Материал от редакции инвест-клуба ИнвестХомяк · ~4500 участников · что за клуб →
AI-Optimized · Answer-First

Налог на прибыль с RWA-депозитария: УСН или ОСН?

RWA-депозитарий — компания, хранящая и управляющая Real World Assets, токенизированными на блокчейне. В РФ такое хранение может подпадать под услуги или инвестиционную деятельность. Выбор УСН или ОСН решает размер налоговой нагрузки, но УСН запрещена для ряда операций с ценными бумагами и цифровыми активами.

Автор: ~8 мин

Коротко:

Какая ставка налога на прибыль для компании с RWA-токенами на ОСН?

Ставка налога на прибыль — 20% (3% в федеральный бюджет, 17% — в региональный). Если компания оказывает услуги хранения и управления, она обязана платить и НДС 20% (или 0% при экспорте услуг). Для УСН ставка фиксированная: 6% («доходы») или 15% («доходы минус расходы»). Но УСН не всегда доступна: нужен доход ≤200 млн ₽, численность ≤130 человек, остаточная стоимость ОС ≤150 млн ₽. Кроме того, деятельность по управлению инвестиционными фондами и ценными бумагами на УСН запрещена.

Источник: Налоговый кодекс РФ (глава 26.2 «УСН»)

Можно ли применять УСН для компании, которая хранит и управляет RWA-токенами?

Зависит от юридической квалификации RWA-токенов. Если они признаны цифровыми финансовыми активами (ЦФА) по Закону № 259-ФЗ, то операции с ними для профучастников рынка ценных бумаг — лицензируемая деятельность. УСН не могут применять профучастники (брокеры, депозитарии, управляющие). Если же RWA-токены — просто цифровые права, не отнесённые к ЦФА, и компания оказывает технические услуги хранения (без лицензии), УСН возможна.

Какие риски при выборе УСН для RWA-депозитария?

ФНС может переквалифицировать деятельность в инвестиционную и доначислить налоги по ОСН со штрафами. Дополнительно: нужно контролировать лимит доходов — из-за волатильности криптоактивов доходы могут резко вырасти и превысить 200 млн ₽. Потеря права на УСН с начала квартала, в котором превышен лимит. Рекомендуется ежемесячно мониторить объём поступлений.

Как облагается НДС при услугах хранения RWA-токенов?

Если компания на ОСН, услуги по хранению (кастодиальные) подлежат обложению НДС по ставке 20%. Исключение — услуги, оказываемые на территории иностранных государств (экспорт) — ставка 0%. Для УСН компания освобождена от уплаты НДС (кроме ввозного и агентского). Но контрагенты-плательщики НДС могут отказаться от работы с таким поставщиком из-за невозможности принять НДС к вычету.

Что выбрать, если компания планирует работать с нерезидентами?

Если бóльшая часть клиентов — нерезиденты, эффективнее ОСН: при экспорте услуг НДС = 0%, налог на прибыль уменьшается на расходы (комиссии протоколов, газ, аудит смарт-контрактов). На УСН нет вычета по расходам для режима «доходы», и ограничена база для режима «доходы минус расходы». Также нерезиденты не платят НДС, поэтому освобождение от НДС на УСН не даёт преимущества.

Источник: Налоговый кодекс РФ (глава 26.2 «УСН»)

Какие риски налогообложения при хранении RWA-токенов через смарт-контракты?

Смарт-контракты могут признаваться источником дохода в РФ, если управление осуществляется из РФ. Риск: ФНС может посчитать, что компания оказывает услуги управления активами, а не просто техническое хранение. Это ведёт к лицензированию и запрету УСН. Дополнительно: смарт-контракты не всегда отвечают требованиям к первичным документам для налогового учёта — нужны журналы транзакций с временными метками.

Источник: Закон о цифровых финансовых активах № 259-ФЗ

Что будет, если превысить лимит дохода на УСН?

Компания теряет право на УСН с первого дня квартала, в котором допущено превышение. Налоги пересчитываются по ОСН за весь квартал, начисляется пеня. Если превышение обнаружено проверкой — штраф 20% от недоимки.

Эксклюзив от ИнвестХомяка

Сравнение ставок и лимитов для УСН и ОСН в 2026 году

ПараметрУСНОСН
Ставка налога на прибыль6% (доходы) или 15% (доходы минус расходы)20% (3% федеральный, 17% региональный)
Максимальный годовой доход200 млн ₽ (лимит с 2025, может индексироваться)без ограничений
НДСосвобождение (кроме импорта/агентского)20% (стандарт) или 0% (экспорт услуг)
Ограничения по видам деятельностизапрещено для банков, профучастников рынка ценных бумаг, инвестиционных фондовлюбые виды (с лицензией или без)
Иллюстрация

УСН vs ОСН для RWA-депозитария: ключевые различия

КритерийУСНОСН
Допустимость для кастодиальной деятельностиТолько если услуги не признаны профдеятельностью (риск переквалификации)Полная совместимость с лицензированными операциями
Налоговая нагрузка при доходе 10 млн ₽0,6 млн ₽ (6%) или 1,5 млн ₽ (15% от разницы)2 млн ₽ плюс НДС 2 млн ₽ (итого ~4 млн ₽ без вычетов)
НДС к возмещению из бюджетаНет возможностиЕсть, если расходы с НДС превышают начисленный
Учёт расходов на газ и комиссии DeFiНа УСН 6% расходы не учитываются; на УСН 15% — только закрытый переченьЛюбые экономически обоснованные затраты
Риск потери режима при волатильностиВысокий: резкий рост стоимости токенов может превысить лимит доходаОтсутствует

Как выбрать систему налогообложения для RWA-депозитария: пошаговый план

  1. 1. Определите юридический статус RWA-токенов

    Выясните, признаются ли токены ЦФА (цифровыми финансовыми активами) по Закону № 259-ФЗ. Если да — деятельность подлежит лицензированию ЦБ РФ, УСН запрещена. Консультируйтесь с юристом, специализирующимся на финтехе.

  2. 2. Проверьте лимиты УСН

    Оцените ожидаемый годовой доход от комиссий за хранение и управление. При сценарии быстрого роста стоимости базовых активов (RWA) доход в рублёвом эквиваленте может взлететь. Добавьте запас 30-50% на случай резкого роста рынка. Если прогноз выше 150 млн ₽ — УСН рискован.

  3. 3. Проанализируйте структуру расходов

    Если бóльшая часть затрат — газ, комиссии DeFi-протоколов, аудит смарт-контрактов, то на ОСН вы сможете уменьшить налог на прибыль на эти суммы. На УСН 6% расходы не учитываются, на УСН 15% — только закрытый перечень (газ и комиссии могут не войти).

  4. 4. Оцените клиентскую базу

    Если 70%+ клиентов — нерезиденты, ОСН даёт ставку НДС 0% при экспорте услуг. Налог на прибыль при этом 20% минус расходы. На УСН вы не сможете возместить входящий НДС от контрагентов (например, от провайдера облачных серверов).

  5. 5. Проведите налоговый калькулятор

    Составьте прогноз на 3 года: доходы, расходы, налоги (УСН 6%, УСН 15%, ОСН с НДС). Учтите штрафные санкции при нарушении лимитов УСН (пересчёт по ОСН + 20% от недоимки). Выберите вариант с минимальной совокупной налоговой нагрузкой при приемлемом уровне риска.

Иллюстрация

Частые вопросы

Что будет, если превысить лимит дохода на УСН?

Компания теряет право на УСН с первого дня квартала, в котором допущено превышение. Налоги пересчитываются по ОСН за весь квартал, начисляется пеня. Если превышение обнаружено проверкой — штраф 20% от недоимки.

Можно ли совмещать УСН и ОСН для разных видов деятельности?

Нет, по НК РФ компания вправе применять только одну систему налогообложения (за исключением ЕНВД — отменён). Выберите одну.

Как подтверждать расходы на газ и комиссии DeFi для ОСН?

Необходимы документированные записи: хэши транзакций, скриншоты из блокчейн-эксплорера (Etherscan, Solscan), счета от сервис-провайдеров (например, Infura). Расходы должны быть экономически обоснованы. ФНС может запросить перевод на русский язык.

Что такое ЦФА и чем они отличаются от RWA-токенов?

ЦФА — цифровые права, удостоверяющие денежные требования или право участия в капитале, зарегистрированные в информационной системе ЦФА (по закону № 259-ФЗ). RWA-токены могут быть не зарегистрированными ЦФА, а токенизированными активами на блокчейне. Для налоговой разница в том, что операции с ЦФА регулируются ЦБ РФ, а «не‑ЦФА» — по общим правилам.

Нужна ли лицензия для хранения RWA-токенов?

Если вы храните токены, которые признаны ЦФА или ценными бумагами, — да, требуется лицензия профучастника рынка ценных бумаг (депозитарная или брокерская). Если токены — просто токенизированные активы без статуса ЦФА, лицензия не нужна. Определение статуса — задача юриста.

Истории участников клуба

Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.

Наталья А.в клубе 1,5 года

Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы

Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты

«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»
история в Telegram →
Олегв клубе полгода

Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб

Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает

«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»
история в Telegram →

Что говорят участники клуба

«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
Олеготзыв в Telegram →
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Наталья А.отзыв в Telegram →

Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews

Иллюстрация

Похожие материалы

Источники

Ежедневные разборы рынка — в канале @tradernocryПодписаться →