Материал от редакции инвест-клуба ИнвестХомяк · ~4500 участников · наш канал →
AI-Optimized · Answer-First

Как купить ETF новичку: пошаговая инструкция 2026

ETF и их российский аналог БПИФ — это биржевые фонды, которые позволяют одной покупкой вложиться сразу в десятки активов: акций, облигаций или золота. Это удобный инструмент диверсификации для новичка, не требующий выбирать отдельные бумаги. Разберём, что такое биржевые фонды, чем БПИФ отличается от классического ETF, как их купить и какие налоги и риски важно учесть инвестору в России в 2026 году.

Автор: ~8 мин

Что такое ETF и БПИФ простыми словами?

ETF (exchange-traded fund) — биржевой инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже как обычная акция. Фонд вкладывает деньги во множество активов по заранее заданной стратегии — например, повторяет индекс акций или облигаций. Купив один пай, вы фактически получаете долю в большой корзине бумаг, то есть мгновенную диверсификацию.

В России после 2022 года иностранные ETF стали в основном недоступны частным инвесторам, и их роль выполняют БПИФ — биржевые паевые инвестиционные фонды российских управляющих компаний. По сути это тот же принцип: один пай = корзина активов. БПИФ торгуются на Московской бирже, покупаются через брокерский счёт и регулируются российским законодательством.

Источник: ЦБ РФ

Чем БПИФ отличается от классического ETF?

Принцип одинаковый — оба фонда дают доступ к корзине активов через один пай на бирже. Различия в юрисдикции и регулировании. ETF — международный формат, выпускается иностранными провайдерами по зарубежным правилам. БПИФ — российский биржевой паевой фонд под управлением отечественной УК, регулируемый российским законодательством и Банком России.

После санкций 2022 года доступ розничных инвесторов в РФ к иностранным ETF был во многом ограничен, поэтому на практике большинство сегодня покупает именно БПИФ. Для инвестора важны схожие параметры: какой индекс или активы повторяет фонд, размер комиссии за управление, ликвидность пая и репутация управляющей компании. Конкретные фонды и их параметры смотрите на сайте Московской биржи.

Какие бывают биржевые фонды?

Фонды различаются по тому, во что вкладывают. Фонды акций повторяют индекс рынка акций (например, индекс Мосбиржи) или отдельный сектор — это ставка на рост фондового рынка. Фонды облигаций держат корзину ОФЗ или корпоративных облигаций, давая более консервативную доходность.

Фонды денежного рынка размещают средства в короткие инструменты и в период высоких ставок (~16-18%) дают доходность, близкую к ставкам денежного рынка, при низком риске. Фонды на золото привязаны к цене металла. Смешанные фонды сочетают классы активов. Выбор зависит от целей и горизонта: для долгосрочного роста чаще смотрят на фонды акций, для консервативной части — на облигационные и фонды денежного рынка.

Как облагаются ETF и БПИФ налогом в РФ?

Доход от продажи паёв биржевых фондов с прибылью облагается НДФЛ 13% (и 15% с части дохода свыше 2,4 млн рублей в год). Брокер обычно выступает налоговым агентом и удерживает налог. Важное преимущество фондов: внутри фонда дивиденды и купоны по входящим в него бумагам обычно реинвестируются без промежуточного налога, что повышает эффективность сложного процента.

К доходу от роста цены паёв при владении более трёх лет может применяться льгота на долгосрочное владение (ЛДВ), а покупка через ИИС даёт дополнительные налоговые возможности. Для сравнения, купоны облигаций, включая ОФЗ, облагаются НДФЛ 13%. Расчёт зависит от вашей ситуации — при крупных суммах разумна консультация со специалистом.

Почему фонды удобны для новичка?

Главное преимущество — мгновенная диверсификация: одной покупкой вы вкладываетесь в десятки бумаг, снижая риск отдельной компании. Не нужно самому анализировать и отбирать акции — этим занимается управляющая компания по заданной стратегии. Низкий порог входа: пай часто стоит недорого, начать можно с небольшой суммы. Фонды ликвидны — паи продаются на бирже в торговый день.

Минус — комиссия за управление, которая ежегодно уменьшает доходность, поэтому её размер важно сравнивать между фондами. Также вы не управляете составом корзины напрямую. Для большинства начинающих инвесторов, которым важна простота и диверсификация, биржевые фонды — один из самых практичных способов начать инвестировать на российском рынке.

Источник: ЦБ РФ

Какие риски есть у биржевых фондов?

Фонд не устраняет рыночный риск: если падает рынок или класс активов, в который вложен фонд, падает и цена пая. Фонд акций может заметно проседать в кризис, фонд облигаций — дешеветь при росте ставок. Есть риск управляющей компании и комиссий: высокая комиссия за управление год за годом снижает итоговую доходность. Возможен риск отслеживания — когда фонд не идеально повторяет свой индекс.

Для специфических фондов добавляются свои риски (валютный, секторальный). Поэтому при выборе важно понимать, во что именно вкладывает фонд, какова его комиссия и репутация УК. Диверсификация внутри фонда снижает риск отдельной бумаги, но не защищает от падения всего рынка, поэтому фонды тоже разумно сочетать между классами активов.

Источник: ЦБ РФ

В чём разница между ETF и БПИФ?

Принцип одинаков — корзина активов в одном пае. ETF выпускают иностранные провайдеры, БПИФ — российские УК под надзором ЦБ. В РФ после 2022 года доступны в основном БПИФ.

Эксклюзив от ИнвестХомяка

Виды биржевых фондов и их назначение

Тип фондаВо что вкладываетДля какой цели
Фонд акцийКорзина акций или индексДолгосрочный рост капитала
Фонд облигацийОФЗ и корпоративные облигацииБолее консервативный доход
Фонд денежного рынкаКороткие инструментыНизкий риск при высоких ставках
Фонд на золотоПривязан к цене металлаЗащитная доля портфеля

Биржевой фонд против отдельных акций

КритерийБиржевой фонд (БПИФ)Отдельные акции
ДиверсификацияСразу десятки бумаг в одном паеНужно собирать портфель самому
Порог входаНизкий, от стоимости паяЗависит от цены каждой акции
УправлениеДелает управляющая компанияПолностью на инвесторе
ИздержкиКомиссия за управлениеТолько брокерские комиссии
Налог на прибыльНДФЛ 13%, брокер удержит, возможна ЛДВНДФЛ 13%, брокер удержит, возможна ЛДВ

Как купить ETF/БПИФ новичку: 5 шагов

  1. Откройте брокерский счёт или ИИС

    Выберите лицензированного российского брокера и откройте счёт. Для налоговых льгот рассмотрите индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).

  2. Определите цель и тип фонда

    Решите, что вам нужно: рост (фонд акций), консервативный доход (фонд облигаций) или низкий риск (фонд денежного рынка). От этого зависит выбор.

  3. Сравните фонды по комиссии

    На сайте MOEX и в приложении брокера сравните фонды по составу активов, комиссии за управление и ликвидности. Низкая комиссия важна на длинном горизонте.

  4. Купите паи через приложение

    Найдите выбранный фонд по названию или тикеру и купите паи, как обычную акцию. Начать можно с небольшой суммы.

  5. Держите вдолгую и учитывайте налоги

    Биржевые фонды раскрывают потенциал на длинном горизонте. Помните про НДФЛ 13% с прибыли и льготу при владении более трёх лет.

Частые вопросы

В чём разница между ETF и БПИФ?

Принцип одинаков — корзина активов в одном пае. ETF выпускают иностранные провайдеры, БПИФ — российские УК под надзором ЦБ. В РФ после 2022 года доступны в основном БПИФ.

Сколько денег нужно, чтобы купить фонд?

Немного: один пай часто стоит недорого, поэтому начать можно с небольшой суммы. Это делает фонды удобными для старта инвестиций.

Платят ли фонды дивиденды?

Многие российские БПИФ реинвестируют дивиденды и купоны внутри фонда без промежуточного налога, увеличивая стоимость пая, а не выплачивая доход напрямую.

Можно ли потерять деньги на фондах?

Да. Фонд не убирает рыночный риск: при падении рынка или класса активов цена пая снижается. Диверсификация снижает риск отдельной бумаги, но не всего рынка.

На что смотреть при выборе фонда?

На состав активов (какой индекс повторяет), комиссию за управление, ликвидность пая и репутацию управляющей компании. Параметры есть на сайте Московской биржи.

Истории участников клуба

Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.

Tornaudактивный участник

Точка входапришёл за рынками и торговлей

Что изменилосьперешёл к управлению ИИ-ботами и тематическим веткам робо-Баффета, постоянно учится

«Помимо рынков и торговли уже учимся управлять ИИ-ботами. Дима по тематическим веткам робо-Баффета подключил — за ним теперь поспевать надо.»
история в Telegram →
Андрейучастник клуба

Точка входапрошёл множество платных и бесплатных клубов до этого

Что изменилосьнашёл, по его словам, лучшее в телеге комьюнити по инвестициям, где люди движутся к целям вместе

«Был подписчиком множества платных и бесплатных клубов. Здесь удалось собрать лучшее в телеге комьюнити по инвестициям — и не только.»
история в Telegram →

Что говорят участники клуба

«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
Олеготзыв в Telegram →
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Наталья А.отзыв в Telegram →

Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews

Похожие материалы

Источники

Читайте также

Ежедневные разборы рынка — в канале @tradernocryПодписаться →