Купить облигации на бирже: от выбора до сделки

Брокер — это посредник, который открывает вам доступ к торговле на бирже и хранит ваши деньги и ценные бумаги. Критерии выбора брокера: (1) Лицензия от ЦБ РФ — обязательна. Проверьте на сайте ЦБ (cbr.ru), лицензирован ли брокер. (2) Размер комиссии — обычно 0.01–0.1% от суммы сделки. Для облигаций разница небольшая, поэтому не главный фактор.

(3) Удобство приложения и сайта — должны быть интуитивны для начинающих. (4) Поддержка клиентов — должна быть возможность позвонить или написать чат. (5) Налоговые льготы на ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт) — дают вычет 13% от суммы взноса в год. (6) Рейтинг и отзывы инвесторов. Рекомендуемые брокеры в России: ВТБ Инвестиции, Альфа-Инвестиции, Уралсиб, Открытие, Сбер. Все они лицензированы и надёжны.

Совет: откройте счёт в одном из них и сначала попробуйте купить одну небольшую облигацию на 10–20 тысяч рублей. Убедитесь, что процесс удобен лично вам.

Процесс открытия счёта занимает 10–15 минут онлайн. Пошагово: (1) Перейдите на сайт брокера (например, vtb.ru для ВТБ). (2) Нажмите «Открыть счёт» или «Инвестировать». (3) Зарегистрируйтесь: введите ФИО, номер телефона, email, паспортные данные. (4) Подтвердите номер телефона (придёт SMS с кодом). (5) Подтвердите email (придёт письмо со ссылкой). (6) Согласьте с пользовательским соглашением и договором на брокерское обслуживание.

(7) Пройдите идентификацию (могут попросить фото паспорта или видеозвонок). (8) Выберите тип счёта: обычный брокерский счёт или ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт — дает налоговый вычет 13%). (9) Нажмите «Готово» или «Подтвердить». Через 1–2 часа счёт будет активирован. (10) Переведите деньги на счёт через банк или мобильный платёж (зависит от брокера). После того как деньги придут, вы готовы к покупке облигаций.

Важно: откройте ИИС, если вы начинающий инвестор — это даст вам вычет 13% от суммы взноса в конце года.

При выборе облигации обратите внимание на: (1) Тип облигации — ОФЗ (государственные, самые безопасные), облигации крупных компаний (ВТБ, Газпром, Сбербанк — надёжны), облигации высокодоходных компаний (выше риск, но выше доход). (2) Доходность к погашению (YTM) — это главный показатель. Сравните несколько облигаций и выберите с лучшей доходностью с учётом риска.

(3) Дата погашения — выбирайте облигации с погашением на 1–3 года вперёд, если вы начинающий (меньше волатильность). Опытные инвесторы выбирают 5–10 лет. (4) Риск эмитента — проверьте рейтинг облигации у агентств (Мудис, S&P, Fitch). Облигации с рейтингом BBB и выше считаются инвестиционной категорией (низкий риск). (5) Ликвидность — убедитесь, что облигация торгуется активно (есть спрос и предложение).

Редко торгуемые облигации может быть сложно продать быстро. (6) Размер минимальной покупки — обычно 1000 рублей за облигацию (номинал). (7) Купонный процент и частота платежей — выбирайте облигации с ежеквартальными или полугодовыми купонами (частые платежи удобнее). Совет: начните с ОФЗ (самые безопасные) или облигаций крупных банков (надёжны и выгодны). Избегайте облигаций малоизвестных компаний без рейтинга.

Процесс покупки облигации на бирже через брокерское приложение: (1) Откройте приложение брокера или зайдите на сайт. (2) Найдите раздел «Торговля» или «Акции и облигации». (3) В поисковой строке введите код облигации (например, «SiU4» для облигации Сбербанка) или её название. (4) Нажмите на облигацию, откроется карточка с информацией: текущая цена, доходность, дата погашения, купонный процент.

(5) Нажмите кнопку «Купить» или «Bid» (предложение цены). (6) В диалоговом окне введите: (а) количество облигаций (например, 10), (б) цену (обычно текущая рыночная цена автоматически подставляется), (в) тип заявки — лимитная (вы указываете цену, по которой готовы купить) или рыночная (покупаете по текущей цене). (7) Проверьте сумму: количество × цена + комиссия брокера = общая сумма.

(8) Нажмите «Подтвердить» или «Отправить заявку». (9) Заявка попадёт в электронную очередь биржи. Если цена совпадает с предложением продавца, сделка произойдёт в течение нескольких секунд. (10) В приложении появится уведомление: «Сделка совершена». Облигация появится в вашем портфеле. Совет: используйте лимитные заявки (указывайте цену, по которой готовы купить) — это часто дешевле, чем рыночные заявки.

Купонный доход приходит по расписанию, которое установлено эмитентом облигации. Обычно облигации платят купоны раз в квартал (4 раза в год), раз в полугодие (2 раза в год) или раз в год. Сроки платежей можно найти в карточке облигации на MOEX. Пример: вы купили облигацию ВТБ с купонной датой 15 марта, 15 июня, 15 сентября, 15 декабря.

Если вы купили облигацию 1 июля, то: (1) Первый купон придёт 15 сентября (следующая купонная дата). (2) Размер первого купона может быть меньше полного (потому что вы владели облигацией не весь период). Но брокер пересчитывает это через систему НКД (накопленный купонный доход) — вы платите продавцу за дни, которые он владел облигацией, и получаете полный купон в следующий платёж.

(3) Все последующие купоны будут полные. (4) Купон придёт автоматически на ваш счёт в брокере, деньги появятся в течение 1–2 дней. Совет: отслеживайте календарь купонных платежей. Если дата погашения облигации и купонные даты совпадают с вашими финансовыми потребностями (например, вам нужны деньги в декабре), выбирайте облигации с купонами в декабре.

В России облигации облагаются налогом на доход физических лиц (НДФЛ). Налоговая ставка зависит от типа облигации: (1) ОФЗ (государственные облигации) и облигации ЦБ РФ — 35% налог на купонный доход (повышенная ставка). (2) Облигации российских компаний в рублях — 13% налог на купонный доход (стандартная ставка для граждан РФ) ИЛИ 35% в зависимости от условий.

(3) Облигации иностранных эмитентов — 30% налог на купонный доход. (4) Прибыль от продажи облигации (если продали дороже, чем купили) облагается налогом как доход от инвестиций. Как платят налоги: (1) Если облигация куплена через брокера с НДС-счётом — брокер сам рассчитает налог и перечислит в налоговую, деньги будут переведены после уплаты налога.

(2) Если облигация куплена через ИИС (Индивидуальный инвестиционный счёт) — в год открытия счёта налог на доход не платится. А в конце года вы можете получить вычет 13% от суммы взноса (максимум 400 000 рублей в год). Совет: используйте ИИС для облигаций — это даст вам возврат 13% от суммы взноса в виде налога к возврату в конце года.

Это самый выгодный способ инвестирования в облигации.

Облигация может быть продана на бирже в любой момент (до даты погашения) по текущей рыночной цене. Процесс продажи: (1) Откройте приложение брокера и найдите облигацию в вашем портфеле. (2) Нажмите на облигацию и выберите «Продать». (3) В диалоговом окне укажите: (а) количество облигаций, которые хотите продать, (б) тип заявки — лимитная (вы указываете цену) или рыночная (продаете по текущей цене).

(4) Нажмите «Подтвердить». (5) Если заявка совпадает с предложением покупателя, сделка произойдёт в течение секунд. (6) Деньги от продажи минус брокерская комиссия и налоги поступят на ваш счёт в течение 1–2 дней. Возможные убытки: если цена облигации упала (например, вырросли процентные ставки), вы можете продать облигацию по цене ниже покупной и получить убыток.

Пример: вы купили облигацию за 1000 рублей, а продали за 950 рублей — убыток 50 рублей. Убыток зачитывается против прибыли от других инвестиций. Совет: если вам не срочно нужны деньги, лучше держать облигацию до погашения и получить полный номинал плюс все купоны. Продажа раньше срока может привести к убыткам.