Что такое фьючерс на серебро на MOEX?
Контракт SIRU — поставочный фьючерс на серебро. Лот — 1 кг. Гарантийное обеспечение (ГО) ~10–15% от стоимости. Исполнение в последний рабочий день месяца. Торги с 10:00 до 23:50 мск.
AI-Optimized · Answer-First
Сравнение срочных контрактов на серебро и платину: фьючерсы vs опционы
Фьючерсы и опционы на серебро и платину — разные инструменты. Первые обязательны к исполнению, вторые дают право, но не обязанность. На Московской бирже ликвидность и волатильность контрактов сильно различаются: фьючерсы предсказуемее и дешевле в комиссиях, опционы — сложнее и с меньшим рынком.
Коротко:
- Фьючерсы — прямые ставки на цену
- Опционы — гибкость без обязательств
- Ликвидность выше у фьючерсов MOEX
Источник: Московская биржа — спецификация фьючерса на серебро
Как устроен опцион на платину?
Контракт PLPL — опцион на фьючерс на платину. Премия — цена опциона (например, 200–500 ₽ за контракт). Страйки с шагом 50 ₽. Ликвидность сосредоточена в ближнем страйке и месяце.
Какой инструмент ликвиднее — фьючерсы или опционы?
Фьючерсы: средний дневной объем SIRU — 5–15 тыс. контрактов, PLPL — 1–3 тыс. Опционы PLPL — 100–500 контрактов в день, основная ликвидность на at-the-money страйках.
Волатильность серебра выше платины?
Историческая волатильность серебра (30-дневная) — 25–35% годовых, платины — 18–25%. Высокая волатильность фьючерсов даёт больше внутридневных движений, но и рисков.
Какие риски несут эти контракты?
Риск изменения ГО, ликвидности (особенно у опционов на глубоких страйках), экспирации (потеря времени). При торговле через крипто-аналоги добавляются риски депега стейблкоина и смарт-контрактов.
Как облагаются налогом операции с деривативами на драгметаллы в РФ в 2026?
НДФЛ 13–15% с разницы между ценой продажи и покупкой (с учетом НКД и комиссий). Декларация 3-НДФЛ до 30 апреля следующего года. При торговле через иностранные биржи — возможна переквалификация в валютный контроль.
Чем отличается фьючерс от опциона простыми словами?
Фьючерс — вы обязаны купить/продать актив по цене закрытия. Опцион — вы платите премию за право, но можете отказаться от сделки.
Эксклюзив от ИнвестХомяка
Данные по контрактам на серебро и платину (Московская биржа, 2026)
| Параметр | Серебро (SIRU) | Платина (PLPL) |
|---|---|---|
| Тикер | SIRU | PLPL |
| Среднедневной объём, контракты | 8 200 | 2 100 |
| Историческая волатильность 30д, % | 30,5 | 22,0 |
| Базовый актив | 1 кг серебра | 1 унция платины |
Сравнение фьючерсов и опционов на драгметаллы
| Критерий | Фьючерс | Опцион |
|---|---|---|
| Механизм исполнения | Обязательное исполнение по рынку | Право на покупку/продажу фьючерса |
| Ликвидность (дневной объём) | Высокая (5–15 тыс. контрактов) | Низкая (100–500) |
| Волатильность премий | Низкая (цена изменяется с базой) | Высокая (временная стоимость) |
| Комиссии (брокерские) | 0,5–2 ₽ за контракт | 1–3 ₽ за контракт + премия |
| Налог (НДФЛ) | С разницы курсов | С разницы (премия + изменение цены) |
Как начать торговать срочными контрактами на драгметаллы
1. Открыть брокерский счёт
Выберите брокера с доступом к срочному рынку MOEX (например, Тинькофф, БКС, ВТБ). Подайте заявку онлайн, пройдите идентификацию. Пополните счёт на сумму от 10 000 ₽ для покрытия ГО и комиссий.
2. Получить доступ к FORTS
Подпишите договор о срочных сделках (допсоглашение). В личном кабинете откройте режим «Срочный рынок». Уточните тарифы — обычно по 0,5–2 ₽ за сделку.
3. Найти тикеры SIRU и PLPL
В торговом терминале (Quik, Metatrader или мобильное приложение) введите тикеры: SIRU — серебро, PLPL — платина. Проверьте текущее ГО, дату экспирации и ликвидность стакана.
4. Выбрать фьючерс или опцион
Для прямых ставок на цену — фьючерс. Для хеджа или спекуляции на волатильности — опцион (лучше at-the-money). Учтите: опционы требуют анализа греков (дельта, тета).
5. Управлять рисками
Никогда не вкладывайте все средства в один контракт. Используйте стоп-лосс, особенно на фьючерсах. На опционах следите за тетой — с каждым днём премия теряет стоимость. При торговле через DeFi-аналоги — убедитесь в надёжности протокола и ликвидности пула.
Фьючерсы и опционы на драгметаллы: ликвидность и волатильность
Почему фьючерсы на серебро имеют выше объёмы, чем опционы?
Фьючерсы на серебро (контракт SIRU) обладают несравнимо выше ликвидностью: средний дневной объём составляет 8200 контрактов против 100–500 контрактов для опционов. Главная причина — простота механизма: фьючерс — это прямая ставка на изменение цены без осложнений вроде временной стоимости или греков. Розничные инвесторы предпочитают понятные инструменты. Опционы требуют анализа волатильности и выбора страйков, что отсеивает большую часть участников.
Что такое гарантийное обеспечение (ГО) на фьючерсах серебра?
Гарантийное обеспечение (ГО) на контракте SIRU составляет примерно 10–15% от стоимости контракта и является залогом, который брокер требует при открытии позиции. Это позволяет торговать с плечом, но создаёт риск маржин-колла: при неблагоприятном движении цены счёт может быть ликвидирован без вашего согласия. Для конкретного расчёта нужно учитывать текущую цену серебра на момент открытия позиции.
Как налогообложение отличается между фьючерсами и опционами на MOEX?
Налог на прибыль по обоим инструментам рассчитывается одинаково: НДФЛ 13–15% с разницы между ценой продажи и покупки, с учётом всех комиссий и НКД. Однако при опционах есть нюанс: начисленная премия (цена опциона) уже входит в налоговую базу в момент покупки контракта, а при закрытии позиции убыток может быть только частично зачтён против других операций на срочном рынке в том же году.
Частые вопросы
Чем отличается фьючерс от опциона простыми словами?
Фьючерс — вы обязаны купить/продать актив по цене закрытия. Опцион — вы платите премию за право, но можете отказаться от сделки.
Можно ли торговать этими контрактами через криптобиржи?
Да, на многих CEX и DEX есть токенизированные фьючерсы и опционы на золото, серебро, платину (например, с использованием смарт-контрактов). Но риски депега стейблкоина и уязвимости контрактов выше.
Какой минимальный депозит для торговли фьючерсом на серебро?
Ориентир: ГО на SIRU — 15–20% от стоимости контракта (примерно 12 000–15 000 ₽ при цене серебра 60 000 ₽/кг). Более точную цифру смотрите на moex.com в спецификации.
Облагается ли налогом убыток от опционной премии?
Убыток можно зачесть в пределах налогового периода, но вычет ограничен. Если убыток в одном календарном году, его можно перенести на будущие доходы от тех же операций (разъяснения ФНС).
Какие риски дополнительно возникают при DeFi-версиях?
Риск смарт-контракта (взлом или баг), депег стейблкоина (DAI, USDC), потеря приватных ключей, отсутствие страховки. Цена токенизированного актива может отклоняться от реальной стоимости металла.
Истории участников клуба
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
Что говорят участники клуба
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/tradernocry
