Размер позиции в трейдинге: расчёт и управление рисками

Формула: Объём = (Депозит × % риска) ÷ (Стоп-лосс в пунктах × Стоимость пункта). Пример: депозит 500 000 ₽, риск 1% = 5 000 ₽, стоп 50 пунктов, стоимость пункта 10 ₽ → объём = 5 000 ÷ 500 = 10 лотов. Аргумент: формула автоматически уменьшает лот при широком стопе и увеличивает при узком. Риск: при высокой волатильности стоп ставится шире — объём автоматически снижается, что правильно, но неопытные трейдеры часто сужают стоп, чтобы «влезть» в желаемый объём.

Стандарт — 1–2% депозита на сделку. При 1% нужно 50 убыточных сделок подряд, чтобы потерять половину счёта. При 5% — уже 14 подряд. Профессиональные управляющие часто используют 0,5–1%. Для начинающих с небольшим депозитом (до 100 000 ₽) риск 1% даёт слишком маленький лот на ряде инструментов — компромисс: 2% с обязательным журналом сделок. Нюанс: процент риска должен оставаться постоянным, не увеличиваться после серии убытков.

Высокая волатильность требует широкого стопа → формула автоматически уменьшает объём. Это ключевое преимущество метода: в спокойный рынок лот больше, в турбулентный — меньше. На практике используют ATR (Average True Range) для определения ширины стопа: стоп = 1,5–2× ATR за последние 14 периодов. На российском рынке ATR акций Сбербанка и Лукойла в 2024–2025 вырастал втрое во время геополитических событий — формула защищала депозит автоматически.

Фиксированный лот — всегда одинаковый объём вне зависимости от стопа и депозита. Fixed % risk — переменный объём, фиксирован только риск в деньгах. При фиксированном лоте широкий стоп даёт непропорционально большой убыток; узкий стоп — искусственно маленький. Fixed % risk убирает этот перекос: рискуете всегда одной и той же суммой. Минус метода: при очень узком стопе объём вырастает и одно проскальзывание (slippage) на открытии может съесть весь расчётный риск.

На фьючерсах (RTS, Si, BR, акционные фьючерсы) стоимость пункта фиксирована и указана в спецификации контракта на сайте Мосбиржи. Пример для фьючерса на Сбербанк: шаг цены 1 пункт = 1 ₽. Депозит 300 000 ₽, риск 1% = 3 000 ₽, стоп 30 пунктов → объём = 3 000 ÷ 30 = 100 контрактов. Нюанс: фьючерсы торгуются с плечом через ГО (гарантийное обеспечение), поэтому проверяйте, что расчётный объём не превышает доступное ГО на счёте.

Да. Если одновременно открыто несколько сделок, суммарный риск по портфелю не должен превышать 5–6% депозита. Иначе коррелированные позиции (например, две акции из одного сектора) могут одновременно уйти в стоп и дать удар 4–6% за один день. Правило: риск одной сделки × число открытых позиций ≤ максимально допустимый портфельный риск. На РФ-рынке корреляция внутри сектора (банки, нефтянка) особенно высока в моменты отраслевых новостей.

Да, но с поправкой на лотность. Акции Сбербанка торгуются лотами по 10 штук — минимальный объём кратен 10 акциям. Если расчётный объём даёт 7 акций, округляете до 10 или не входите в сделку. На дорогих акциях (например, Норникель) с небольшим депозитом формула иногда даёт объём меньше минимального лота — это сигнал, что депозит мал для данного инструмента.