Блокировка ETF не отменяет налоговых обязательств — вы всё ещё должны НДФЛ с переоценки и купонов, если успели продать актив до заморозки. ФНС считает доход в момент погашения или продажи, пока актив не заморожен — технически это сделка. Ошибка в фиксации убытка до блокировки лишает права на сальдирование и ведёт к переплате налога.
Актив замораживается на счетах НРД. Вы не можете его продать или получить купоны. По налоговому кодексу РФ — это не реализация, налог не возникает. Но при разблокировке (например, перевод на счёт типа «И») налоговая база считается на дату фактического поступления денег. Нюанс — если вы продали ETF до блокировки, сделку признают состоявшейся, и налог придётся заплатить, даже если биржа потом отменила расчёты.
Да, если вы успели зафиксировать убыток до блокировки (продали по рыночной цене на Мосбирже). Или после разблокировки, когда актив списывают по нулевой/заниженной цене. Списание — это тоже сделка для ФНС. Главное — чтобы убыток был подтверждён отчётом брокера. Валютная переоценка внутри заморозки не считается убытком — нужна именно продажа/списание.
По факту поступления средств на ваш счёт. Если НРД переводит деньги за принудительно выкупленные бумаги через год — дата поступления — день зачисления. Если вы продаёте разблокированный ETF через брокера — дата сделки. Расходы на покупку берутся в рублёвом эквиваленте по курсу ЦБ на дату покупки. Разницы в налоге между срочной и обычной продажей нет, только сроки.
Сальдирование: убыток от продажи ценной бумаги можно зачесть против прибыли от купонов или от продажи других бумаг. Но внутри одного счёта (брокерского или ИИС-3). Если вы зафиксировали убыток по заблокированному ETF в 2025 году, а в 2026 получили доход по ОФЗ — подаёте одну декларацию 3-НДФЛ, где убыток уменьшает базу. Ставка 13% остаётся одинаковой для обоих видов дохода.
Считайте потерю времени и налог. Продажа с дисконтом даёт фиксацию убытка — вы сразу используете его для сальдирования. Ожидание заморозки может длиться 1-2 года, доходность денег в это время = 0. Если дисконт больше 20% и есть альтернативные доходы — продажа выгоднее. Если дисконт менее 5% и вы не ожидаете прибыли в ближайшие 3 года — имеет смысл ждать.
Подаёте 3-НДФЛ в обычные сроки (до 30 апреля 2027). В декларации указываете только исполненные сделки — те, по которым прошли расчёты. Замороженные бумаги не декларируются, пока не проданы. Если в отчёте брокера есть списание по нулевой стоимости — это реализация, подавайте её с кодом дохода 1530. Штрафа за неподачу по замороженным активам нет — ФНС не считает их доходом.
Нет, налог на прирост капитала не возникает — нет сделки. Но налог на купоны (если они выплачиваются, например, заблокирована только продажа, но не расчёты) — возникает и облагается 13%.
| Действие инвестора | Момент возникновения налога | Ставка НДФЛ (2026) |
|---|---|---|
| Продажа до блокировки | Дата сделки (даже если расчёты не прошли) | 13% + 13% с купонов |
| Ожидание разблокировки | Дата разблокировки / зачисления денег | 13% с прибыли от продажи |
| Списание по нулевой стоимости | Дата списания (убыточная сделка) | 0% налога, фиксация убытка |
| Купоны, попавшие в заморозку | Дата выплаты / дата доступа к купону | 13% при выводе на счёт |
| Критерий | Фиксация убытка (продажа) | Ожидание разблокировки |
|---|---|---|
| Контроль над сроками | Да (вы выбираете момент) | Нет (решение НРД и Минфина) |
| Использование убытка | Полное сальдирование в текущем году | Убыток не фиксируется до продажи |
| Риск полного обесценения | Отсутствует (актив продан) | Есть (санкционный дисконт 30–50%) |
| Налог на купоны в период блокировки | Не возникает (нет бумаг) | Начисляется, но не выплачивается |
| Влияние на ликвидность портфеля | Деньги возвращаются на счёт | Деньги заблокированы на годы |
Запросите у брокера выписку о блокировке в НРД. Уточните, есть ли возможность добровольного списания или принудительного выкупа. Если дата списания назначена — используйте её для декларации убытка.
Если биржа работает — выставите заявку по рынку. Если нет — подайте заявление на списание. Для ФНС факт списания приравнивается к реализации. Без заявки убыток не будет зафиксирован.
Скачайте отчёт брокера за квартал, где отражена убыточная сделка. В 2026 для ИИС-3 данные уходят в ФНС автоматически. Для обычного счёта — храните отчёт 4 года. Налоговая может запросить.
В декларации укажите прибыльную сделку (купоны, продажа других бумаг) и убыток по заблокированному ETF. ФНС автоматически уменьшит налог. Если убыток больше прибыли — переносите на будущие периоды.
Если за прошлые периоды вы уже заплатили налог, а убыток по блокировке фактически его перекрывает — подайте заявление на возврат через личный кабинет ФНС. Деньги придут в течение месяца.
Нет, налог на прирост капитала не возникает — нет сделки. Но налог на купоны (если они выплачиваются, например, заблокирована только продажа, но не расчёты) — возникает и облагается 13%.
Да, внутри одного счёта убытки сальдируются с прибылью от любых других ценных бумаг и купонов. Нельзя сальдировать с дивидендами или доходами от валюты — это разные категории.
Валютная переоценка не является доходом для ФНС до момента продажи. Рублёвая стоимость покупки фиксируется по курсу ЦБ на дату сделки, продажи — на дату разблокировки. Разница за счёт курса — это доход и налог по нему.
НРД переводит активы на счёт типа «И» (специальный счёт для нерезидентов) в сроки от 1 до 24 месяцев. Конкретная дата неизвестна — зависит от решений ЦБ и Минфина. Ориентир — окончание санкционного периода или индивидуальное разрешение.
Если вы планируете получать прибыль в ближайшие 2 года — да. Дисконт меньше чем налоговая экономия от убытка. Если портфель только из замороженных бумаг и других доходов нет — лучше ждать.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
