Выбор между физическим золотом и токенизированным — компромисс по налогам и ликвидности. Слитки крупного веса дают низкую наценку, но продать их быстро сложно. Токены золота (PAXG, XAUT) торгуются 24/7, но налоговая льгота на срок владения на них не распространяется.
НДФЛ 13–15%, но если владели слитками более 3 лет — доход освобождается от налога (ст. 217.1 НК РФ). Льгота действует на любое имущество, кроме ценных бумаг. При продаже раньше 3 лет — подаёте 3‑НДФЛ и платите налог с разницы между ценой продажи и покупки.
НДФЛ 13–15% со всей прибыли. Льгота на долгосрочное владение (3 года) для криптоактивов в 2026 году не применяется. Даже если держали токены 5 лет — налог платится. Исключение — если токены признаны цифровыми финансовыми активами (ЦФА) по закону, но на практике PAXG и XAUT не зарегистрированы как ЦФА РФ.
Наценка у банков и дилеров — 2–4% к биржевой цене золота. Для слитков 1 кг — 1–2%, для 1 г — 10–15%. При обратной продаже спред (разница между ценой покупки и продажи) добавляет ещё 1–3% для крупных слитков и до 10% для мелких.
На централизованных биржах (Binance, Bybit) ордер исполняется за секунды, спред — 0,1–0,5%. На DEX (Uniswap) — мгновенно, но комиссия сети (Ethereum, Polygon) может составлять $1–10 в зависимости от загрузки. Ликвидность токенов PAXG и XAUT высокая: ежедневный объём торгов — десятки миллионов долларов.
Если планируете продавать частями — берите слитки 1–5 г (наценка высокая, но спрос на мелкие веса выше). Для единоразовой продажи крупной суммы — 100 г или 1 кг (наценка минимальна, но найти покупателя на весь слиток сложнее). Токены золота лишены этой дилеммы — дробление до 0,01 токена позволяет продать любую сумму.
Инвестиционные монеты из золота (проба 999) имеют наценку 10–20% и выше — за счёт чеканки и нумизматической составляющей. При перепродаже дилеры выкупают их с дисконтом 3–8% к цене золота. Для чисто инвестиционной цели слитки выгоднее: монеты оправданы только как подарок или коллекция.
PAXG (Paxos) — токен ERC‑20, обеспечен золотом в лондонских хранилищах, проходят аудит. XAUT (Tether) — аналогичная схема, но хранится в Швейцарии. Оба торгуются близко к споту, спред минимален.
| Вес слитка | Наценка при покупке | Спред при продаже |
|---|---|---|
| 1 г | 10–15% | 8–12% |
| 5 г | 6–10% | 5–8% |
| 20 г | 4–7% | 3–5% |
| 100 г | 2–4% | 1–3% |
| Критерий | Физические слитки | Токены золота (PAXG / XAUT) |
|---|---|---|
| Ликвидность | Низкая: продажа через банки или дилеров, срок — от часа до нескольких дней | Высокая: круглосуточная торговля, мгновенное исполнение, спред 0,1–0,5% |
| Наценка при покупке | 1–15% в зависимости от веса | 0,1–0,5% комиссии биржи, премия/дисконт к NAV обычно ±0,5% |
| Налог при продаже | НДФЛ 13–15%, льгота при владении >3 лет | НДФЛ 13–15%, льгота по сроку не применяется |
| Риски | Подделка, потеря/кража, спреды, контрагентский риск банка | Смарт‑контракт, потеря ключей, депозит эмитента, отвязка от цены золота (depeg) |
| Минимальная сумма входа | ~5 000 ₽ за слиток 1 г, фактически — от 1 000 ₽ по споту | Дробление до 0,01 токена (~20 $), комиссии сети могут сделать мелкие сделки невыгодными |
Для новичков — централизованные биржи (Binance, Kraken) с парой PAXG/USDT. Для опытных — DEX на Ethereum (Uniswap) или Polygon (Quickswap). Учитывайте комиссии сети и размер ликвидности.
Для бирж, работающих с фиатом или российскими картами, потребуется паспорт. На 2026 год многие площадки не обслуживают резидентов РФ — используйте платформы без ограничений (например, HTX, KuCoin) или P2P‑обменники.
Самый простой вход — купить USDT или USDC через P2P или криптообменник. Затем внутри биржи обменять стейблкоин на PAXG/XAUT. Не покупайте токены напрямую с карты — высокая комиссия и курс.
Проставьте лимитный ордер по цене близкой к споту золота (следите на CoinMarketCap). Используйте пары PAXG/USDT или XAUT/USDT. Для минимизации комиссии выбирайте сеть с низким газом (BSC, Polygon, Arbitrum).
Не храните токены на бирже. Используйте Ledger (поддержка PAXG через Ethereum‑приложение) или любой некастодиальный кошелёк (MetaMask, Trust Wallet). Запишите сид‑фразу в офлайн — без неё доступ к средствам теряется навсегда.
PAXG (Paxos) — токен ERC‑20, обеспечен золотом в лондонских хранилищах, проходят аудит. XAUT (Tether) — аналогичная схема, но хранится в Швейцарии. Оба торгуются близко к споту, спред минимален.
Эмитенты публикуют отчёты аудиторов на сайтах paxos.com и tether.to. Также можно проверить резервы через смарт‑контракты (адреса на Etherscan). Доверие к PAXG выше из‑за регулярных аудитов.
Да, PAXG позволяет погасить токены на физический слиток при минимальной партии (обычно 400 унций). XAUT — только через партнёров. Для частного инвестора процедура дорогая и сложная, практически не используется.
На сумму до 500 000 ₽ — токен выгоднее (наценка 0,5% против 2–5% на мелкий слиток). На суммы выше 5 млн ₽ — слиток 1 кг с наценкой 1–1,5% и налоговой льготой при долгом владении может быть дешевле с учётом налога.
За историю PAXG и XAUT отклонение от цены LBMA не превышало 1% (обычно ±0,3%). Риск депега выше в случае банкротства эмитента или хакерской атаки на смарт‑контракт. Для снижения риска диверсифицируйте между PAXG и XAUT.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
