Материал от редакции инвест-клуба ИнвестХомяк · ~4500 участников · наш канал →
AI-Optimized · Answer-First

Что делать при падении рынка на 30%

Что делать при падении рынка на 30%

Падение рынка на 30% пугает, но это не повод для хаотичных действий. Самые большие потери инвесторы несут не от самого обвала, а от паники: продают на дне и фиксируют убыток как раз перед восстановлением. Разбираем спокойный план: что сделать в первую очередь, когда стоит докупать, куда переждать просадку и как использовать падение для налоговой выгоды.

Автор: ~8 мин

Что делать в первую очередь при падении рынка на 30%?

Первое и главное — не принимать решений в панике. Резкая просадка вызывает желание срочно всё продать, и именно это чаще всего превращает бумажный убыток в реальный. Дайте себе паузу: закройте приложение, не торгуйте в первые часы обвала.

Затем спокойно ответьте на три вопроса: нужны ли вам эти деньги в ближайшее время, есть ли у вас финансовая подушка и каким был ваш изначальный план. Если горизонт длинный и резерв есть, обвал — это колебание, которое можно пересидеть. Действовать стоит по заранее принятым правилам, а не под влиянием страха.

Источник: ЦБ РФ

Продавать или держать во время обвала?

Универсального ответа нет, всё зависит от вашей ситуации. Если деньги понадобятся в ближайшее время или вы физически не переносите просадки, держать рискованные активы было ошибкой ещё до обвала. Но в большинстве случаев продажа на дне — худший вариант: вы фиксируете убыток и выходите из рынка как раз перед возможным восстановлением.

История показывает, что после глубоких падений рынки в среднем восстанавливались, хотя это и не гарантия. Если ваш горизонт длинный, портфель собран по плану и есть подушка, разумнее держать позиции и не суетиться. Менять стратегию под действием страха — плохая идея.

Стоит ли докупать на падении?

Докупка подешевевших активов может быть разумной, но при двух условиях. Первое — вы покупаете только на свободные деньги из резерва, а не на средства, которые скоро понадобятся, и тем более не на заёмные. Плечо во время обвала особенно опасно: рынок может упасть ещё глубже и привести к принудительному закрытию позиций.

Второе — вы действуете по плану, а не пытаетесь угадать точное дно, которое не угадывает никто. Удобный подход — усреднение: покупать частями на заранее заданную сумму через равные промежутки. Так вы снижаете среднюю цену входа и убираете давление «поймать момент».

Куда переждать обвал?

На время паники капитал перемещают в защитные активы. Самое надёжное — вклады и накопительные счета в пределах страховки АСВ 1,4 млн рублей, которые при двузначной ключевой ставке, ориентировочно 16–18%, дают хороший доход без рыночного риска. Рядом — фонды денежного рынка вроде LQDT и короткие государственные облигации ОФЗ: высокая ликвидность и низкий риск.

Часть портфеля можно держать в золоте как защите от потрясений. Важно не выходить в кэш полностью на эмоциях: полный выход с рынка лишает шанса на восстановление. Защитные активы — это якорь портфеля, а не способ полностью сбежать от риска.

Как обвал влияет на налоги?

Обвал открывает законную возможность сэкономить на налоге. Если у вас в течение года были прибыльные сделки, можно зафиксировать убыток по просевшим бумагам — продать их — и уменьшить налогооблагаемую базу: прибыль и убыток за год сальдируются. Полученный убыток разрешено переносить на будущие периоды в течение десяти лет и зачитывать против будущей прибыли.

При этом, если вы верите в актив, ничто не мешает откупить похожую позицию позже. Помните также про льготу на долгосрочное владение: бумаги, удержанные более трёх лет, освобождают доход от продажи в пределах лимита. Налоговую оптимизацию лучше планировать в конце года.

Источник: ЦБ РФ

Как подготовиться к обвалу заранее?

Лучшая защита от обвала закладывается до него, а не во время. Сначала создайте финансовую подушку на несколько месяцев расходов — именно она позволяет не продавать активы в худший момент. Затем честно определите свой риск-профиль: какую просадку вы выдержите спокойно, такой и должна быть доля рискованных активов.

Диверсифицируйте портфель между классами — облигациями, фондами акций, золотом и кэшем, — чтобы падение одного смягчалось другими. Запишите свой план действий на случай падения заранее, пока голова холодная. И не используйте плечо: на обвале именно оно превращает временную просадку в полную потерю капитала.

Источник: ЦБ РФ

Нужно ли продавать всё при обвале?

Нет: продажа на дне фиксирует убыток и лишает шанса на восстановление; если деньги не нужны срочно, разумнее держать план.

Эксклюзив от ИнвестХомяка

Типичные реакции на обвал и их последствия

РеакцияЧто делает инвесторЧем обычно заканчивается
Паническая продажаПродаёт всё на днеФиксирует убыток, пропускает восстановление
Заморозка и бездействиеНичего не трогает, ждётЧасто переживает просадку без потерь
Докупка по плануПокупает подешевевшие активыСнижает среднюю цену, но нужен запас денег
Плечо и азартДокупает на заёмные деньгиРиск маржин-колла и полной потери счёта

Продавать на обвале или держать план

КритерийПаническая продажаСледование плану
Что с убыткомФиксируется навсегдаОстаётся бумажным до продажи
Шанс на восстановлениеУпущен, вышли из рынкаСохранён, позиции в портфеле
ЭмоцииРешение в стрессеРешение по заранее принятым правилам
Когда оправданоЕсли деньги срочно нужны сейчасЕсли горизонт длинный, деньги не нужны
НалогиМожно зафиксировать убыток для зачётаНалог не возникает без сделки

Что делать при падении рынка на 30%

  1. Сначала остановитесь и не торгуйте на эмоциях

    Закройте приложение и не принимайте решений в первый час паники — большинство ошибок совершают именно тогда.

  2. Проверьте свой горизонт и подушку

    Если деньги не понадобятся годы и есть резерв, просадку можно спокойно пересидеть.

  3. Вернитесь к плану и риск-профилю

    Сверьтесь с тем, какое распределение активов вы выбирали заранее, и не меняйте стратегию из-за страха.

  4. Ребалансируйте, если есть свободные деньги

    Докупите подешевевшие активы, чтобы восстановить доли, но только из резерва и без плеча.

  5. Используйте налоговые возможности

    При необходимости зафиксируйте убыток для зачёта против прибыли — это законный способ снизить НДФЛ.

Частые вопросы

Нужно ли продавать всё при обвале?

Нет: продажа на дне фиксирует убыток и лишает шанса на восстановление; если деньги не нужны срочно, разумнее держать план.

Стоит ли докупать на падении?

Можно, но только из свободных денег и по своему плану, без плеча и без средств, которые скоро понадобятся.

Куда переждать просадку?

В защитных активах: вкладах и фондах денежного рынка под двузначную ставку, коротких ОФЗ, частично в золоте.

Как часто бывают обвалы?

Просадки рынка — нормальное и регулярное явление; на длинном горизонте рынок исторически восстанавливался, хотя это не гарантия.

Есть ли налоговая выгода при убытке?

Да, зафиксированный убыток можно зачесть против прибыли по бумагам и перенести на будущие периоды, уменьшив НДФЛ.

Истории участников клуба

Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.

Олегв клубе полгода

Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб

Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает

«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»
история в Telegram →
Tornaudактивный участник

Точка входапришёл за рынками и торговлей

Что изменилосьперешёл к управлению ИИ-ботами и тематическим веткам робо-Баффета, постоянно учится

«Помимо рынков и торговли уже учимся управлять ИИ-ботами. Дима по тематическим веткам робо-Баффета подключил — за ним теперь поспевать надо.»
история в Telegram →
участники клубаиюнь 2025

Точка входаторговля по настройкам ботов, разобранным в клубе

Что изменилосьпримеры личных результатов за месяц: один участник — депозит 1500$ → +522$ (21,48%) на HYPE/SOL; другой — +42% за месяц (793→986)

«Итоги июня: депозит 1500$, +522$, доходность 21,48%.»
  • +522$ (21,48%) на депозит 1500$, монеты HYPE/SOL
  • +42% за июнь (793 → 986)

⚠ Это личные результаты отдельных участников за конкретный период. Не оферта, не инвестиционная рекомендация и не гарантия доходности. Торговля и инвестиции сопряжены с риском потери капитала.

история в Telegram →

Что говорят участники клуба

«Постоянно чему-то учишься… Помимо рынков и торговли уже учимся управлять ИИ-ботами. Дима вон уже робоБаффета по веткам подключил. Клуб — бриллиант.»
Tornaudотзыв в Telegram →
«Огромный выбор качественной, структурированной информации. Мнения, анализы, обзоры. Крипта, фонда, вообще всё про ИИ. И консервативным, и смелым — скучно не будет.»
Valentinотзыв в Telegram →

Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews

Похожие материалы

Источники

Читайте также

Ежедневные разборы рынка — в канале @tradernocryПодписаться →