ETF — это корзина активов, которая торгуется как одна акция. Чтобы снизить риски, активы делят на классы: акции (рост), облигации (стабильность), золото (страховка). Задача — найти пропорции под ваш горизонт, а не подгадать рынок.
60% — ETF на акции (например, FXUS), 30% — ETF на ОФЗ (SBMX), 10% — ETF на золото (FXGD). Это снижает просадку портфеля без потери доходности на длинной дистанции. Нюанс: при двузначной ставке ЦБ ~16-18% доля облигаций может быть увеличена до 50%, чтобы ловить высокие купоны до уплаты налога 13%.
Золото не генерит денежный поток — нет купонов и дивидендов. Его роль — защита от девальвации рубля и геополитических шоков. В кризис 2020 года FXGD вырос на 30%, когда акции рухнули на 20%. Доля 5-15% — страховка, а не источник прибыли.
Раз в квартал или при сильном отклонении доли ETF от плана (более чем на 5%). Если FXUS вырос до 70% при цели 60% — фиксируйте прибыль и докупайте отставшие классы. Ребалансировка заставляет продавать дорого и покупать дёшево.
Купоны ОФЗ и корпоративных облигаций внутри ETF облагаются НДФЛ 13% — брокер удерживает при выплате. При продаже ETF налог платится с разницы между ценой покупки и продажи. Льготы (ИИС-3) позволяют освободить доход до 30 млн ₽, но только после 5 лет.
FXRL — бенчмарк индекса Мосбиржи (IMOEX). Дивиденды распределяются внутри фонда — выходит меньше оборотов и проще налоговый учёт. Альтернатива: купить акции Сбера, Лукойла по отдельности, но это требует самостоятельной ребалансировки и риска одного эмитента.
Не паникуйте и не закрывайте позицию. Например, при падении FXUS на 15% — это возможность докупить дешевле, если ваш горизонт инвестиций больше 3 лет. Продажа в минусе фиксирует убыток и теряет эффект восстановления.
От 10 000 ₽ — этого хватит на 1-2 лота FXUS и SBMX. Золото FXGD можно подключать от 30 000 ₽ из-за высокой цены лота (около 1000 ₽ за пай).
| Тикер | Тип актива | Риск (от 1 до 5) |
|---|---|---|
| FXUS | ETF на акции США (S&P 500) | 4 |
| SBMX | ETF на короткие ОФЗ (до 1 года) | 1 |
| TRUR | ETF на длинные ОФЗ (5-10 лет) | 2 |
| FXGD | ETF на золото (физическое) | 3 |
| Параметр | Консервативная (70% облигации) | Сбалансированная (60% акции) |
|---|---|---|
| Цель | Сохранение капитала, доход чуть выше инфляции | Рост капитала с умеренной волатильностью |
| Риск | Низкий (просадка до -10%) | Умеренный (просадка до -25%) |
| Доходность (ориентир) | 5-9% годовых до налогов | 8-14% годовых до налогов |
| Ребалансировка | Раз в полгода | Раз в квартал |
| Налоги | НДФЛ 13% с купонов по ОФЗ, налог с продажи при выводе | НДФЛ 13% с дивидендов ETF, налог с продажи |
Если деньги нужны через 1-2 года — доля облигаций 80%+ и без золота. Если горизонт 5+ лет — акции 60-70%, золото 10%. Цель: «купить квартиру через 7 лет» — сбалансированный вариант.
Смотрите средний дневной объём торгов — от 10 млн ₽/день (данные на moex.com). Комиссия управляющего не выше 1% годовых. FXUS, SBMX, FXGD — ходовые варианты с комиссией 0,5-0,9%.
Начните с 60/30/10 (акции/облигации/золото). Если ставка ЦБ двузначная, можно увеличить облигации до 40%. Золото не больше 15% — оно не генерит доход, только снижает просадки.
Счёт может быть обычный брокерский или ИИС-3 (налоговая льгота на прибыль до 30 млн ₽ после 5 лет). Комиссия брокера — 0,01-0,1% за сделку. Не используйте маржинальную торговлю для этих ETF.
Раз в квартал сравнивайте фактические доли с плановыми. Если отклонение >5% — продавайте перевес и докупайте отстающий класс. Можно поручить это роботу-советнику у брокера (например, Тинькофф или ВТБ).
От 10 000 ₽ — этого хватит на 1-2 лота FXUS и SBMX. Золото FXGD можно подключать от 30 000 ₽ из-за высокой цены лота (около 1000 ₽ за пай).
Да, при продаже любого ETF с прибылью (разница между ценой покупки и продажи) — это доход, облагаемый НДФЛ 13%. Если продаёте в минус, налога нет, но убыток можно зачесть в течение 10 лет.
SBMX (короткие ОФЗ) — почти нулевой риск дюрации, доходность близка к ключевой ставке. TRUR (длинные ОФЗ) — выше волатильность, но потенциально больше рост при снижении ставки ЦБ. Для защиты капитала — SBMX, для спекуляции — TRUR.
Валюта (доллар, юань) выполняет схожую роль — защита от рублёвых рисков. Но золото исторически меньше коррелирует с фондовым рынком, чем доллар. Плюс золото можно купить через FXGD без открытия валютного счёта.
Не чаще раза в месяц. Частые проверки ведут к лишним сделкам из-за эмоций. Достаточно раз в квартал сверять доли и раз в год — пересматривать стратегию под изменения в жизни (смена работы, покупка жилья).
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
