Налоговый режим краткосрочных и долгосрочных доходов инвестора

То есть сам факт удержания бумаги дольше трёх лет не уменьшает ставку, а полностью выводит прибыль из-под налога в пределах установленного предела. Это ключевое различие: краткосрочная продажа всегда формирует налоговую базу, долгосрочная при выполнении условий может не формировать её совсем.

Льгота распространяется на акции, облигации российских эмитентов и паи открытых ПИФов, приобретённые после 1 января 2014 года на обычный брокерский счёт. Для применения льготы бумаги должны быть проданы именно с брокерского счёта, а не с ИИС, где действует отдельный режим вычетов.

Поэтому при планировании продаж инвесторы сверяют дату покупки: иногда выгоднее подождать до достижения трёхлетнего рубежа, чем фиксировать прибыль чуть раньше и отдавать 13–15% налога.

Таким образом, долгое удержание облигации не избавляет от налога на купонный поток — оно лишь позволяет не платить с роста курсовой стоимости при продаже после трёх лет.

Если в портфеле есть как долгосрочные позиции под льготу, так и краткосрочные с прибылью и убытком, грамотная последовательность продаж позволяет применить льготу к одним бумагам и зачесть убыток против прибыли по другим. Убыток по обращающимся бумагам также можно переносить на будущие периоды до десяти лет.

Поэтому стратегию «продержать бумагу три года ради ЛДВ» нельзя механически переносить на ИИС: там логика налоговой выгоды иная и считается по счёту в целом.

Брокер обычно применяет льготу сам как налоговый агент, но стоит проверить расчёт. В отдельных случаях, например при смене брокера, льготу заявляют через налоговую декларацию.