Главный принцип: сначала решаете, какой класс актива вам нужен, потом смотрите на комиссию и ликвидность. За три шага вы соберёте портфель под свои цели без лишних расходов. Никаких обещаний доходности — только факты и цифры.
Российские и иностранные акции, рублёвые и валютные облигации, денежный рынок, золото и драгметаллы. Например, FXUS — акции США, FXRU — российские облигации, FXMM — денежный рынок, FXGD — золото. Выбирайте под свой горизонт и риск.
Комиссия управляющего (TER) вычитается из стоимости пая ежедневно. За 10 лет разница в 0,5% годовых может съесть до 5% итоговой суммы. На Мосбирже TER колеблется от 0,3% (FXUS) до 1% (некоторые отраслевые фонды). Чем пассивнее стратегия, тем ниже комиссия.
Ликвидность — это способность купить или продать пай без значительного спреда. Смотрите среднедневной объём торгов на MOEX (в ₽) и спред между ценой покупки и продажи. Для частного инвестора достаточно объёма от 10 млн ₽ в день и спреда не шире 0,3%.
Купоны и дивиденды по ETF облагаются НДФЛ 13% (15% при доходе свыше 5 млн ₽). Прирост стоимости при продаже — тоже 13/15%. Налог удерживает брокер как налоговый агент. Для ETF на иностранные активы возможна двойное налогообложение, но через договоры РФ с США/ЕС ставка у источника 10–15%.
Да, рыночный риск — главный. Цена пая падает при снижении базового актива. Волатильность акций может достигать 30–50% за год. Облигационные ETF теряют при росте ставок. Ликвидность некоторых фондов (например, узкоотраслевых) резко падает в кризис. Всегда читайте проспект эмиссии.
Начните с трёх базовых: широкий рынок акций (FXUS), рублёвые облигации (FXRU) и денежный рынок (FXMM). Соотношение определите по горизонту: для 3+ лет — 60% акций, 30% облигаций, 10% денег. Для 1 года — наоборот. Потом добавляйте золото или отраслевые ETF, когда почувствуете риски.
Да, ETF — идеальный инструмент для долгосрочного пассивного инвестирования. Ежемесячно докупайте паи, не глядя на рынок. За 10 лет комиссии 0,3% против 2% у активного фонда дадут разницу в десятки процентов.
| Тикер | Класс актива | TER, % годовых |
|---|---|---|
| FXUS | Акции США (S&P 500) | 0,30% |
| FXRU | Облигации российские (ОФЗ+корп) | 0,45% |
| FXGD | Золото (слитки) | 0,35% |
| FXMM | Денежный рынок (РЭПО/депозиты) | 0,39% |
| Критерий | FXRL (Рынок широкий) | SBMX (Индекс Мосбиржи) |
|---|---|---|
| Класс актива | Российские акции полный рынок | Российские акции (голубые фишки) |
| Комиссия TER | 0,65% | 0,70% |
| Средний объём, млн ₽/день | 150 | 220 |
| Спред типичный | 0,15% | 0,10% |
| Риск-профиль | Умеренный (все сектора) | Консервативный (фишки) |
Для 1–2 лет возьмите 80% FXMM + 20% FXRU. Для 3–5 лет — 50% FXUS, 30% FXRU, 20% FXMM. Для 5+ лет — 70% FXUS, 20% FXRU, 10% FXGD. Не вкладывайте последние деньги.
На сайте moex.com найдите таблицу ETF. Отфильтруйте по выбранному классу — TER должен быть не выше 0,5% для пассивных фондов, объём торгов — не ниже 10 млн ₽. Избегайте фондов с комиссией >1% — они съедают доход.
Допустим, портфель на 500 000 ₽: 250 000 ₽ в FXUS, 150 000 ₽ в FXRU, 100 000 ₽ в FXMM. Раз в год возвращайте доли к исходным — продавайте то, что выросло, докупайте упавшее. Ребалансировка снижает риски без лишних комиссий.
Если покупаете FXUS за рубли, помните: доход от валютной переоценки облагается НДФЛ. Чтобы избежать двойного налога, держите фонд более 3 лет (льгота по сроку владения для российских ETF не применяется — только для бумаг РФ). Проконсультируйтесь с брокером.
В панике спреды на мелкие ETF могут расширяться до 2–3%. Убедитесь, что ваш фонд входит в топ-10 по объёму на Мосбирже. В 2022–2024 годах FXUS и FXRU показали стабильные спреды даже при остановке торгов. Это надёжнее экзотики.
Да, ETF — идеальный инструмент для долгосрочного пассивного инвестирования. Ежемесячно докупайте паи, не глядя на рынок. За 10 лет комиссии 0,3% против 2% у активного фонда дадут разницу в десятки процентов.
Раз в год — оптимально. Частая ребалансировка увеличивает комиссии и налоги. Исключение — экстремальные движения (обвал >30% одного актива): можно подтянуть долю раньше.
На июнь 2026 года официальных крипто-ETF на Мосбирже нет. Доступны лишь БПИФы на блокчейн-компании (например, на акции Coinbase), но это не прямые крипто-активы. Альтернатива — самостоятельно покупать биткоин через P2P, но с рисками регулятора.
Дивиденды по российским ETF (FXRU) облагаются у источника — налог уже включён в выплату. По иностранным (FXUS) удерживается 10% в США, остаток 3% платите в РФ (ставка 13% минус 10). Декларировать не нужно — брокер всё считает сам.
В 2022 году Мосбиржа приостанавливала торги отдельными бумагами. Если паи не продать, вы не фиксируете убыток. Важно: не паниковать, дождаться возобновления. Диверсификация по фондам снижает риск полной блокировки капитала.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
