Лучшие условия для торговли ETF в 2026 — у брокеров с нулевой комиссией за покупку паев из топ-10 ликвидных фондов. Реальность: комиссии различаются в 5–7 раз, а валютная переоценка может съесть доходность. Ниже — конкретные цифры по трём крупнейшим брокерам.
По тарифу «Инвестор» — 0,3% от суммы сделки без минимальной платы. Для частых трейдеров есть тариф «Трейдер» с той же ставкой, но скидки при обороте от 1 млн ₽ в месяц — до 0,1%. Нюанс: при покупке долларовых ETF с рублёвого счёта добавляется спред на конвертацию ~0,6%.
Крупнейшие: FXUS (широкий рынок США, 0,45% годовых), FXRL (РФ, 0,9%), FXIM (IT-сектор, 0,65%), FXGD (золото, 0,45%), TGLD (золото, 0,45%). Все торгуются в долларах и рублях. Полный список — на moex.com в разделе «Биржевые фонды».
При продаже долларового ETF, купленного за рубли, разница курсов облагается НДФЛ 13% отдельно от прироста капитала. Например, купили FXUS за 1000 ₽ при курсе 70, продали за 1100 ₽ при курсе 80 — налог 130 ₽ с роста цены и 130 ₽ с курсовой разницы. Итоговая ставка может достигать 26% от рублёвой прибыли.
Да, например, ITI Funds (ITI100 — американские акции, 0,65%), УК «ВЕЛЕС Капитал» (VELE — корпоративные облигации, 0,7%). Также на Мосбирже доступны БПИФы от Сбера и Альфа-Капитала с близкими комиссиями. Ликвидность по ним ниже, чем у FinEx, спреды шире.
По ИИС на ETF распространяется вычет на взнос до 400 000 ₽ в год (13% возврат) и освобождение от налога на прибыль при закрытии счёта через 3 года. Но валютная переоценка облагается налогом и внутри ИИС. Для долларовых ETF ИИС без валютного хеджирования — не панацея.
Сбербанк по тарифу «Ультра» (обслуживание 690 ₽/мес) — 0% на сделки с ETF до 2 млн ₽ в месяц. При обороте свыше — 0,05%. Минус: плата за депозитарий не входит, депозитарный учёт — бесплатно. Подходит для активных инвесторов с оборотом от 500 тыс. ₽/мес.
Полный список на moex.com в разделе «Биржевые фонды». Основные: FXUS, FXRL, FXIT, FXGD, ITI100. Более 30 штук, включая облигационные и золотые. Ликвидность выше у фондов FinEx.
| Тикер | Эмитент | Комиссия ETF (годовая) |
|---|---|---|
| FXUS | FinEx | 0,45% |
| FXRL | FinEx | 0,90% |
| FXIM | FinEx | 0,65% |
| ITI100 | ITI Funds | 0,65% |
| Критерий | Тинькофф (тариф «Инвестор») | ВТБ (тариф «Стандартный») |
|---|---|---|
| Комиссия за покупку/продажу | 0,3% | 0,05% |
| Минимальная комиссия | 0 ₽ | 15 ₽ |
| Плата за депозитарий | 0 ₽/мес | 0 ₽/мес |
| Спред при конвертации рубль → доллар | ~0,6% | ~0,3% |
| Доступ к ETF | Все ликвидные (FXUS, FXRL, ITI100) | Все ликвидные (те же) |
Для частых сделок — Сбер «Ультра» (0%), для редких — ВТБ «Стандартный» (0,05%+15 ₽). Тинькофф подойдёт новичкам, если не жалеть 0,3%. Уточните тариф на сайте брокера — они меняются раз в полгода.
Заявка онлайн через Госуслуги или приложение брокера. Для ИИС готовьте паспорт и ИНН. Счёт откроется за 1–2 дня. Пополните его переводом с карты — рубли, доллары или евро.
Посмотрите средний дневной объём — от 10 млн ₽ для FXUS/FXRL. Избегайте фондов с нулевым объёмом. Зайдите в стакан: разница между лучшей ценой покупки и продажи (спред) не должна превышать 0,2%. Лучшие — FXUS, FXRL, FXGD.
Выставьте лимитную заявку по цене внутри спреда. Рыночная заявка чревата проскальзыванием при низкой ликвидности. После покупки паи зачисляются на счёт депо в течение 2 дней.
Если ETF долларовый, фиксируйте курс на дату покупки и продажи — именно эти цифры нужны для декларации 3-НДФЛ. Брокер не всегда считает налог с переоценки корректно. Ведите таблицу или используйте приложения-помощники.
Полный список на moex.com в разделе «Биржевые фонды». Основные: FXUS, FXRL, FXIT, FXGD, ITI100. Более 30 штук, включая облигационные и золотые. Ликвидность выше у фондов FinEx.
Прибыль от роста цены — 13% (15% выше 5 млн ₽). Валютная переоценка — тоже 13%. Купоны по ETF на облигации — 13% у источника. Дивиденды по ETF на акции — налог удерживается в стране эмитента (до 15% по США).
Покупка долларового ETF за рубли создаёт две налоговые базы: доход от цены и доход от роста курса. Пример выше. При падении курса вычитаете убыток по переоценке, но только если есть прибыль от других операций.
Да, маржинальная торговля доступна у всех брокеров. Но маржин-колл по ETF резкий (низкая ликвидность). Ставка финансирования ~16–18% годовых (ключевая ставка ЦБ + маржа). Не рекомендуется новичкам.
Брокер автоматически конвертирует рубли по своему курсу. Выгоднее купить валюту на бирже (комиссия ~0,01–0,05%) и затем купить ETF. При прямой конвертации спред может быть до 1%. Используйте лимитную заявку на покупку валюты.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
