Как вести учёт инвестиций в 2026 году

Приложение брокера показывает текущую стоимость и P&L по своему счёту, но не видит картину целиком. Если у вас несколько брокеров, ИИС и брокерский счёт, активы в разных приложениях — единой доходности нет нигде, кроме вашего учёта. Брокерская «доходность» часто не учитывает пополнения и выводы, реинвестированные дивиденды и удержанный НДФЛ. Свой учёт позволяет считать реальный результат, сравнивать инструменты, готовиться к налоговой декларации по иностранным активам и принимать решения на основе фактов, а не маркетинговой цифры в интерфейсе.

По каждой операции записывайте: дату, тикер и название бумаги, тип сделки (покупка/продажа), количество, цену, сумму комиссии и счёт, на котором прошла сделка. Отдельно фиксируйте поступления: дивиденды и купоны с указанием удержанного НДФЛ, а также пополнения и выводы средств. Для облигаций важно отмечать накопленный купонный доход (НКД) при покупке и продаже. Этот минимум позволяет восстановить полную историю, корректно посчитать среднюю цену позиции, реальную доходность и налоговую базу без обращения к брокерским отчётам задним числом.

Простой процент «сколько стоит минус сколько вложил» искажает результат, если были пополнения и выводы в разное время. Корректнее использовать метод, учитывающий денежные потоки во времени, — например, доходность, взвешенную по деньгам (аналог XIRR в таблицах). Она показывает годовую ставку с поправкой на даты вложений. Для сравнения своих навыков с рынком применяют доходность, взвешенную по времени, которая исключает влияние ваших пополнений. Обе считаются в таблице или сервисе учёта. Главное — сравнивать результат с бенчмарком, а не с нулём.

Реальная доходность считается после вычета комиссий и налогов. По российским бумагам брокер удерживает НДФЛ 13% (15% с дохода свыше 2,4 млн рублей в год) с прибыли, дивидендов и купонов, включая купоны ОФЗ. В учёте дивиденды и купоны лучше отражать в чистой сумме после налога или отдельно фиксировать удержанный НДФЛ. Комиссии за сделки и депозитарное обслуживание уменьшают результат и должны вычитаться. Без этой поправки доходность завышается: «грязные» 12% после налогов и комиссий могут превратиться в заметно меньшую цифру.

Зависит от размера и сложности портфеля. Электронная таблица (Excel, Google Таблицы) бесплатна, гибка и подходит почти всем: вы сами задаёте формулы для XIRR, налогов и распределения активов. Специализированные сервисы учёта автоматически подтягивают котировки и иногда сделки, экономя время, но требуют доверия к стороннему сервису и нередко платны. Многие инвесторы начинают с таблицы и переходят на сервис при росте числа сделок. Главное — регулярность: любой инструмент бесполезен, если вносить данные раз в год перед декларацией.

Сделки и денежные движения вносите сразу или раз в неделю, пока детали свежи в памяти, — это дисциплинирует и исключает потерю данных. Полную сверку с брокерскими отчётами достаточно делать раз в квартал, а также перед подачей декларации. Пересмотр структуры портфеля (ребалансировку) обычно проводят раз в полгода-год или при сильном отклонении долей от целевых. Слишком частые перетряски увеличивают комиссии и налоги. Учёт нужен именно для того, чтобы такие решения принимались по цифрам, а не по эмоциям от рыночных колебаний.

Нет, но желательно: даже с одним брокером свой учёт точнее показывает доходность с поправкой на пополнения, налоги и комиссии.