ETF, номинированные в USD (FXMM, FXUS, FXRL) — это способ держать долларовый актив на российской бирже, не выводя валюту за рубеж. Купоны и прирост стоимости облагаются НДФЛ, а валютная переоценка внутри ETF даёт налоговую льготу на ИИС-3. Главное: курс покупки фиксируется по бирже, а при продаже — считаете налог с разницы.
Основные: FXMM (денежный рынок, короткие USD-облигации) — аналог кэша, FXUS (американские акции), FXRL (российские акции, но номинированы в USD). Все три ликвидны, комиссия управляющей — от 0,45% годовых. Купоны FXMM — 13-15% НДФЛ, у FXUS — налог как с дивидендов (13-15%).
НДФЛ 13% с купонов и прироста стоимости — удерживает брокер как налоговый агент. Если вы на ИИС-3, налог с курсовой разницы (разница между биржевым курсом покупки и продажи) не облагается до 30 млн ₽ прибыли. На обычном брокерском счёте — платите 13% с разницы курсов при продаже.
Да: курс USD/RUB на бирже отличается от курса ЦБ (обычно +2-3% к ЦБ). При продаже вы конвертируете USD-актив обратно в рубли по текущему биржевому курсу. Риск — разница между биржевым и межбанковским курсом. Дополнительный риск — временная блокировка торгов USD-инструментами (было в 2022-2023).
Для краткосрочного хранения долларового кэша — FXMM (ставка купона привязана к ставке ФРС, сейчас ~4-5% годовых в USD). Для долгосрочного входа в рынок США — FXUS (реплицирует S&P 500). Не пытайтесь предсказать курс — просто покупайте FXMM и фиксируйте долларовую доходность в рублях при продаже.
Нет, все расчёты в рублях: вы продаёте ETF, получаете рубли по текущему курсу Мосбиржи. Физический вывод долларов на банковский счёт под блокировкой ЦБ (до 10 000 USD раз в месяц с комиссией). Единственный способ «вывести в USD» — купить на выходе валюту на внебиржевом рынке, но это нелегально для физлиц.
Комиссия управляющей компании (УК) уже включена в цену пая: FXMM — 0,45%, FXUS — 0,65%, FXRL — 0,99% годовых. Брокерская комиссия — 0,02-0,1% за сделку. Итого: ~0,5-1,1% годовых в зависимости от фонда. Комиссия УК не облагается налогом.
Купоны начисляются ежедневно и выплачиваются ежемесячно — сумма приходит на счёт в рублях в 1-5 числах следующего месяца.
| Тикер | База | Комиссия УК |
|---|---|---|
| FXMM | Короткие USD-облигации (G2D) | 0,45% |
| FXUS | Акции США (S&P 500) | 0,65% |
| FXRL | Акции РФ (IMOEX) | 0,99% |
| FXCN | Акции Китая (CSI 300) | 0,75% |
| Критерий | ETF FXMM | Покупка USD на Мосбирже |
|---|---|---|
| Валютный риск | Курсовая разница при входе/выходе | Прямой курс USD/RUB, спред 0,5-2% |
| Налог на купон/процент | НДФЛ 13% с купона (облигации) | Нет купонного дохода, есть спред |
| Налог с курсовой разницы | 13% при продаже (обычный счёт) | 13% с разницы курса продажи и покупки (обязанность ФНС, если > 250 000 ₽) |
| Доступность | Покупка за рубли в один клик | Торги по USD/RUB по графику (10:00-18:45) |
| Риск блокировки | Ниже — ETF торгуется как рублёвый инструмент | Высокий — USD могут временно заблокировать на счетах |
Выберите брокера с доступом к Мосбирже (Тинькофф, БКС, Сбер, ВТБ). В 2026 году ИИС-3 даёт льготу по налогу с курсовой разницы до 30 млн ₽ — выгоднее обычного счёта. Откройте за 1 день через приложение.
Переведите рубли переводом с банковской карты или по реквизитам счёта. Минимальная сумма для покупки 1 пая FXMM — ~1000 ₽. Комиссия за пополнение — 0%. Убедитесь, что счёт активен и верифицирован.
В приложении брокера введите «FXMM». Выберите режим «Покупка» (заявка по рынку или лимитная). Ставка риска не требует включения необеспеченных сделок — инструмент низкорисковый (категория 1).
Укажите количество лотов (1 лот = 1 пай). Заявка по рынку исполнится мгновенно, но возможен проскальзывание до 0,3%. Лучше лимитная заявка по цене не выше текущей рыночной (смотрите стакан). Покупка займёт 1-2 секунды.
После покупки в портфеле появится запись «FXMM USD». Баланс будет в USD-эквиваленте. При продаже брокер автоматически удержит НДФЛ с купонов и прироста. Не забывайте подавать 3-НДФЛ, если доход от продажи > 250 000 ₽.
Купоны начисляются ежедневно и выплачиваются ежемесячно — сумма приходит на счёт в рублях в 1-5 числах следующего месяца.
Нет, FXMM держит короткие облигации с дюрацией до 6 месяцев — его цена почти не меняется. Риск — дефолт эмитента (G2D — 0%), или запрет торгов USD на Мосбирже.
Да, дивиденды от акций S&P 500 реинвестируются в фонд, увеличивая стоимость пая. Отдельно не выплачиваются — налог платите только при продаже.
G2D — это «Золотой доллар» — инструмент, привязанный к ставке LIBOR (сейчас SOFR). Эмитент — Минфин РФ, но рейтинг «BBB» (инвесторский). Риск неисполнения — минимален.
Для FXMM — от 1 месяца (чтобы окупить комиссию за покупку и продажу 0,1%+0,1% = 0,2% годовых). Для FXUS — от года, чтобы снизить эффект спреда и налога с разницы.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
