С 1 января 2026 года экономия на процентах по займам, полученным в рамках маржинальной торговли, официально приравнена к материальной выгоде. Теперь трейдер обязан задекларировать этот доход и заплатить НДФЛ. Без подачи 3‑НДФЛ — штраф 20% от суммы налога.
Разница между ⅔ текущей ключевой ставки ЦБ (двузначная, ~16–18%) и фактической ставкой по займу брокера, умноженная на сумму займа и срок. Если ставка брокера ниже ⅔ ставки ЦБ — возникает доход. Брокер не удерживает налог автоматически, вы обязаны рассчитать и задекларировать его сами.
Расширен перечень контролируемых займов: теперь сюда включены все маржинальные кредиты, независимо от наличия обеспечения. Ранее ФНС трактовала эти доходы неоднозначно. С 2026 года норма закреплена прямо — экономия признаётся материальной выгодой и облагается НДФЛ.
Налоговая база = (⅔ ключевой ставки ЦБ на дату получения займа − ставка брокера) × сумма займа × количество дней / 365. НДФЛ = 13% (или 15% при превышении порога 5 млн ₽ в год) от этой базы. Пример: при займе 500 000 ₽ на 30 дней, ставке брокера 6% и ключевой ставке 18% материальная выгода = (12% − 6%) × 500 000 / 365 × 30 ≈ 2 465 ₽, налог ≈ 320 ₽.
Если ставка по маржинальному займу равна или превышает ⅔ ключевой ставки ЦБ — дохода нет. Также не облагается экономия по займам, полученным на приобретение жилья (целевые кредиты). Маржинальные сделки под это исключение не попадают.
Декларация 3‑НДФЛ подаётся до 30 апреля года, следующего за отчётным. Налог уплачивается до 15 июля. Подать можно через личный кабинет налогоплательщика на nalog.gov.ru, через Госуслуги или в налоговой инспекции.
Штраф — 20% от неуплаченного налога (ст. 122 НК РФ). Если ФНС докажет умысел — 40%. Плюс пени за каждый день просрочки по ставке ЦБ. Кроме того, возможно привлечение к налоговой ответственности с блокировкой счетов.
Да. Материальная выгода считается с займа, а не с прибыли. Убыток по позиции не уменьшает налоговую базу по экономии на процентах.
| Параметр | Значение | Сумма, ₽ |
|---|---|---|
| Сумма займа | 500 000 | 500 000 |
| Ставка ЦБ (двузначная, в период займа) | 18% годовых | — |
| ⅔ ставки ЦБ | 12% годовых | — |
| Фактическая ставка брокера | 6% годовых | — |
| Материальная выгода (экономия: 12% − 6%) | за 30 дней | ≈ 2 465,75 |
| Критерий | До 2025 года | С 2026 года |
|---|---|---|
| Статус экономии на процентах | Не облагалась (вне контроля ФНС) | Прямо признана материальной выгодой |
| Налоговая база | Отсутствовала | Разница между ⅔ ставки ЦБ и ставкой брокера |
| Ставка НДФЛ | 0% | 13% (или 15% при превышении лимита) |
| Обязанность декларировать | Не требовалась | Подача 3‑НДФЛ обязательна |
| Штраф за сокрытие | Не применялся | 20–40% от суммы налога + пени |
Проверьте в отчёте брокера, брали ли вы заёмные средства под залог активов. Если ставка по займу ниже ⅔ ключевой ставки ЦБ — возникает материальная выгода.
Используйте формулу: (⅔ КС − ставка брокера) × сумма × дни / 365. Ключевую ставку берёте на дату получения каждого транша. Данные получайте из отчёта брокера.
В программе «Декларация» или через ЛК налогоплательщика укажите сумму материальной выгоды как «доходы от экономии на процентах». Приложите справку от брокера.
Сделайте это онлайн на nalog.gov.ru или через МФЦ. Убедитесь, что в ЛК появился протокол приёма.
Сформируйте квитанцию в ЛК налогоплательщика или через банк. Укажите КБК 18210102010011000110 (НДФЛ с материальной выгоды). Сохраните платёжный документ.
Да. Материальная выгода считается с займа, а не с прибыли. Убыток по позиции не уменьшает налоговую базу по экономии на процентах.
По каждому траншу рассчитывается отдельно. Сумма выгод складывается. Если совокупный доход за год превысит 5 млн ₽ — ставка станет 15%.
На официальном сайте cbr.ru в разделе «Ключевая ставка». Используйте значение, действовавшее на день получения займа.
Большинство брокеров не удерживают налог с материальной выгоды (только с дивидендов и купонов). Проверьте справку 2‑НДФЛ — если графа «материальная выгода» отсутствует, декларация обязательна.
Да. Даже если заём в долларах или евро, ставка сравнивается с ключевой ставкой ЦБ (в рублях) по курсу ЦБ на дату. Расчёт ведётся в рублях.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
