На ИИС-3, открытом в 2024–2026 гг., деньги заморожены минимум на 5 лет — значит, состав портфеля имеет прямое значение. Конкретные доли зависят от возраста и готовности к просадкам: чем моложе инвестор, тем выше доля акций. Досрочный вывод средств без потери вычетов допускается лишь при исключительных обстоятельствах.
Для инвестора 25–35 лет с горизонтом 20+ лет оправдана ростовая модель: 45–55% акций через БПИФ (TMOS, SBMX), 30–35% облигаций (SBGB, SBFR), 10% золото (GOLD), 5–10% денежный рынок (LQDT). Акции на таком горизонте исторически отыгрывают волатильность. Риск: просадки в первые 2–3 года могут достигать 40–50% — психологически и финансово важно не продавать на дне.
Умеренная модель: 20–25% акции (TMOS/SBMX), 55–60% облигации (SBGB + SBFR в соотношении 50:50), 10% золото (GOLD), 10% денежный рынок (LQDT). Горизонт до пенсии сокращается — просадки акций восстанавливаться некогда. SBFR с плавающим купоном снижает процентный риск при высокой ключевой ставке ЦБ. Риск: при резком снижении ставки длинные ОФЗ (SBGB) могут дать сильный плюс, а SBFR — отстать.
Золото (BPIF GOLD) — защита от инфляции и девальвации рубля, а не источник роста. Исторически золото слабо коррелирует с акциями и облигациями, что снижает просадку портфеля в кризис. Доля 5–10% не тянет доходность вниз, но сглаживает пики волатильности. Риск: в периоды роста рынка золото отстаёт от акций; при укреплении рубля рублёвая цена может падать.
Фонд денежного рынка (LQDT) — временное хранилище кэша внутри ИИС-3 при ожидании точек входа или перед ребалансировкой. Он не заменяет подушку безопасности: аварийный резерв должен лежать вне счёта. LQDT отслеживает ставку RUONIA (вблизи ключевой), поэтому при высокой ставке 16–21% годовых даёт реальную доходность. Риск: при резком снижении ставки ЦБ доходность LQDT падает вслед за рынком.
Пока активы находятся на ИИС-3, НДФЛ с купонов, дивидендов и прироста стоимости внутри счёта не удерживается. При закрытии счёта с соблюдением минимального срока применяется вычет на финансовый результат — до 30 млн ₽ освобождается от НДФЛ. Превышение облагается по обычной ставке (13–22% в зависимости от размера дохода). Вычет на взнос (до 52 000 ₽ в год) — отдельный механизм, не зависит от финрезультата.
Да, и это оправданная стратегия. Лимит налогового вычета 400 000 ₽ — единый на ИИС-3, ПДС и НПО, не суммируется. Логика разделения: ПДС даёт государственное софинансирование (до 36 000 ₽/год первые 10 лет), ИИС-3 — рыночную доходность через БПИФ без НДФЛ внутри счёта. Совмещение работает при зарплате выше 80 000 ₽ в месяц, когда налоговый лимит позволяет получить возврат в полном объёме.
Придётся вернуть все полученные налоговые вычеты в бюджет плюс заплатить пени. Исключения — тяжёлая болезнь, потребность в дорогостоящем лечении или покупка жилья (перечень ограничен законом). Деньги при этом вы получите, но налоговая выгода аннулируется.
| Риск-профиль | Акции / Облигации / Золото / Деньги | Примеры БПИФ |
|---|---|---|
| Консервативный (50+ лет) | 10% / 70% / 10% / 10% | SBGB, SBFR, GOLD, LQDT |
| Умеренный (40–50 лет) | 25% / 55% / 10% / 10% | TMOS, SBGB, SBFR, GOLD, LQDT |
| Сбалансированный (30–40 лет) | 40% / 45% / 10% / 5% | TMOS, SBMX, SBGB, GOLD, LQDT |
| Ростовой (до 35 лет) | 55% / 30% / 10% / 5% | TMOS, SBMX, SBFR, GOLD, LQDT |
| Критерий | SBGB (ОФЗ длинные) | SBFR (флоатеры) |
|---|---|---|
| Реакция на рост ставки ЦБ | Падает в цене | Растёт в цене (купон привязан к ставке) |
| Реакция на снижение ставки ЦБ | Сильно растёт в цене | Почти не реагирует |
| Волатильность | Высокая | Низкая |
| Подходит | При ожидании цикла смягчения | При высокой и неопределённой ставке |
Выберите брокера с доступом к нужным БПИФ (Сбер, Т-Банк, ВТБ, Финам). Счёт открывается онлайн за 10–15 минут; одновременно может быть открыт только один ИИС-3.
Оцените возраст, горизонт и психологическую готовность к просадкам. Используйте таблицу выше как отправную точку, не как жёсткое правило.
Первые средства — в LQDT (денежный рынок), затем покупайте акционные и облигационные БПИФ в нужных долях. Не торопитесь входить одним платежом: разбейте на 3–4 транша в течение нескольких месяцев.
Через личный кабинет ФНС (nalog.gov.ru) подайте декларацию 3-НДФЛ за год взноса. Вычет на взнос — до 52 000 ₽ при ставке 13%; реинвестируйте возврат обратно на счёт.
Раз в 12 месяцев сверяйте фактические доли с целевыми и докупайте отставшие классы активов. Не продавайте то, что выросло, — просто дополняйте то, что просело.
Придётся вернуть все полученные налоговые вычеты в бюджет плюс заплатить пени. Исключения — тяжёлая болезнь, потребность в дорогостоящем лечении или покупка жилья (перечень ограничен законом). Деньги при этом вы получите, но налоговая выгода аннулируется.
В 2026 году доступ к иностранным ETF на российских биржах существенно ограничен из-за санкций и инфраструктурных ограничений. Фактически портфель строится на российских БПИФ. Отдельные инструменты могут быть доступны на СПБ Бирже, но статус расчётов нужно уточнять у брокера.
Закон не ограничивает сумму взноса. Ограничен лишь налоговый вычет: база — 400 000 ₽ единого лимита на ИИС-3, ПДС и НПО вместе, возврат — до 52 000 ₽ при ставке 13% (до 60 000 ₽ при 15%). Вносить можно больше — просто без дополнительного вычета.
БПИФ не выплачивает дивиденды напрямую — фонд реинвестирует их внутри. Поэтому НДФЛ не возникает до закрытия ИИС-3. Это одно из ключевых преимуществ БПИФ перед прямой покупкой акций на счёте.
Ребалансировка раз в год — достаточно. Более частые изменения создают транзакционные издержки и, как правило, снижают доходность. При смене риск-профиля (например, после 50 лет) постепенно смещайте доли в сторону облигаций в течение 2–3 лет, не резко.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
