Продажа портфеля при выходе на пенсию — не освобождение от налогов. НДФЛ возникает там, где его не ждали: на курсовой разнице валюты, на купонах и при досрочном закрытии ИИС-3. Разберём конкретные ситуации 2026 года.
Да, если курс вырос. Налоговая база — разница между ценой продажи и ценой покупки в рублях. Срок владения (3 или 5 лет) освобождает от налога доход от продажи ценных бумаг, но не от курсовой разницы по валюте. ФНС считает валюту отдельным активом. Пример: купили доллар за 60 ₽, продали за 90 ₽ через 4 года — налог 13% с 30 ₽ разницы.
Купоны облагаются НДФЛ 13% в год выплаты. Ставка не зависит от срока владения. Брокер удерживает налог автоматически при зачислении купона на счёт. Если вы на ИИС-3 и не вывели доход — налог всё равно удержан. Исключений для пенсионеров нет.
Доход от продажи ценных бумаг на ИИС-3 освобождён от НДФЛ при соблюдении срока (3 или 5 лет) и отсутствии досрочного расторжения. Но если в портфеле были валютные пары (например, купили акции за доллары), то налог на курсовую разницу при конвертации в рубли остаётся. ФНС смотрит на сделку покупки-продажи валюты отдельно.
Для валютных ETF (например, FXUS, FXIT) налог считается в рублях: цена покупки и продажи пересчитывается по курсу ЦБ на дату сделки. Разница курсов — это валютная переоценка. Она облагается НДФЛ 13% даже при долгосрочном владении. Пример: купили FXIT по $10 при курсе 60, продали за $12 при курсе 90. Доход в $2 + курсовой рост — налог с обеих частей.
Нет, если не выводите — налог не удерживается. Но при закрытии счёта в 2026 году брокер пересчитает налог за весь период. Если курс валюты вырос, а вы не выводили купоны — придётся заплатить с курсовой разницы и со всех накопленных купонов. Даже если они оставались на счёте.
Да, если купили актив за валюту при низком курсе, а продаёте при высоком, но сам актив потерял в цене. Например: купили акцию за $100 при курсе 60 (6000 ₽), продали за $80 при курсе 90 (7200 ₽). Формальная рублёвая прибыль 1200 ₽ — с неё налог. Фактически в долларах убыток $20. НДФЛ берут с рублёвого дохода, не корректируя на инфляцию или валютный убыток.
Нет. Налог равен нулю только на доход от продажи ценных бумаг и на полученные купоны, если они не выводились. Но налог на курсовую разницу валюты и на дивиденды остаётся.
| Тип актива | Срок владения | Налоговая база |
|---|---|---|
| Облигации (ОФЗ, корпоративные) | Любой | Купоны — 13% в год выплаты; доход от продажи — 0% при сроке >3 лет |
| Акции РФ (Лукойл, Сбер) | >3 лет | Доход от продажи — 0%; дивиденды — 13% с полной суммы |
| Валютные активы (доллар, евро) | Любой | Курсовая разница при продаже — 13% со всей суммы |
| ETF валютные (FXUS, FXIT) | >3 лет | Доход от продажи паёв — 0%; курсовая разница валюты — 13% |
| Параметр | ИИС-3 (срок 3–5 лет) | Обычный брокерский счёт |
|---|---|---|
| Налог на курсовую разницу валюты | Есть, 13% | Есть, 13% |
| Налог на купоны в первый год | 13% удерживается брокером | 13% удерживается брокером |
| Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) | Да, для бумаг из перечня (3 года) | Да, для бумаг из перечня (3 года) |
| Возможность налогового вычета (тип А/Б) | Да, до 400 000 ₽ взносов в год | Нет |
| Налог при закрытии счёта | Пересчёт за весь период, включая курсовую разницу | Не применимо |
Запросите у брокера отчёт по всем конверсионным операциям на ИИС за весь период. Нужны даты, сумма в валюте, курс ЦБ на момент сделки. Без этого не рассчитать курсовую разницу.
Просуммируйте купонные выплаты по ОФЗ и корпоративным облигациям, полученные за весь срок. Умножьте на 0,13. Сравните с тем, что уже удержано брокером. Часто остаётся недоплата при закрытии.
Если в портфеле FXUS, FXIT или похожие, выделите отдельно валютную составляющую: разница курса покупки и продажи пая. Используйте курсы ЦБ на даты сделок. Это облагается налогом.
Убедитесь, что бумаги входят в перечень Минэкономразвития для ЛДВ. Если нет — срок владения 3 года не освобождает от налога. Список на 2026 год обновляется, проверьте на moex.com.
Используйте налоговый калькулятор на nalog.gov.ru или в приложении брокера. Введите все сделки, купоны, курсы. Увидите итоговую сумму НДФЛ к уплате. Лучше узнать до продажи, чем после.
Нет. Налог равен нулю только на доход от продажи ценных бумаг и на полученные купоны, если они не выводились. Но налог на курсовую разницу валюты и на дивиденды остаётся.
Брокер обязан передать данные по каждой сделке в ФНС. Если курсовая разница есть, она отразится в справке 2-НДФЛ при закрытии счёта. Штраф за неуплату — 20% от суммы налога плюс пени.
Да, тип А (на взносы) доступен всем, включая пенсионеров, если есть налогооблагаемый доход (зарплата, аренда, проценты). Тип Б (на доход) — только при отсутствии вывода средств в течение 3 лет.
Купон — это процентный доход, аналогичный банковскому вкладу. По НК РФ он облагается в год выплаты. Доход от продажи — прирост капитала, для него действует льгота долгосрочного владения на ИИС-3 после 3 лет.
Убыток от продажи валюты можно зачесть против прибыли от других сделок в том же году. Если убыток превышает прибыль, остаток переносится на следующие годы, но не более 10 лет. На ИИС это работает так же.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
