Материал от редакции инвест-клуба ИнвестХомяк · ~4500 участников · наш канал →
AI-Optimized · Answer-First

Сальдирование и перенос убытков по инвестициям

Если по одним сделкам вы получили прибыль, а по другим — убыток, налог можно платить не со всей прибыли, а с финансового результата за вычетом потерь. Это и есть сальдирование, а незачтённый за год убыток по биржевым инструментам разрешено переносить на будущее в течение десяти лет. Грамотный учёт убытков напрямую снижает НДФЛ и возвращает уже удержанный налог, но требует подачи декларации и понимания, какие доходы с какими можно складывать.

Автор: ~8 мин

Что такое сальдирование убытков и как оно работает?

Сальдирование — это уменьшение налогооблагаемой прибыли по одним операциям на убыток по другим за один и тот же год. Брокер как налоговый агент в конце года или при выводе средств сам считает финансовый результат по счёту: складывает прибыльные и убыточные сделки и удерживает НДФЛ только с чистого положительного итога.

Например, прибыль 100 000 рублей по одним акциям и убыток 40 000 по другим дают базу 60 000, с которой и берётся налог. Если в течение года вы фиксировали и прибыль, и убытки, сальдирование происходит автоматически. Сложности возникают, когда нужно объединить разные счета или перенести убыток на другой год.

Источник: ЦБ РФ

Какие доходы и убытки можно сальдировать между собой?

Сальдирование работает внутри категорий. Убыток по обращающимся на бирже ценным бумагам уменьшает прибыль по таким же ценным бумагам, а убыток по обращающимся производным инструментам — прибыль по производным. Между этими двумя категориями допускается частичное перекрёстное сальдирование, прежде всего по производным на фондовые активы.

Купонный доход по облигациям облагается НДФЛ 13% и при поступлении на брокерский счёт в общем случае учитывается в той же базе по ценным бумагам. А вот дивиденды стоят особняком: их нельзя уменьшить ни на какие убытки. Необращающиеся бумаги тоже считаются отдельно и не сальдируются с биржевыми.

Как перенести убыток на будущие годы?

Убыток по операциям с обращающимися ценными бумагами и обращающимися производными инструментами можно переносить на будущее в течение десяти лет. Это значит, что убыток текущего года уменьшит налогооблагаемую прибыль будущих лет по той же категории инструментов. Переносить убыток можно только вперёд: уменьшить им налог прошлых периодов нельзя.

Брокер межгодовой перенос автоматически не делает — для этого инвестор сам подаёт декларацию 3-НДФЛ за прибыльный год и прикладывает справку об убытках за убыточный. Если убытки получены несколько лет подряд, их учитывают в той очерёдности, в которой они возникли. Документы по убыткам стоит хранить весь период переноса.

Можно ли объединить прибыль и убыток у разных брокеров?

Да, но не автоматически. Каждый брокер видит только операции на своём счёте, поэтому сальдирует результат лишь в его пределах. Если у одного брокера получена прибыль, с которой удержан налог, а у другого — убыток, объединить их и вернуть излишне уплаченный НДФЛ можно через декларацию 3-НДФЛ по итогам года. К декларации прикладывают справки о доходах и убытках от обоих брокеров.

Это частая ситуация у инвесторов с несколькими счетами, и без самостоятельной подачи декларации переплата налога так и останется в бюджете. Поэтому при работе через нескольких брокеров итоговый результат имеет смысл сводить вручную.

Сальдируются ли убытки на ИИС с обычным счётом?

Нет. Индивидуальный инвестиционный счёт обособлен, и его финансовый результат не складывается с результатом обычного брокерского счёта. Убыток, полученный на ИИС, нельзя перенести на брокерский счёт или на будущие периоды вне ИИС, и наоборот — убыток с брокерского счёта не уменьшает доход внутри ИИС.

При закрытии ИИС с вычетом на доход прибыль освобождается от налога, но и убыток в этом случае нигде не учитывается. Поэтому при планировании важно помнить, что ИИС живёт по своим правилам. Высокорисковые сделки, по которым возможен убыток для будущего сальдирования, обычно логичнее держать на обычном счёте.

Источник: ЦБ РФ

Что нельзя сальдировать ни при каких условиях?

Дивиденды формируют отдельную налоговую базу, и уменьшить их на инвестиционные убытки нельзя — налог с дивидендов вы заплатите даже в убыточный по портфелю год. Нельзя сложить убыток по биржевым бумагам с зарплатой и другими доходами по основной шкале. Не сальдируются между собой обращающиеся и необращающиеся инструменты, а также нельзя переносить на будущее убыток по необращающимся бумагам.

Убыток нельзя перенести назад, на прошлые годы. И наконец, нельзя учесть бумажный убыток: пока позиция не закрыта и убыток не зафиксирован продажей, он на налог не влияет. Все эти ограничения нужно учитывать заранее.

Источник: ЦБ РФ

За сколько лет можно перенести убыток?

Убыток по обращающимся ценным бумагам и производным переносится на будущее в течение десяти лет, но только вперёд.

Эксклюзив от ИнвестХомяка

Что с чем можно сальдировать и переносить (резидент РФ, 2026)

Категория доходаСальдирование с убытком по ЦБПеренос убытка на будущее
Обращающиеся ценные бумагиДа, в своей категорииДа, до 10 лет
Обращающиеся производные инструментыЧастично, перекрёстноДа, до 10 лет
ДивидендыНетНет
Необращающиеся бумагиНетНет

Сальдирование внутри года и перенос убытка на будущее

КритерийСальдирование за годПеренос на будущие годы
ПериодВ пределах одного годаДо 10 лет вперёд
Кто оформляетБрокер автоматическиИнвестор через 3-НДФЛ
Нужна ли декларацияНет, если один счётДа, обязательно
ДокументыОтчёт брокераСправка об убытках за прошлые годы
Направление зачётаПрибыль и убыток одного годаТолько вперёд, не назад

Как вернуть налог за счёт убытков: пошагово

  1. Запросите справки об убытках

    Возьмите у брокера справки о доходах и убытках за прибыльный и убыточный годы.

  2. Определите категории инструментов

    Разделите результаты по биржевым бумагам, производным и дивидендам — складывать можно не всё.

  3. Заполните декларацию 3-НДФЛ

    Укажите прибыль года, к которому применяете убыток, и сумму переносимого или объединяемого убытка.

  4. Приложите подтверждающие документы

    Добавьте справки об убытках и отчёты брокеров, иначе налоговая зачёт не примет.

  5. Подайте декларацию и получите возврат

    Сдайте 3-НДФЛ в налоговую и дождитесь возврата излишне удержанного НДФЛ.

Частые вопросы

За сколько лет можно перенести убыток?

Убыток по обращающимся ценным бумагам и производным переносится на будущее в течение десяти лет, но только вперёд.

Делает ли брокер перенос убытка сам?

Нет, внутри года брокер сальдирует автоматически, а перенос убытка на другой год оформляет сам инвестор через 3-НДФЛ.

Можно ли уменьшить дивиденды на убытки?

Нет, дивиденды — отдельная налоговая база, и инвестиционные убытки их не уменьшают.

Сальдируются ли счета у разных брокеров?

Только через декларацию: каждый брокер считает результат отдельно, объединить их можно самостоятельно в 3-НДФЛ.

Учитывается ли убыток по незакрытой позиции?

Нет, убыток влияет на налог только после фиксации продажей; бумажный убыток в расчёт не идёт.

Истории участников клуба

Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.

Андрейучастник клуба

Точка входапрошёл множество платных и бесплатных клубов до этого

Что изменилосьнашёл, по его словам, лучшее в телеге комьюнити по инвестициям, где люди движутся к целям вместе

«Был подписчиком множества платных и бесплатных клубов. Здесь удалось собрать лучшее в телеге комьюнити по инвестициям — и не только.»
история в Telegram →
Наталья А.в клубе 1,5 года

Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы

Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты

«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»
история в Telegram →

Что говорят участники клуба

«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
Олеготзыв в Telegram →
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Наталья А.отзыв в Telegram →

Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews

Похожие материалы

Источники

Читайте также

Ежедневные разборы рынка — в канале @tradernocryПодписаться →