Физические слитки и монеты — актив для долгого хранения, не для быстрой продажи. Бумажные инструменты (ETF, фьючерсы Мосбиржи) и токенизированные металлы (PAXG, XAUT) дают ликвидность, но несут риски контрагента и смарт-контракта. Налоговые последствия этих трёх путей кардинально различаются.
НДФЛ 13% (или 15% при доходе свыше 5 млн ₽). Декларация 3-НДФЛ до 30 апреля следующего года. Важно: при продаже слитка банком по цене ниже покупки налог не платится — убыток не облагается. Нюанс: налоговый вычет 250 000 ₽ на продажу монет (в 2026 году ставка та же).
ETF (например, FXGD) — налог у источника (агентский) 13/15%, не нужно самому подавать декларацию. Токен PAXG — вы сами отвечаете за налоги: НДФЛ с разницы продажи и покупки, декларация 3-НДФЛ обязательна. Плюс комиссии сети Ethereum (газ) при каждом движении. Выгода ETF — простота. Выгода токена — круглосуточный рынок и DeFi-приложения (залог под процент).
Серебро (XAG) — высокая внутридневная волатильность для металла: 2–5% за день — норма. Это в 1,5–2 раза выше золота. Крипто-токены (PAXG, XAUT) повторяют волатильность базового металла, но добавляют волатильность от комиссий сети и ликвидности пула. Например, проскальзывание цены при большом ордере на Uniswap может достигать 0,5–1% на тонких парах.
Купить PAXG или XAUT на бирже (Binance, Bybit), перевести на кошелек MetaMask, затем внести в пулы ликвидности на Curve или Aave. В Aave можно использовать PAXG как залог под стейблкоины. Риски: смарт-контракта (взлом пула), депега эмитента (Tether для XAUT, Paxos для PAXG), потеря приватного ключа. Доходность DeFi-залога переменная, исторически 2–6% годовых, зависит от спроса.
1) Риск эмитента: PAXG выпускает Paxos Trust Company (США), XAUT — Tether. Если эмитент потеряет лицензию или резервы, токен обесценится. 2) Риск смарт-контракта: ошибка кода или атака на DeFi-протокол, где токен используется. 3) Риск ликвидности: на мало-ликвидных DEX вы не продадите крупный объём без сильного влияния на цену. 4) Регуляторный риск: возможны ограничения на владение токенами для граждан РФ (пока не введены).
Бумажный ETF на золото (FXGD) или серебро (SBRM) — простой вход через брокера, налоги у источника, доступны ИИС-3 (налоговая льгота на доход до 9 млн ₽ на взносы). Токенизированное золото — для тех, кто уже разбирается в крипто-кошельках и DeFi, готов держать актив 24/7 и подавать декларацию. Физическое золото — для хеджирования и долга (10+ лет), с учётом спреда банка (3–7%) и хранения в ячейке.
Нет, налог возникает только при продаже (обмене) токена на рубли или другую криптовалюту. Курсовая разница за время владения — не объект налога, если вы не совершали сделок.
| Параметр | Физические (слитки/монеты) | Бумажные (ETF / фьючерсы) |
|---|---|---|
| Ликвидность | Низкая: продажа через банк с дисконтом 3–7% за 1–3 дня | Высокая: продажа на бирже за секунды, спред 0,1–0,5% |
| Волатильность | Низкая (дрейф спреда банка) | Зависит от котировок фьючерсов (обычная для металлов) |
| Налоги в РФ | НДФЛ 13/15%, вычет 250 000 ₽ на монеты, декларация 3-НДФЛ | Агентский налог 13/15%, ИИС-3 — льготы, декларация не нужна |
| Комиссии | Покупка: 1–3% от стоимости + НДС (20%) на слитки; монеты — без НДС, хранение в ячейке (~2-5 тыс. ₽/год) | Комиссия брокера 0,01–0,1%, комиссия биржи 0,005–0,01% |
| Критерий | Физическое золото (слиток 1 кг) | PAXG (токен ERC-20) |
|---|---|---|
| Ликвидность | Низкая: продажа с дисконтом 3–7% | Высокая: продажа на централизованной бирже за секунды |
| Волатильность | Фактически нулевая — цена по фоторам ЦБ | Технически следует за спотом золота + влияние газа |
| Риски | Кража, утеря слитка, подделка — проверка аутентичности, ограничение хранения (ячейка в банке) | Потеря приватного ключа, взлом смарт-контракта, депег эмитента, ошибка в коде протокола |
| Комиссии | Спред при покупке 1–3%, НДС 20% на слитки, хранение в ячейке (2–5 тыс. ₽/год) | Комиссия сети ETH ~5–20$, комиссия биржи 0,1–0,15%, нет расходов на хранение |
| Налоговая база | Разница между ценой продажи и покупки (в рублях) | Разница в рублях на дату продажи — курс ЦБ РФ |
Для долгого хранения (10+ лет) — физические слитки или монеты, без планов на частую продажу. Для среднесрочной торговли (1–5 лет) — ETF на Мосбирже (FXGD, SBRM). Для круглосуточного доступа и DeFi-возможностей — токенизированный PAXG/XAUT. Оцените свой бюджет и готовность разбираться в налогах и крипто-инфраструктуре.
Для ETF — любой лицензированный брокер РФ (например, Т-Инвестиции, БКС), откройте брокерский счёт и ИИС-3 (если планируете льготы). Для токенов — зарегистрируйтесь на Binance или Bybit (KYC с иностранным паспортом/актуальными данными). Для физического золота — обратитесь в банк (Сбер, ВТБ, Газпромбанк) с паспортом и деньгами.
ETF: выставьте лимитную заявку по цене, близкой к NAV. Токены: купите USDT за рубли через P2P, затем обменяйте на PAXG/XAUT на спотовом рынке. Физика: выберите слиток/монету, оплатите в кассе банка, получите слиток в хранилище или заберите с собой. Требуется паспорт, ИНН, и деньги превышающие 600 000 ₽ (учёт в Росфинмониторинге).
Для ETF и ИИС-3 налог у источника — ничего не делайте, брокер подаст отчёт. Для токенов: ведите учёт дат покупки/продажи, суммы в рублях по курсу ЦБ на дату сделки. На продажу — подайте 3-НДФЛ до 30 апреля следующего года. Для физического золота: храните все акты приёма-передачи — они нужны для расчёта налога. При продаже в убыток — не платите НДФЛ.
Ребалансируйте портфель раз в 6–12 месяцев. Для токенов: не храните все в одном кошельке — используйте холодное хранение (Ledger/Trezor). Для ETF: следите за дисконтом/прем к NAV. Для физики: проверяйте обратный спред банка — часто выгоднее продать слиток через комиссионный магазин, но учтите безопасность сделки.
Нет, налог возникает только при продаже (обмене) токена на рубли или другую криптовалюту. Курсовая разница за время владения — не объект налога, если вы не совершали сделок.
Да, но с ограничениями: до 10 кг без декларирования в страны ЕАЭС; свыше — таможенная декларация и подтверждение покупки (чек, договор). В страны вне ЕАЭС — только для личного пользования, не для коммерции. На практике — проблематично, проще продать в РФ и вывести рубли.
Разница между ценой покупки и продажи в банке. В 2026 году спред на слитки 1 кг — 3–5%, на монеты (например, Георгий Победоносец) — 2–4%. Это прямые потери при входе. НДС 20% на слитки — ещё минус, его не вернуть.
Если вы вносите PAXG в DeFi-протокол (Aave, Curve) и получаете вознаграждение в нативной монете (например, USDC) — это доход в РФ, облагаемый НДФЛ 13/15%. Декларация 3-НДФЛ обязательна. Нюанс: при получении токена протокола (AAVE, CRV) база — рыночная цена на дату получения.
Для ETF (SBRM) — через интерфейс брокера (котировки Мосбиржи). Для токенизированного — CoinMarketCap (тикер PAXG, XAUT), TradingView. Учитывайте, что цена PAXG/XAUT привязана к лондонскому фиксингу (LBMA) + спред биржи.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
