ETF на Мосбирже и акции США через дружественных брокеров дают долларовую доходность без вывода валюты за рубеж. Налоги бьют по карману: 13 % НДФЛ с купонов и дивидендов плюс удержания в стране эмитента. Главный риск 2026 года — изменение правил валютного контроля и санкционные блокировки активов.
На Мосбирже доступны биржевые фонды: FXUS (США, крупные компании), FXIT (технологии США), FXWO (мир без США). Валюта пая — доллар, расчёты в рублях по курсу. Дивиденды ETF с иностранными активами облагаются налогом у источника (до 30 %), затем доплата до 13 % в РФ. В 2026 году ликвидность части фондов снижена из-за перехода на Т+1, спреды шире.
Да, через российских брокеров с дружественной «дочкой» (например, ВТБ, Т-Инвестиции, БКС). Акции торгуются на СПБ Бирже в рублях, но поставка — долларовый актив. Риски: остановка торгов по отдельным бумагам по требованию США, блокировка дивидендов. Способ — покупать ETF (FXUS), он включает эти эмитенты и менее подвержен санкционным блокировкам.
С 2025 года действуют правила валютного контроля: переводы физлиц на зарубежные счета (суммарно за месяц) не могут превышать $10 000 или эквивалент в евро. Для покупки бумаг через иностранного брокера потребуется открытие счёта в дружественной стране и декларирование в ЦБ. Оптимальнее использовать ИИС-3 с бумагами, номинированными в долларах, и не выводить валюту.
Ставка НДФЛ 13 % (или 15 % при превышении порога 2,4 млн ₽ в год). Купоны ОФЗ, корпоративных облигаций налог — 13 % с полной суммы. Дивиденды по акциям США удерживают 10 % (по соглашению об избежании двойного налогообложения, если сделка через российского брокера) плюс доплата до 13 % в РФ. Доход от продажи бумаг — 13 % без льгот, если срок владения менее трёх лет.
ИИС-3 даёт два типа льгот: возврат 13 % от взноса (максимум 400 000 ₽ возврата в год при взносе до 3 млн ₽) и освобождение от налога на прибыль после трёх лет владения при условии, что сумма взносов за три года не превышала 3 млн ₽ ежегодно. На ИИС-3 можно купить ETF и акции США (через MOEX). Нюанс: льгота не распространяется на доходы у источника (налог США).
Санкционные риски затрагивают прямые акции США (AAPL, MSFT, NVDA) через СПБ Биржу — возможна блокировка депозитарных расписок, остановка торгов и конвертация в «ЗПИФ-активы» (по опыту 2022). ETF (FXUS, FXIT) структурированы как паи ПИФа в РФ, их активы хранятся в НРД и под блокировку США не попадают. Но ликвидность самого ETF может упасть из-за проблем с маркетмейкером.
Штраф: 75–100 % от суммы незаконного перевода (ст. 15.25 КоАП). Для мелких сумм до $10 000 — предупреждение или штраф до 10 000 ₽.
| Инструмент | Тикер | Доходность 2025–2026 (ориентир) |
|---|---|---|
| ETF на широкий рынок США | FXUS | 6–12 % годовых (рост индекса S&P 500 минус комиссия 0,9 %) |
| ETF на технологии США | FXIT | 8–18 % годовых (высокая волатильность, до 40 % просадки) |
| ETF на развитые рынки без США | FXWO | 4–8 % годовых (диверсификация, низкая корреляция с рублём) |
| Еврооблигации РФ в долларах (типа RUS-28) | RUS28 | купон 4,5–5,5 % (доходность к погашению ~3–5 % с учётом дисконта) |
| Критерий | Обычный брокерский счёт | ИИС-3 (тип А) |
|---|---|---|
| Налог с продажи | 13 % с прибыли | 0 % при владении >3 лет |
| Возврат налога от взноса | Нет | 13 % от суммы до 3 млн ₽ в год (макс. 400 000 ₽ возврата) |
| Ограничение на вывод денег | Нет | Запрет на вывод денег первые 3 года (кроме исключений) |
| Удержание налога у источника (США) | 10 % (див./купоны) | 10 % (не освобождается по ИИС, из-за международного соглашения) |
| Максимальная сумма взноса в год | Безлимит | 3 млн ₽ (дальше — без льготы) |
Откройте счёт у любого российского брокера, который предоставляет ИИС-3 и торги ETF на Мосбирже (ВТБ, Т-Инвестиции, БКС, Финам). Требуется паспорт РФ и ИНН.
Переведите рубли на брокерский счёт. Максимальная сумма для возврата налога — 3 млн ₽ в год. Можно пополнить одной суммой или частями.
Конвертируйте рубли в доллары по рыночному курсу: купите USD/RUB на бирже (тикер USD000UTSTOM). Комиссия брокера 0,1–0,3 %. Не пытайтесь купить кэш — налог на разницу курса при продаже.
Изучите структуру фонда: FXUS (США), FXIT (технологии), FXWO (мир). Покупайте рыночным лимитным ордером. Желательный спред — не более 0,5 %. Фиксируйте дату покупки для расчёта налога.
Раз в год закройте сделки с прибылью (обнулите прибыль) или реинвестируйте. ФНС при вычете по ИИС считает взносы на дату пополнения, а не на дату покупки. Совет: не снимайте деньги 3 года.
Штраф: 75–100 % от суммы незаконного перевода (ст. 15.25 КоАП). Для мелких сумм до $10 000 — предупреждение или штраф до 10 000 ₽.
Да, если вы продали бумаги в течение года и получили убыток. Он уменьшает прибыль по другим бумагам. Без продажи декларация не нужна до момента вывода денег с ИИС.
Нет, прямой покупки на зарубежных биржах через рублёвый счёт РФ нет. Только через брокера с доступом к СПБ Бирже или дружественного брокера (Казахстан, Армения). Риски: валютный контроль за переводами.
FXUS и FXWO — дивиденды выплачиваются (после удержания налога в США). FXIT — дивиденды очень низкие или отсутствуют (бумаги роста). Проверяйте в карточке фонда: «дивидендная доходность» (обычно 0–2 %).
ИИС-1 (старый, с возвратом 13 % от взноса) закрыт для открытия с 2025 года. ИИС-3 — единственный доступный. Его преимущество: освобождение от налога на прибыль через три года, недостаток — заморозка денег и лимит взноса.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
