Откройте счёт у одного из пяти брокеров (Т-Инвестиции, БКС, Финам, Альфа, ВТБ). Для срочного рынка нужен статус «Инвестор» (не «Начинающий»). Заявку подавайте онлайн — через приложение или сайт. Срок открытия — 1–2 дня.
Минимальное пополнение — 10 000–50 000 ₽ в зависимости от брокера. Пройдите тест для получения доступа к торговле с повышенным риском (срочный рынок). Если не пройдёте — только позиции в лонг без плеча. Тест длится 5–10 минут.
В личном кабинете установите уровень плеча (1:3, 1:6). По умолчанию брокеры ставят 1:2. Если хотите активную торговлю — выберите «Дневной трейдинг» с плечом до 1:6. Риск-менеджмент: не загружайте портфель более чем на 30% ГО.
Перед первой сделкой проверьте актуальный размер ГО по выбранному контракту. Данные — на сайте биржи moex.com в разделе «Срочный рынок» / «Спецификации». На волатильных парах (Si, CNYRUB) ГО может вырасти на 10–20% в течение недели.
Новым трейдерам рекомендую начинать с фьючерсов на индекс РТС (RTS), нефть Brent (BR) или золото (GD). У них высокая ликвидность — bid/ask спред всего 0,5–1 шаг. Избегайте экзотики вроде фьючерсов на сахар, кукурузу, алюминий — спред 3–5 шагов, комиссия съест прибыль.
Спред — рыночная величина, но у всех пяти брокеров ликвидность одинаковая (биржевой стакан). Разница — в скорости исполнения: Т-Инвестиции и БКС обрабатывают заявки быстрее (микросекунды). Финам и ВТБ — чуть медленнее, что критично для скальпинга.
Формально — да, но на практике при ставке риска 15% плечо составит 1:6–1:8. Брокеры снижают максимальное плечо в одностороннем порядке при рыночной турбулентности. Уточняйте лимиты в тарифе.
Нет, сам перенос (ролловер) не облагается налогом. Налог — с вариационной маржи, начисляемой каждый день. Если позиция убыточна — налог не платите, убыток можно перенести на будущие прибыли в течение 10 лет.
С 19:00 до 19:15 Мосбиржа проводит дополнительный клиринг — пересчёт ГО и вариационной маржи. За сделки, совершённые в этот период (а также с 19:15 до 23:50), брокеры берут удвоенную комиссию. Избегайте торговли в вечерний клиринг без необходимости.
Нет, алгоритм один — брокер закрывает позиции автоматически на серверной стороне. Приложение и QUIK — лишь интерфейс. Разница: в Т-Инвестициях вы не получаете push-уведомлений о приближении маржин-колла (только при закрытии), в QUIK есть звуковой сигнал за 10 минут до.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
