Индекс Мосбиржи (IMOEX) — рублёвый показатель 50 крупнейших компаний РФ. Индекс РТС (RTSI) — те же акции, но в долларах. ETF на них различаются валютой номинала, а значит — налоговыми последствиями при курсовых движениях.
ETF на IMOEX (рублёвый) — при укреплении рубля долларовый ETF (RTSI) покажет рублёвый убыток, который не компенсируется. С рублёвого ETF вы получите только прирост от акций, без лишней налоговой нагрузки на курсовую разницу.
ETF на RTSI (долларовый) — ослабление рубля увеличит рублёвую стоимость пая, но весь прирост (включая курсовой) облагается НДФЛ 13%. ETF на IMOEX не защищает от девальвации — его цена в рублях растёт лишь за счёт акций.
Да, при продаже паев ETF удерживается НДФЛ 13% с положительной разницы между ценой покупки и продажи. Если паи держали более 3 лет, можно применить вычет на долгосрочное владение (до 3 млн ₽ прибыли в год освобождаются от налога).
Нет, налог удерживается только при продаже паёв. Управляющая компания удерживает налог с дивидендов акций внутри фонда (13%) и реинвестирует чистый доход. Инвестор получает прирост стоимости пая уже после налогов.
Оба ETF имеют схожие комиссии за управление — около 0,99–1,2% в год. Комиссия брокера и биржи на сделки — 0,01–0,05% от суммы. На долларовом ETF дополнительно возникают издержки на конвертацию валюты при покупке/продаже (спред ~0,3–0,5%).
Исторически RTSI (в долларах) сильнее реагирует на внешние шоки из‑за двойного воздействия: падение акций + ослабление рубля. IMOEX (в рублях) менее волатилен в рублёвом выражении, но при сильной девальвации рублей резко отстаёт.
Да, на Московской бирже ETF FXRD торгуется за рубли, но его стоимость привязана к доллару. Брокер конвертирует рубли в доллары по внутреннему курсу — фактически вы покупаете долларовый актив за рубли.
| Параметр | ETF на IMOEX | ETF на RTSI |
|---|---|---|
| Валюта номинала | ₽ | $ |
| Комиссия УК (% годовых) | 0,99 | 0,99 |
| Минимальный лот | 1 пай | 1 пай |
| Налог на продажу (резидент) | 13% с прироста в ₽ | 13% с прироста в ₽ (включая валютную переоценку) |
| Критерий | ETF на IMOEX | ETF на RTSI |
|---|---|---|
| Валюта | ₽ | $ |
| Состав акций | Топ‑50 по капитализации (рубли) | Топ‑50 по капитализации (те же бумаги, доллары) |
| Волатильность (рублёвая) | Ниже (нет валютного фактора) | Выше (добавляется валютный риск) |
| Защита от девальвации рубля | Нет | Да (рост в рублях при ослаблении рубля) |
| Налоговая эффективность | Нет налога на валютную переоценку | Весь доход (вкл. курсовой) облагается 13% |
Выберите брокера с доступом к Московской бирже (Т‑Инвестиции, СберИнвестиции, ВТБ). Понадобится паспорт и ИНН. Для покупки ETF на RTSI может потребоваться долларовый счёт — уточните у брокера.
Рубли пополнить проще, но для долларового ETF придётся покупать валюту (спред + комиссия). Если у вас уже есть доллары на счёте — выбирайте RTSI, чтобы избежать конвертации.
Введите тикер: для IMOEX — FXRL, для RTSI — FXRD. Проверьте спред (разница между покупкой и продажей): обычно 0,1–0,5%. Чем ликвиднее бумага, тем меньше спред.
Выставьте лимитную заявку по желаемой цене или рыночную (риск невыгодного исполнения). Убедитесь, что хватает средств с учётом комиссии брокера и биржи (0,01–0,05% от суммы сделки).
Фиксировать прибыль или убыток — ваше решение. При продаже брокер удержит НДФЛ. Если планируете держать более 3 лет, учтите: можно применять вычет по долгосрочному владению до 3 млн ₽ прибыли в год.
Да, на Московской бирже ETF FXRD торгуется за рубли, но его стоимость привязана к доллару. Брокер конвертирует рубли в доллары по внутреннему курсу — фактически вы покупаете долларовый актив за рубли.
При владении более 3 лет можно применить налоговый вычет на долгосрочное владение: до 3 млн ₽ прибыли в год освобождаются от НДФЛ. Если прибыль больше — налог 13% с превышения.
Обычно раз в квартал — фонд приводит веса акций в соответствие с индексом. Комиссия за управление списывается ежедневно из стоимости чистых активов, поэтому заметна только в динамике.
Нет, так как ETF — это паевой инвестиционный фонд, убыток ограничен стоимостью пая. При банкротстве УК активы фонда отделены и защищены специализированным депозитарием.
Оба ETF реинвестируют дивиденды — вы не получаете их на счёт. Если нужен дивидендный поток, выбирайте отдельные акции или дивидендные ETF (например, SBMM), но они не соответствуют индексам Мосбиржи или РТС.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
