Чем отличаются облигации от акций по риску?
Облигации — долг эмитента, риск дефолта низкий (особенно у ОФЗ). Акции — собственность, риск потери капитала при падении рынка до 50%. Для новичка облигации безопаснее на коротком горизонте.
AI-Optimized · Answer-First
Облигации или акции: что выбрать начинающему инвестору в 2026 году
Облигации — это долговые бумаги: вы даёте в долг эмитенту и получаете купоны. Акции — доля в бизнесе: доход от дивидендов и роста котировок. Для новичка разница — в уровне риска и предсказуемости доходов.
Коротко:
- Облигации — низкий риск, купон 12–15%
- Акции — высокий риск, доход не гарантирован
- Новичку: минимум 50% в облигации
Источник: ЦБ РФ
Как облагаются налогом доходы от облигаций в 2026?
Купоны облагаются НДФЛ 13%. Брокер удерживает налог автоматически. Налог с разницы между ценой покупки и продажи (если продали дороже) — тоже 13%. Доход от погашения ОФЗ номиналом не облагается.
Какая реальная доходность у ОФЗ в 2026?
Купонная доходность ОФЗ — около 12–15% годовых в зависимости от выпуска. С учётом налога 13% чистая доходность — 10,4–13%. При снижении ключевой ставки цены ОФЗ могут расти, давая дополнительный доход.
Что выбрать для пассивного дохода — облигации или акции?
Для стабильного ежемесячного дохода подходят облигации с ежеквартальными или полугодовыми купонами. Акции дают дивиденды обычно раз в год. Облигации предсказуемее, но доходность ниже.
Можно ли потерять все деньги на облигациях?
При дефолте эмитента — да, если бумаги не обеспечены государством (ОФЗ защищены). Корпоративные облигации рискованнее. Новичку лучше брать ОФЗ или высоконадёжные корпораты (рейтинг AAA).
Какой портфель собрать на 1 год, а какой на 5 лет?
На 1 год: 100% облигации (ОФЗ) — сохранят капитал с купонным доходом ~10–13% чистыми. На 5 лет: 50–70% облигации + 30–50% акции — для роста капитала с умеренным риском.
Можно ли заработать на облигациях больше, чем на акциях?
В краткосрочной перспективе — да, если ключевая ставка высокая. В долгосрочной — акции исторически обгоняют облигации, но с большим риском.
Эксклюзив от ИнвестХомяка
Сравнительная таблица: Облигации и акции в 2026 году
| Параметр | Облигации | Акции |
|---|---|---|
| Тип дохода | Фиксированный купон | Дивиденды + рост курса |
| Налоговая нагрузка | 13% на купон | 13% на дивиденды и прибыль |
| Риск потери капитала | Низкий (дефолты редки) | Высокий (просадки до 50%) |
| Рекомендуемый горизонт | От 1 года | От 3–5 лет |
Сравнение облигаций и акций для начинающего инвестора
| Критерий | Облигации | Акции |
|---|---|---|
| Доходность | 12–15% годовых (до налога) | от −30% до +50% (не гарантирована) |
| Надёжность | Высокая (ОФЗ — безрисковые) | Средняя/низкая (зависит от компании) |
| Налоги | 13% с купона | 13% с дивидендов и прироста |
| Ликвидность | Высокая (ОФЗ торгуются) | Высокая (голубые фишки) |
| Пример портфеля | 80% облигации + 20% акции | 20% облигации + 80% акции |
Как собрать первый портфель: 5 шагов
Определите цель и срок
Для сбережения на 1–3 года — берите облигации. Для накопления на 5+ лет — добавьте акции.
Выберите брокера и откройте счёт
Нужен брокер с лицензией ЦБ: Тинькофф, Сбер, ВТБ, БКС. Откройте ИИС для налогового вычета.
Начните с базовых инструментов
Купите ОФЗ (например, ОФЗ 26238) и акции Сбербанка или Лукойла. Это ликвидные бумаги.
Сформируйте пропорцию
Новичку: 60% облигации, 20% акции, 20% кэш. Через год пересмотрите.
Учитывайте налоги и комиссии
Брокер сам удержит 13%. Комиссия — около 0,05% от сделки. Не забывайте про НКД при покупке облигаций.
Частые вопросы
Можно ли заработать на облигациях больше, чем на акциях?
В краткосрочной перспективе — да, если ключевая ставка высокая. В долгосрочной — акции исторически обгоняют облигации, но с большим риском.
Что такое дефолт облигаций и как избежать?
Дефолт — невыплата эмитентом купона или номинала. Выбирайте ОФЗ или корпоративные с рейтингом не ниже АА.
Какие акции купить новичку в 2026?
Голубые фишки: Сбер, Лукойл, Газпром, Новатэк, Яндекс. Дивидендная доходность — 5–10%.
Нужно ли платить налог с продажи акций, если держал более 3 лет?
Да, если продали с прибылью. Но с 2024 года действует вычет на долгосрочное владение (ЛДВ) — налог 0% при владении от 3 лет и сумме дохода до 9 млн ₽.
Что такое НКД и как его считать?
Накопленный купонный доход — часть купона, накопленная с даты последней выплаты. При покупке облигации вы платите НКД продавцу, при продаже — получаете его.
Истории участников клуба
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
Что говорят участники клуба
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
