Какие налоги на дивиденды в РФ 2026?
Ставка НДФЛ — 13% для большинства физлиц (15% при доходе свыше 5 млн ₽ в год). Налог удерживается брокером как налоговый агент. Декларация не нужна, если брокер — российский.
AI-Optimized · Answer-First
Акции роста vs дивидендные для FIRE: что выбрать
Выбор между ростом капитала и дивидендным потоком упирается в налоги и личный горизонт. Акции роста откладывают НДФЛ до продажи, дивидендные — облагаются 13% ежегодно. Общего правильного ответа нет — есть ваша конкретная цель.
Коротко:
- Меньше налогов сейчас — акции роста
- Стабильный поток — дивидендные акции
- Плюс 13% НДФЛ на купоны и дивиденды
Источник: ФНС России — НДФЛ с дивидендов
Акции роста — как платить налог?
Налог возникает только при продаже: 13% с разницы между ценой покупки и продажи. Если удерживаете бумаги более 3 лет — можно применить льготу на долгосрочное владение (до 9 млн ₽ освобождается от налога).
Что такое ЛДВ для акций?
Льгота на долгосрочное владение — вычет, который списывает часть дохода от продажи бумаг, купленных после 01.01.2014 и удерживаемых более 3 лет. Максимум — 9 млн ₽ за налоговый период. Не действует на дивиденды.
Какой тикер взять для примера акций роста?
Пример: Яндекс (YDEX) или Positive Technologies (POSI). Это компании, которые не платят дивиденды и реинвестируют прибыль. Доход = рост котировок. Налог — только при продаже.
Тикер дивидендной акции для примера?
Пример: Сургутнефтегаз-п (SNGSP) или НЛМК (NLMK). Компании регулярно распределяют часть прибыли. Дивиденды облагаются 13% сразу. Цена может расти медленнее.
Что выгоднее для раннего выхода на пенсию?
Если нужен стабильный денежный поток сейчас — дивидендные. Если капитал ещё накапливаете и до выхода >5 лет — акции роста дают налоговый отсрочку и потенциально больше чистого прироста после продажи.
Могу ли я комбинировать акции роста и дивидендные?
Да, это разумно. Дивидендные покрывают текущие расходы, рост — наращивает капитал для последующей продажи. Главное — контролировать налоги.
Эксклюзив от ИнвестХомяка
Тикеры, налоги и доходность: разбор в цифрах
| Параметр | Акции роста | Дивидендные акции |
|---|---|---|
| Налог при владении | 0% (налог только при продаже) | 13% ежегодно на дивиденды |
| Пример тикера | Яндекс (YDEX) | Сургутнефтегаз-п (SNGSP) |
| Итоговый налог при горизонте 10 лет | 13% с прироста (возможен вычет ЛДВ) | 13% ежегодно + 13% с прироста при продаже |
| Стабильность потока | Нет, зависит от рыночной цены | Есть, но дивиденды не гарантированы |
Сравнение подходов: рост капитала vs дивидендный поток
| Критерий | Акции роста | Дивидендные акции |
|---|---|---|
| Налоговая нагрузка сейчас | 0% (нет выплат) | 13% с дивидендов каждый год |
| Налог при выходе | 13% с прироста (возможен вычет ЛДВ) | 13% с прироста + уже уплаченные налоги с дивидендов |
| Регулярность дохода | Нет, доход только при продаже | Ежеквартально или раз в год |
| Влияние на капитал | Реинвестирование без налога | Дивиденды уменьшают капитал на сумму налога |
| Риски для FIRE | Волатильность, необходимость фиксации прибыли | Снижение дивидендов, налог съедает часть потока |
Как начать: стратегия выбора под вашу цель
Определить горизонт FIRE
Если до выхода менее 3 лет — берите дивидендные для предсказуемого потока. Если больше 5 лет — акции роста позволяют капиталу расти без налоговых потерь.
Рассчитать налоговую нагрузку
Для дивидендных: 13% от каждого купона. Для роста: налог 13% с прироста при продаже. Учтите ЛДВ — до 9 млн ₽ освобождения за год.
Выбрать ликвидные тикеры
Избегайте низколиквидных бумаг — сложно выйти без просадки. Для роста — Яндекс, Полюс, Positive Tech. Для дивидендов — НЛМК, Сургут-п, МТС.
Собрать портфель
Комбинируйте: 70% акций роста для капитала и 30% дивидендных для подушки. Или наоборот — в зависимости от близости даты выхода.
Мониторить налоги и структуру
Каждый год проверяйте уведомления от брокера. При продаже акций роста подавайте 3-НДФЛ для заявления ЛДВ. Для дивидендных — налог удержат автоматически.
Частые вопросы
Могу ли я комбинировать акции роста и дивидендные?
Да, это разумно. Дивидендные покрывают текущие расходы, рост — наращивает капитал для последующей продажи. Главное — контролировать налоги.
Нужно ли платить налог при реинвестировании дивидендов?
Дивиденды облагаются налогом в момент выплаты. Если вы сразу покупаете на них новые акции — налог всё равно уже удержан. Двойного налогообложения нет.
Что выгоднее на ИИС?
На ИИС акции роста предпочтительнее: налог с продажи можно не платить при закрытии счёта с применением вычета. Дивиденды на ИИС всё равно облагаются 13%.
Как влияет ключевая ставка?
При двузначной ставке (16–18%) дивидендные акции часто проигрывают по доходности депозитам. Рост капитала может быть более привлекательным, но и более волатильным.
Какой тикер выбрать для теста на 1 год?
Для роста — Яндекс (YDEX). Для дивидендов — Сургутнефтегаз-п (SNGSP). Оба ликвидны, понятны и регулярно проходят дивидендную отсечку.
Истории участников клуба
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
Что говорят участники клуба
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
