Обезличенные металлические счета (ОМС) — банковский инструмент для вложений в золото без физической поставки. Доходность по ОМС складывается из двух частей: прирост стоимости металла и проценты на остаток. В 2026 году на фоне двузначной ключевой ставки банки повысили ставки по ОМС до 2–4% годовых для сумм от 5 кг. Выбирая банк, смотрите не только на процент, но и на комиссии, спред при закрытии и налоговые последствия.
На май 2026 года самые высокие ставки — у Тинькофф (до 3% годовых на суммы от 500 г) и ВТБ (до 2,5% на остаток от 5 кг). Сбербанк даёт 0,01–1%, Газпромбанк — 0,5–2%. Условия регулярно меняются, уточняйте на сайтах банков.
Проценты выплачиваются ежемесячно или ежеквартально на остаток золота в граммах. Ставка фиксированная или прогрессивная в зависимости от массы металла. Некоторые банки требуют минимальный неснижаемый остаток.
Да. При закрытии счета положительная разница между ценой покупки и ценой продажи (с учётом комиссий) облагается НДФЛ 13% для резидентов. Если срок владения граммами превышает 3 года, налог не взимается.
Да, ОМС — счёт до востребования. Вы вносите рубли, банк покупает золото по своему курсу (обычно с наценкой 2–5% к учётной цене ЦБ). Минимальная сумма пополнения — от 0,1 г до 1 г в зависимости от банка.
Для дохода свыше 1% годовых обычно нужно держать на счету не менее 1 кг золота (≈6–7 млн ₽ по курсу 2026 года). Тинькофф даёт 2% уже от 100 г. Чем больше масса, тем выше ставка.
Большинство банков не взимают плату за обслуживание ОМС. Однако при закрытии счета банк применяет спред — разницу между ценой покупки и продажи металла (обычно 3–6%). Это скрытая комиссия, которая снижает итоговую доходность.
Редко. Большинство банков предлагают только рублёвый эквивалент при закрытии. Некоторые (Сбер, ВТБ) разрешают обменять ОМС на слитки, но с доплатой за изготовление и НДС.
| Банк | Ставка по ОМС, годовых | Условия получения |
|---|---|---|
| Сбербанк | 0,01%–1,0% | от 1 кг золота; без комиссии за ведение; спред при закрытии ~5% |
| ВТБ | до 2,0% (до 2,5% при сумме свыше 5 кг) | от 500 г; капитализация процентов ежемесячно; спред ~4% |
| Тинькофф | 1,5%–3,0% | от 100 г; повышенная ставка на первые 6 месяцев; спред ~3% |
| Газпромбанк | 0,5%–1,5% (до 2,0% от 10 кг) | от 1 кг; проценты ежеквартально; спред ~5% |
| Критерий | ОМС (золото) | ОФЗ-ПД |
|---|---|---|
| Доходность | 0–4% годовых (проценты + прирост цены золота, сильно зависит от рыночной конъюнктуры) | 12–15% годовых (фиксированный купон, очищенный от НДФЛ 13%) |
| Налогообложение | 13% НДФЛ при закрытии счёта (если владение <3 лет) | 13% НДФЛ с купонного дохода |
| Риск ликвидности | Средний: продажа только банку по его курсу, спред 3–6% | Высокая: биржевые торги, спред минимальный |
| Защита от инфляции | Следует за ценой золота (может обгонять или отставать) | Фиксированный купон, реальная доходность — разница с инфляцией |
| Страхование | Не застрахован АСВ (риск банкротства банка) | Защита государства (но не 100%) |
Сравните ставки, минимальную сумму, спред и комиссии. Учитывайте, что небольшие ставки (0,01%) могут не покрыть потерю на спреде при коротком сроке.
Потребуется паспорт и ИНН. В Тинькофф или Сбербанке открытие занимает 5–10 минут в приложении. Заявка на физическое получение металла обычно не требуется.
Внесите сумму, банк конвертирует её в граммы золота по курсу покупки. Курс отличается от учётной цены ЦБ на 2–5% — это ваша начальная «переплата».
Проверяйте выписки: проценты капают на остаток в граммах. В некоторых банках они капитализируются (увеличивают массу металла), в других — выплачиваются рублями на карту.
Подайте заявление. Получите рубли по курсу продажи банка (без наценки, но с дисконтом). Рассчитайте доход: (цена продажи – цена покупки) × граммы. Если срок владения более 3 лет — налог платить не нужно.
Спред между ценой покупки и продажи золота составляет 3–6%. При открытии счёта банк покупает золото с наценкой 2–5% к цене ЦБ. При закрытии применяется спред 3–6%. Пример: при ставке 2% и спреде 4% реальный доход за первый год равен минус 2%. Учитывайте спред в расчётах, особенно для краткосрочных вложений менее двух лет.
Проценты по ОМС составляют 0–3% годовых, в то время как вклады дают 8–12% при двузначной ключевой ставке. Разница объясняется тем, что банк хранит металл, а не инвестирует его; ОМС не застрахован АСВ, риск выше. Доход на ОМС складывается из процентов и прироста цены золота, который может быть отрицательным. При инфляции выше 5% реальная доходность ОМС становится минусовой.
При девальвации рубля на 15% золото в рублях может вырасти на 10–15%, но спред съест 5% этого прироста, оставляя реальный доход 5–10%. Для защиты от девальвации эффективнее держать валютные вклады в иностранной валюте, чем золото на ОМС. Золото покупается как долгосрочный хедж на горизонт 3+ года, а не как инструмент защиты от краткосрочной девальвации.
Редко. Большинство банков предлагают только рублёвый эквивалент при закрытии. Некоторые (Сбер, ВТБ) разрешают обменять ОМС на слитки, но с доплатой за изготовление и НДС.
ОМС не входит в систему страхования вкладов (АСВ). Вы получите право требования в рамках конкурсного производства, но реальные выплаты — копейки. Риск высок, поэтому выбирайте системно значимые банки.
Банки пересматривают их раз в 1–3 месяца, привязывая к ключевой ставке ЦБ. В 2026 году ставки держатся на уровне 0–3%, но при снижении ключевой ставки проценты по ОМС уменьшатся.
Если вы верите в долгосрочный рост золота (например, как защита от девальвации рубля) и готовы мириться с низкой текущей доходностью и банковским риском — да. Для краткосрочных спекуляций лучше биржевые инструменты (фьючерсы, ETF).
3 года непрерывного владения золотом на счёте (с даты каждого пополнения). Если продаёте раньше — налог 13% с дохода. Для резидентов РФ действует налоговый вычет в размере 250 000 ₽ в год на продажу драгметаллов (ст. 220 НК РФ), но для ОМС он применяется с ограничениями.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/tradernocry
