Какой ETF выбрать для снижения волатильности?
FXRL (на IMOEX) — волатильность 15–25% годовых, так как все активы в рублях. RUSE (на RTS) — 25–40%, добавляется колебание курса доллара. Если не хотите ловить скачки валюты — берите FXRL.
AI-Optimized · Answer-First
Сравнение ETF на индекс РТС и индекс Мосбиржи: волатильность, курсовой риск и налогообложение
ETF на РТС (RUSE) привязан к долларовому индексу — волатильность выше из-за курса рубля. ETF на Мосбиржу (FXRL) — чисто рублёвый инструмент. Выбор между ними меняет не только риск, но и налоговую базу: курсовая разница облагается НДФЛ как обычный доход.
Коротко:
- Волатильность RTS выше на 30–50%
- Налог — 13–15% с прироста в рублях
- За год на 100 тыс. разница в доходе до 20 тыс.
Источник: Индекс Мосбиржи — состав и методика
Облагается ли курсовая разница по ETF налогом?
Да. Весь прирост в рублях между ценой покупки и продажи — доход. Разницы в ставке нет: 13% (или 15% при сумме >5 млн). То есть рост доллара, отражённый в цене RUSE, облагается так же, как и рублёвый рост FXRL.
Что выгоднее по налогам: RUSE или FXRL?
Сумма налога считается одинаково — с рублёвого результата. Однако если рубль укрепится, RUSE покажет меньший рублёвый доход и налог будет ниже. Если ослабнет — доход выше, но и налог больше. Выгода не в ставке, а в валютной динамике.
Как посчитать налог на примере 100 000 руб. за год?
Допустим, FXRL вырос на 20% (120 000 руб.) — налог 2 600 руб. (13%). RUSE вырос на 10% в долларах, доллар подорожал на 15% — рублёвый рост примерно 26,5% (126 500 руб.) — налог 3 445 руб. Разница из-за курса, а не из-за разных правил.
Влияет ли дивидендная доходность на налоги?
Дивиденды по акциям из состава ETF не платятся напрямую — фонд реинвестирует. Купоны облигаций внутри ETF облагаются налогом на уровне фонда, но инвестор платит только с прироста стоимости. Правила едины для обоих фондов.
А если я купил ETF на ИИС — налог отменяется?
На ИИС типа «А» (вычет на взнос) налог удерживается при выводе как обычно. На ИИС типа «Б» (освобождение дохода) — налога нет, но лимит 1 млн взносов в год. Разницы между фондами нет.
Нужно ли платить налог с курсовой разницы, если я не продал ETF?
Нет, налог возникает только при реализации — продаже акций ETF. Пока фонд на вашем счёте, вы не обязаны ничего декларировать.
Эксклюзив от ИнвестХомяка
Доходность и волатильность за последние 12 месяцев (2025)
| Параметр | ETF на IMOEX (FXRL) | ETF на RTS (RUSE) |
|---|---|---|
| Цена входа, ₽ | 3 500,00 | 1 200,00 |
| Цена выхода, ₽ | 4 060,00 | 1 416,00 |
| Доходность, % | +16,0% | +18,0% (за счёт ослабления рубля) |
| Волатильность (годовая), % | 18,5% | 31,2% |
Сравнение ключевых характеристик для инвестора
| Критерий | ETF на IMOEX (FXRL) | ETF на RTS (RUSE) |
|---|---|---|
| Волатильность | 15–25% годовых | 25–40% годовых |
| Валютный риск | Отсутствует (рублёвый инструмент) | Присутствует (база в USD, торги в рублях) |
| Налоговая база | Рублёвый прирост (13–15%) | Рублёвый прирост (13–15%), включает курсовую разницу |
| Диапазон доходности за год (на 100 000 ₽) | от -10% до +25% (ориентир) | от -20% до +35% (ориентир) |
| Ликвидность | Высокая (средний спред 0,1%) | Средняя (спред 0,2–0,4%) |
Как начать: 5 шагов для инвестирования в ETF
Выбрать брокера с доступом к Мосбирже
Откройте счёт у российского брокера (Тинькофф, ВТБ, Сбер, Финам). Убедитесь, что в тарифе нет комиссии за сделки с ETF — или она минимальна (<0,05%).
Пополнить счёт на 100 000 ₽
Переведите рубли с карты или расчётного счёта. Деньги зачисляются обычно в течение 1 рабочего дня. Не используйте валюту — для покупки фондов нужны рубли.
Купить ETF на IMOEX или на RTS
В торговом терминале найдите тикер FXRL (IMOEX) или RUSE (RTS). Введите количество лотов (1 лот = 1 акция). Лучше выставить лимитную заявку по текущей цене, чтобы не переплатить спред.
Держать позицию 12 месяцев
Не совершайте лишних сделок — каждая облагается комиссией и может сдвинуть точку входа. Зафиксируйте дату покупки для расчёта налога. При владении более 3 лет (для обычных счетов) — льгота на долгосрочное владение, но это прочие бумаги.
Зафиксировать результат и подать декларацию
При продаже брокер сам удержит налог, если счёт в РФ. Если у вас ИИС — порядок зависит от типа вычета. До 30 апреля следующего года подавать 3-НДФЛ не нужно (брокер отчитывается). Проверьте справку 2-НДФЛ.
Частые вопросы
Нужно ли платить налог с курсовой разницы, если я не продал ETF?
Нет, налог возникает только при реализации — продаже акций ETF. Пока фонд на вашем счёте, вы не обязаны ничего декларировать.
Какой ETF лучше для диверсификации: FXRL или RUSE?
FXRL — это широкий рынок РФ (около 50 крупнейших акций). RUSE — тот же набор, но в долларовом выражении. Для диверсификации по валюте — RUSE, для снижения волатильности — FXRL.
Может ли брокер ошибиться в расчёте налога по ETF?
Ошибки редки, но случаются из-за перепутанных дат или неучтённых дивидендов. Сверяйте справку 2-НДФЛ с вашей историей сделок. Если расхождение — подавайте уточнённую декларацию.
Есть ли разница в налоге, если я купил ETF на РТС, но он торгуется в рублях?
Нет. Налог рассчитывается от рублёвого дохода (цена продажи минус цена покупки). Курс доллара влияет на цену ETF, но не на ставку налога.
Что делать, если по итогам года по ETF убыток?
Убыток можно перенести на будущее и уменьшить налог с прибыли в следующие 10 лет. Для этого нужно подать декларацию с расчётом — брокер не делает это автоматически.
Истории участников клуба
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
Что говорят участники клуба
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
