Маржин-колл — не единственная угроза. Комиссия за перенос позиции каждый день съедает прибыль, а при сильном движении можно потерять весь залог и даже уйти в минус. Рассказываем на реальных примерах.
При уровне начальной маржи ниже 100% ты можешь получить уведомление. При падении до 85% брокер принудительно закрывает часть позиций. Но маржин-колл не гарантирует сохранность залога — рынок может уйти быстрее, чем придёт SMS.
Своп (овернайт) начисляется ежедневно на всю сумму позиции. При плече 1:10 это 10% от залога за каждую неделю при ставке ЦБ 16–18%. Даже без убытков через месяц ты теряешь часть залога.
Да, при резком гэпе или отключении торгов. Брокер списывает долг с твоего счёта, а если денег нет — ты должен вернуть их сам. Пример: позиция на 1 млн с плечом 1:5 при обвале на 25% даёт минус 250 тыс. к залогу.
В Тинькофф залог принимают ликвидные акции (SBER, MOEX, YNDX), ОФЗ, некоторые евробонды. Корректировка каждую неделю. Например, за ОФЗ дают 95% стоимости, за обычные акции — 70–90%.
Не используй плечо больше 1:3. Закрывай позиции до вечера, чтобы избежать свопа. Ставь стоп-лосс не ниже 20% от залога — меньше не имеет смысла из-за проскальзывания.
Да, комиссия за перенос (как и проценты по маржинальным сделкам) не уменьшает базу по НДФЛ. Ты платишь налог с прибыли от позиции, а своп — это расход, не вычитаемый.
Брокер принудительно закроет часть позиций. Если рынок идёт против, может закрыть всё. Долг списывается с твоих денег на счёте.
| Параметр | Пример для позиции 1 млн ₽ | Влияние на залог |
|---|---|---|
| Комиссия за перенос (овернайт) | ~460 ₽ в день (17% годовых) | Съедает 4,6% залога за месяц при плече 1:5 |
| Маржин-колл при спокойном рынке | Уровень <100% → предупреждение | Может не спасти при гэпе |
| Потеря залога при плече 1:5 и падении на 20% | 1 млн × 5 = 5 млн, падение на 20% = −1 млн | Залог (200 тыс.) обнуляется + долг 800 тыс. |
| Налог на прибыль при продаже (НДФЛ 13%) | С дохода после продажи | Не уменьшается на сумму свопа |
| Критерий | Покупка с плечом 1:5 | Покупка без плеча |
|---|---|---|
| Доступный объём | 5 млн ₽ при залоге 1 млн | 1 млн ₽ |
| Ежедневные издержки | Своп ~460 ₽/день | 0 ₽ |
| Риск потери залога | Полная потеря при падении на 20% | Потеря капитала только при падении цены |
| Налоговая эффективность | Своп не уменьшает базу | Все расходы (например, купоны) — облагаются |
| Время управления | Требует контроля каждый день | Можно держать годами |
Посмотри колонку «Начальная маржа» и «Свободные средства». Если начальная маржа меньше 100% — риск маржин-колла.
Плечо × Сумма × (Ставка ЦБ / 365). Пример: 1 млн × 5 × 17% / 365 ≈ 2330 ₽? Нет, корректнее: (Сумма позиции × Плечо × Ставка/365) или уточни в условиях брокера. Лучше посмотреть в отчёте «Комиссии».
Если залог — 200 тыс., а позиция — 1 млн, стоп-лосс должен быть при убытке ~15% от позиции (150 тыс.), чтобы осталось 50 тыс. Но учти проскальзывание.
В приложении: «Активы» → «Обеспечение». Например, по акциям VK дисконт 40% — залоговая стоимость 60% от цены.
Если доходность сделки меньше 15–20% годовых, плечо съест прибыль свопами. Выход — закрывать позицию в тот же день.
Брокер принудительно закроет часть позиций. Если рынок идёт против, может закрыть всё. Долг списывается с твоих денег на счёте.
Да, в Тинькофф есть внутридневное плечо без комиссии за перенос, если закрыть позицию до окончания торгов (18:45 МСК).
В разделе «Отчёты» → «Состояние портфеля» — там есть строка «Комиссия за перенос позиций за период».
Да, так же как обычная продажа — 13% (или 15% при доходах >5 млн). Свопы не уменьшают налог.
Наиболее ликвидные: Сбер, Яндекс, Лукойл — дисконт 10–15%. Малоликвидные (например, ММК) — 30–40%.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
