Долгосрочный портфель на пенсию или FIRE требует минимальных комиссий и широкого доступа к ОФЗ, корпоративным облигациям и дивидендным акциям. Разбираем четырёх крупных брокеров РФ по реальным затратам и инструментам в 2026 году. Предупреждение: купоны облагаются НДФЛ 13%, даже по ОФЗ.
Для пассивного накопления до 1 млн ₽ оптимален Т-Инвестиции (тариф «Инвестор»): комиссия 0,3% за сделку, абонентская плата 0 ₽. Минус — депозитарный сбор 150 ₽/год. Если планируете единичные сделки раз в месяц, ВТБ на тарифе «Стандартный» даёт 0,25% за сделку и отсутствие платы за депозитарий. Нюанс: в обоих случаях купоны облагаются налогом 13%, это снижает реальную доходность.
ИИС-3 заменил старые типы с 2024 года. Лимит взносов — 1 млн ₽ в год, срок — 5 лет (сокращается до 3 лет с 2026). Вычет: возврат 13% от внесённой суммы (до 52 000 ₽ в год). Доход от торговли до 30 млн ₽ освобождён от НДФЛ (аналог типа Б). Ограничение: нельзя вывести деньги досрочно без потери льгот. Для FIRE-стратегии это идеальный контейнер.
С 2023 года Мосбиржа и НКЦ отменили комиссию за сделки с ОФЗ на биржевом рынке. Все брокеры (Т-Инвестиции, Финам, ВТБ, БКС) обязаны транслировать это. Фактически: при покупке ОФЗ на вторичке вы платите только комиссию брокера (0,02-0,3%). Нюанс: некоторые брокеры (Финам, тариф «Дневной») берут абонентку 200 ₽/мес, что убивает выгоду на малых суммах.
Если брокер ежемесячно списывает 100-300 ₽, при портфеле 500 000 ₽ это 0,2-0,6% годовых «съеденной» доходности. Пример: Финам (тариф «Активный») — 177 ₽/мес, за год 2 124 ₽ — 0,42% от 500К. На 10 годах — капитал теряет ~5% из-за комиссий. Вывод: для FIRE-портфеля без частых сделок выбирайте тариф с нулевой или низкой абоненткой.
Все топ-брокеры дают доступ к акциям «Лукойла», «Сбера», «Норникеля», «Газпрома». Разница — в сервисе корпоративных действий. Финам выигрывает для нерезидентов и тех, кому нужно голосовать: полноценное корп-управление, брокер-кастодиан. Для простого российского инвестора — разницы нет, Т-Инвестиции или ВТБ тоже проводят выплаты без задержек. Нюанс: дивиденды облагаются тем же НДФЛ 13%.
Все брокеры торгуют на одной бирже — Мосбирже. Спред по ликвидным ETF (FXUS, SBMX) одинаков для всех. Комиссия различается: в Т-Инвестициях на тарифе «Трейдер» — 0,04% за сделку (от 0,04₽), в Финаме на «Трейдер Плюс» — 0,035% (минимум 1₽). Для регулярного накопления на пенсию выгоднее Т-Инвестиции: минимум 0,04₽ против 1₽ — при небольших частых пополнениях реальная экономия. ВТБ на тарифе «Трейдер» — 0,05%, от 1₽.
Да, но потеряете налоговые льготы. Вычет придётся вернуть ФНС с уплатой пеней. Фактически — невыгодно. Лучше иметь запас на обычном брокерском счёте.
| Брокер / Тариф | Комиссия за сделку (акции/облигации) | Абонентская плата / Депозитарный сбор |
|---|---|---|
| Т-Инвестиции / «Инвестор» | 0,3% от суммы (минимум 0,04₽) | 0 ₽ / 150 ₽ год |
| Финам / «Дневной» | 0,035% (минимум 1₽) | 200 ₽ / 0 ₽ (деп. входит в абон.) |
| ВТБ Мои Инвестиции / «Стандартный» | 0,25% (минимум 0,05₽) | 0 ₽ / 0 ₽ |
| АТОН / «Консервативный» | 0,2% (минимум 2₽) | 0 ₽ / 300 ₽ год |
| Критерий | Т-Инвестиции | ВТБ Мои Инвестиции |
|---|---|---|
| Мин. комиссия за сделку (акции) | 0,3% / от 0,04₽ | 0,25% / от 0,05₽ |
| Абонентская плата (тариф без сделок) | 0 ₽ | 0 ₽ |
| Депозитарный сбор | 150 ₽/год | 0 ₽/год |
| ИИС-3 — лимит и поддержка | Да, 1 млн ₽/год, все льготы | Да, 1 млн ₽/год, все льготы |
| Доступ к ОФЗ без комиссии | Да (тариф обнулён) | Да (тариф обнулён) |
Откройте брокерский счёт (ИИС-3) у брокера с нулевой абонентской платой. Для пассивного FIRE-портфеля оптимальны Т-Инвестиции (0₽/мес) или ВТБ (0₽/мес + 0₽ депозитарий). Оформите заявку онлайн — через Госуслуги (упрощённая идентификация).
Заполните заявление на открытие ИИС-3 в личном кабинете брокера. С 2026 года минимальный срок — 3 года, лимит взносов — 1 млн ₽ в год. Обязательно укажите «налоговый вычет по статье 219.1 НК РФ».
Пенсионный FIRE-портфель: 50% — ОФЗ (короткие до 3 лет для стабильности) и корпоративные облигации 1-2 эшелона, 50% — дивидендные акции («Сбер», «Лукойл», «Норникель») + ETF на индекс Мосбиржи (SBMX). Ребаланс — раз в год.
В приложении брокера включите регулярное списание с банковской карты (например, 10 000 ₽ каждый месяц). При каждой покупке используйте «рыночную заявку» — спред минимален в часы торгов. Не забывайте: купоны и дивиденды облагаются НДФЛ 13%.
Главная ошибка — продажа при падениях. Долгосрочное накопление терпит просадки до 20-30% (как 2022 год). Обнулите стоп-лоссы, отключите уведомления о колебаниях. Раз в квартал проверяйте дивидендные выплаты — при необходимости пополняйте портфель.
Да, но потеряете налоговые льготы. Вычет придётся вернуть ФНС с уплатой пеней. Фактически — невыгодно. Лучше иметь запас на обычном брокерском счёте.
ОФЗ — безрисковый базовый актив (доходность ~8-10% с учётом двузначной ставки ЦБ). Корпоративные облигации (ВЭБ.РФ, РЖД, Газпром) дают премию +2-4% к ОФЗ за риск дефолта. Для пенсионного портфеля — 70% ОФЗ + 30% корпоратов 1-2 эшелона.
«Трейдер Плюс» — комиссия 0,035%, абонентка 99 ₽/мес. Если делаете более 10 сделок в месяц — дешевле Т-Инвестиции «Трейдер» (0,04%, 0 ₽ абонентки). Сравните по годовому обороту.
Купоны (включая ОФЗ) облагаются НДФЛ 13% (15% при превышении 5 млн ₽ дохода за год). Брокер выступает налоговым агентом — удерживает автоматически. На ИИС-3 налог на купоны платится ежегодно, льгота только на торговый доход.
С 2022 года прямые покупки VOO (американских ETF) заблокированы для российских брокеров. Альтернатива — FXUS (ETF от FinEx на индекс S&P 500, торгуется на Мосбирже). Комиссия за управление 0,9% годовых — дороже VOO, но единственный легальный вариант. Ликвидность средняя, спред 0,1-0,3%.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
