Большинство западных FIRE-калькуляторов считают под американскую инфляцию (2–3%) и игнорируют налоги РФ. На практике это даёт ошибку в 30–50% от необходимой суммы. Проверили 4 популярных инструмента на точность для частного инвестора из РФ.
Ни один из готовых. «Сбер-калькулятор» не учитывает налоги с купонов ОФЗ и закладывает инфляцию 4%, что вдвое ниже реальной. Engaging Data хорош по гибкости, но его «инфляция» — это CPI США. Реалистичный результат даёт только собственная таблица в Excel/Google Sheets с поправкой на российский ИПЦ (~7-8% среднегодовая) и НДФЛ 13% с купонного дохода.
Нет. Он считает, что налог на прирост капитала — 0% при доходе до $47k, а дивиденды облагаются по ставке 0-15%. В РФ вы заплатите 13% с купонов облигаций (включая ОФЗ) и 13-15% с дивидендов. Разница по итоговой сумме — плюс 20-30% к необходимому капиталу.
Не ниже 7% годовых. Официальный ИПЦ Росстата за 2023-2025 колебался около 6-9%, а фактическая инфляция для пенсионной корзины (лекарства, услуги ЖКХ, продукты) выше — до 10-12%. Закладывать 3-4% как в западных моделях — гарантированный дефицит капитала через 10 лет.
Для РФ — Monte Carlo реалистичнее, но с корректировкой. Доходность ОФЗ с фиксированным купоном сейчас ~14-16%, но высокая ключевая ставка ЦБ (~16-18%) делает рынок волатильным. Monte Carlo с 10 000 сценариев покажет риски просадок в 2008 и 2014 годах. Фиксированный процент в 2026 — обман, особенно для портфеля с акциями.
Зависит от нормы изъятия. При нашем тесте портфеля 50% ОФЗ-26248 (купон 12%) + 50% корпбонды (А, 14-15%) после уплаты НДФЛ 13% чистая доходность — ~10,5-11% годовых. Для расхода 120 000 ₽/мес капитал нужен ~14-15 млн ₽ (при норме 4%). Но это до учёта кризисов — лучше закладывать 18-20 млн с запасом.
Критически. Калькулятор без поля «налоговая ставка» — бесполезен. ИИС-3 с льготой на долгосрочное владение (5+ лет) снижает налог на прирост капитала до 0% (до 30 млн ₽). Для портфеля на 15 млн это экономия ~400 000 ₽ за 5 лет. Ни один онлайн-калькулятор это не считает — вбивайте вручную в графу «налог на прибыль»: 0% (для ИИС-3, акции РФ, 5+ лет) или 13% (для обычного счёта).
Ни один из готовых. Единственный корректный способ — кастомная таблица, где вы вручную ставите ставку налога 13% на весь купонный доход, включая НКД при продаже.
| Инструмент / Параметры | Результат (капитал в ₽) | Нюанс |
|---|---|---|
| Депозит с капитализацией (ставка 16%, налог на % > 210 000 ₽) | 11 250 000 | Не даёт защиты от инфляции выше ставки ЦБ. Ставка упадёт — капитала не хватит. |
| Портфель 50% ОФЗ + 50% корпбонды (А), ИИС-3, доходность avg 15% до налога | 14 000 000 | Чистыми ~11% после налога. Риск реинвестирования при снижении ставки. |
| Портфель 30% SBMX + 70% ОФЗ (дюрация 4-5 лет), обычный счёт | 17 500 000 | Налог с дивидендов (13%) и рост. Высокий рыночный risk. При просадке акций 30% портфель падает на 9%. |
| Комбинированный с инвестиционной недвижимостью (аренда 8% net) | 15 000 000 | Ликвидность низкая, налог 6% от кадастра или 13% от сдачи. Подходит для диверсификации. |
| Критерий | Сбер-Калькулятор (SberBRO) | Engaging Data FIRE calc |
|---|---|---|
| Базовая инфляция (заложенная) | 4% фиксированно (не меняется) | 2,9% (US CPI, переопределяется) |
| Учёт налогов РФ (НДФЛ 13%, ИИС) | Нет. Нельзя ввести ставку | Только налоги на прирост капитала (US) |
| Гибкость портфеля | Только инвесткопилка (депозит + ПИФы) | Любые активы, доли, сценарии |
| Точность для реального FIRE в РФ 2026 | Ошибка +45% — капитал занижен | Ошибка +30% — игнор налога и рублёвой инфляции |
| Наличие Monte Carlo / просадок | Нет | Есть (Simulation: 10k runs, 50yr) |
Возьмите фактические траты за 12 месяцев. Добавьте 15-20% на инфляцию и непредвиденные расходы. Для семьи 3 чел в Москве 2026 — это ~1 500 000-1 800 000 ₽/год.
Для РФ и вашего портфеля (50% ОФЗ + 50% корпбонды) ставьте 4%. Для портфеля с акциями +30% риска — 3,5%. Начинайте тестировать от 3% до 5%.
Зафиксируйте: тикеры, долю, купон/дивиденд (нетто после налога), текущую цену. Посчитайте взвешенную доходность портфеля чистыми.
Если ИИС-3 (5+ лет) — налог 0% на прирост капитала. Если обычный счёт — 13% с купонов и роста. Вбейте это в формулу: капитал = (год_расход / (доходность_чистыми — инфляция) ) * 100.
Задайте сценарии: инфляция 10% 3 года подряд (как в 2022-2024), просадка ОФЗ на 15% при росте ставки. Пересчитайте капитал с запасом 30-50%. Если цифра 25+ млн — стратегия требует пересмотра (снижайте расходы или увеличиваете доходность портфеля).
Ни один из готовых. Единственный корректный способ — кастомная таблица, где вы вручную ставите ставку налога 13% на весь купонный доход, включая НКД при продаже.
С 2025 стандартный вычет 3 млн ₽/год на доход от продажи ценных бумаг. Если ваш пассивный доход > 3 млн ₽ (типично для капитала > 8-10 млн), налог составит 13% со всего превышения. Это снижает чистую доходность портфеля на 1-2 п.п. и требует увеличить капитал на 10-15%.
Депозит проще, но ставка фиксируется на 1-2 года. ОФЗ с постоянным купоном (ОФЗ-ПД) дают предсказуемый денежный поток на 10-15 лет, но при снижении ставки реинвестировать купоны придётся по меньшему проценту. Оптимум: 30-50% ОФЗ (дюрация 3-5 лет) + 50-70% корпбонды (А, АА).
Да, но риск просадки портфеля на 40-60% в кризис (2008, 2014) слишком высок. Для нормы изъятия 4% это означает сокращение изъятия в 2 раза на 3-5 лет. Оптимально: не более 30-40% акций в FIRE-портфеле, остальное — ОФЗ и высоконадёжные корпбонды.
Если вы храните деньги в рублях, то курс влияет на импортные товары (лекарства, техника). Для страхования от девальвации 5-10% портфеля можно держать в «замещающих» облигациях (доходность в USD/RUB) или на валютном счете. Но для пассивного дохода в рублях курсовая переоценка не критична, если вы не покупаете валюту.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
