За 2023–2025 рубль потерял более 30% к юаню. Не все валюты БРИКС одинаково устойчивы: юань выигрывает за счёт торгового баланса, реал — заложник цен на сырьё. Разбираем, какая из них реально сохраняет покупательную способность внутри РФ.
Китай — крупнейший торговый партнёр РФ, ЦБ формирует резервы в CNY. Кросс-курс CNY/RUB за 2024–2025 вырос на ~25%. Плюс — юань ликвиден на Мосбирже, спреды низкие. Минус — в случае девальвации юаня к доллару (например, из-за торговых войн) рубль может укрепиться.
Прямых торгов рупией на бирже нет — доступны только фьючерсы INRTOD. Ликвидность низкая, спреды достигают 3-5%. Курс INR/RUB сильно зависит от доллара. Для защиты от рублёвой инфляции инструмент неудобный: частые ролл-оверы фьючерсов съедают прибыль.
BRL привязан к ценам на сырьё (соя, железная руда). При росте сырья реал укрепляется, но в 2024-2025 он показал волатильность 15-20% годовых. На Мосбирже — фьючерсы BRUTOD. Ликвидность ниже, чем у юаня. Для консервативной защиты не подходит.
Облигации в юанях (например, замещающие) дают купон 4-6% годовых. НДФЛ 13% с купона съедает часть дохода. Чистая доходность после налогов — около 3,5-5%. Покупка просто валюты без купона — 0% дохода, но нет налога, пока не продал. Выбор зависит от горизонта и налогового статуса.
Разница курсов облагается как доход от ЦБ — ставка 13% (15% при превышении 5 млн ₽). Расходы — сумма в рублях на покупку. Налог удерживается брокером (если брокер — налоговый агент). При убытке налога нет.
По факту 2024-2025 — юань (среднегодовая волатильность ~6-8% против 12-15% у реала и рупии). Турецкая лира — аутсайдер: девальвация 40%+ за 2 года. Юань пока остаётся «якорем» для рубля из-за внешнеторговых потоков.
НДФЛ 13% (15% при доходе свыше 5 млн ₽) — только при продаже с прибылью. При убытке налога нет. Купоны с замещающих облигаций облагаются НДФЛ 13%.
| Валюта | Тикер фьючерса | Среднегодовое изменение к рублю (2024–2025) |
|---|---|---|
| Китайский юань (CNY) | CNYRUB | +12–15% |
| Индийская рупия (INR) | INRTOD | +8–10% (высокий спред) |
| Бразильский реал (BRL) | BRUTOD | +7–12% (высокая волатильность) |
| Южноафриканский ранд (ZAR) | ZARTOD | +5–8% (низкая ликвидность) |
| Критерий | Юань (CNY) | Индийская рупия (INR) |
|---|---|---|
| Ликвидность на Мосбирже | Высокая (объём >500 млн ₽/день) | Низкая (фьючерсы, объём <50 млн ₽/день) |
| Спред покупки/продажи | 0,1-0,3% | 2-5% |
| Волатильность к рублю | ~8-10% годовых | ~15-20% годовых |
| Корреляция с долларом | Прямая, но ослабла | Высокая, через доллар |
| Доступность облигаций в валюте | Замещающие облигации (YTM 4-6%) | Практически нет |
Выберите брокера с доступом к Мосбирже и валютным парам. Уточните тарифы за сделки — они могут отличаться для фьючерсов.
Это самый ликвидный инструмент. Вводите лимитную заявку по рыночной цене — так спред будет минимальным.
Для снижения риска держите 60-70% в юанях, остальное — в реалах или ранде. Не закладывайтесь на одну валюту.
При продаже валюты с прибылью — НДФЛ 13%. Если держите больше 3 лет, можно применить вычет по сроку владения (не распространяется на фьючерсы).
Проверяйте доли в портфеле. Если какая-то валюта сильно выросла — фиксируйте часть прибыли. Если упала — докупайте.
НДФЛ 13% (15% при доходе свыше 5 млн ₽) — только при продаже с прибылью. При убытке налога нет. Купоны с замещающих облигаций облагаются НДФЛ 13%.
Только через фьючерсы INRTOD. Прямых спот-сделок с рупией нет. Ликвидность низкая — исполнение заявки может занять время.
Курс одной валюты к другой через доллар или юань. Например, INR/RUB = (INR/USD) × (USD/RUB). Банк России публикует официальные кросс-курсы каждый день.
Никакая. Валютная защита работает только при условии, что у вас есть доступ к иностранным активам и вы можете конвертировать рубли. Юань — наименьшее зло в текущих реалиях.
Да, но вычет (тип А) распространяется только на рублёвые взносы, а не на валютные активы. Тип Б (освобождение дохода) — на всю прибыль, включая валютную, при закрытии счёта через 3 года.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
