Размер позиции определяет, сколько капитала вы рискуете в одной сделке. Три базовых метода — формула Келли, фиксированный процент от капитала и фиксированный риск на сделку. Выбор зависит от стратегии бота и вашей толерантности к просадкам.
Формула Келли (f = (bp – q)/b) рассчитывает долю капитала, максимизирующую геометрический рост при известной вероятности выигрыша. Недостаток — требует точной оценки p и q, иначе приводит к крупным просадкам. Для ботов используют дробный Келли (25–50 % от f), чтобы снизить волатильность.
Обычно 1–2 % от капитала на сделку для консервативной стратегии, до 5 % для агрессивной. Для ботов с частыми сделками лучше 0,5–1 %, чтобы снизить эффект последовательных убытков. Учитывайте комиссии брокера (0,05–0,3 % за сделку).
Риск на сделку — максимальный убыток в деньгах, который вы готовы понести. Формула: объём = риск_в_₽ / (стоп-лосс в пунктах × стоимость пункта). Например, риск 1 000 ₽, стоп 20 пунктов, стоимость пункта 50 ₽ → объём = 1 лот. Метод не зависит от капитала, но требует пересчёта при изменении волатильности.
Зависит от стратегии. Для трендовых роботов с высокой точностью — дробный Келли. Для скальперов с множеством сделок — фиксированный риск на сделку. Для среднесрочных — фиксированный процент. Главное — тестировать на истории и ограничивать максимальный объём (например, не более 10 % от капитала в одной позиции).
Налог на прибыль (13 % для физиков) снижает эффективную доходность. Учитывайте его при расчёте математического ожидания. Если бот торгует ОФЗ, налог на купоны тоже 13 %. Рекомендуем закладывать налоговую нагрузку в модель (чистую доходность после налога).
Можно, но с осторожностью. Оценка вероятности успеха на российском рынке (тикеры SBER, LKOH) ненадёжна из-за низкой ликвидности и регуляторных рисков. Используйте дробный Келли (k = 0,25–0,5) и обязательно учитывайте комиссии и проскальзывания. Тестируйте на истории минимум за 2–3 года.
Фиксированный риск на сделку (например, 500 ₽ на каждый ордер). Он не требует оценок вероятности и гарантирует, что вы не потеряете больше запланированного.
| Метод | Формула расчёта | Ключевая особенность |
|---|---|---|
| Kelly (полный) | f = (bp – q)/b | Требует точной вероятности; риск разорения при ошибке |
| Fractional Kelly | f_k = k × f, где k = 0,25–0,5 | Уменьшает просадки; подходит для ботов с неточными оценками |
| Фиксированный % | объём = (капитал × %)/цена | Простой; не учитывает вероятность; риск уменьшается при росте капитала |
| Фиксированный риск | объём = риск_₽ / (стоп × стоимость пункта) | Стабильный риск на сделку; требует пересчёта стоп-лосса при смене волатильности |
| Критерий | Kelly | Фиксированный риск |
|---|---|---|
| Рост капитала в долгую | Максимальный при верной оценке | Умеренный, линейный |
| Простота настройки | Сложно — нужна статистика сделок | Просто — задаёте max убыток в ₽ |
| Риск разорения | Высокий при ошибке в вероятности | Низкий — фиксированная потеря в каждой сделке |
| Чувствительность к проскальзываниям | Высокая — малые изменения сильно влияют | Низкая — фиксированный риск сглаживает |
| Подходит для высокочастотных ботов | Нет — требуется пересчёт после каждой сделки | Да — легко автоматизируется |
Выберите сумму, которую готовы потерять в одной сделке — обычно 0,5–2 % от депозита. Для ботов с частыми сделками берите нижнюю границу.
Для простых стратегий — фиксированный риск. Для стратегий с известной вероятностью — дробный Келли (k = 0,25). Протестируйте оба на истории.
Используйте формулу выбранного метода. Пример: риск 1 000 ₽, стоп 20 пунктов, стоимость пункта 50 ₽ → объём = 1 лот.
Запустите бота на истории с фиксированным риском и разными методами. Оцените просадку, число сделок, итоговую доходность. Оптимизируйте параметры.
Установите в боте максимальный объём сделки, дневной лимит убытков и пересчитывайте размер позиции при изменении волатильности. Контролируйте риски в реальном времени.
Фиксированный риск на сделку (например, 500 ₽ на каждый ордер). Он не требует оценок вероятности и гарантирует, что вы не потеряете больше запланированного.
Дробный Келли — умножение полной доли Келли на коэффициент (0,25–0,5). Он снижает волатильность и риск, но даёт почти тот же рост — рекомендуется для ботов.
Да. При изменении капитала, волатильности или точности стратегии пересчитывайте объём. Для ботов можно автоматически обновлять параметры после каждой сделки или раз в день.
Комиссии снижают математическое ожидание сделки. Увеличьте требуемую вероятность успеха в формуле Келли или уменьшите риск на сделку на размер комиссии. Для ботов с частыми сделками комиссии могут съесть прибыль — проверяйте.
Налог 13 % на прибыль уменьшает фактический выигрыш. В формуле Келли используйте чистую прибыль после налогов. Для фиксированного риска учитывайте, что налог не платится при убытке — это асимметрия.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
