Диверсификация снижает риски, не снижая доходность. ETF на Мосбирже — простой способ получить доступ к разным классам активов. Рассмотрим портфель из 3-5 фондов: акции РФ, облигации, валюта, зарубежные рынки. Без конкретных рекомендаций купить.
ETF дают корзину активов в одной сделке. Вы покупаете долю в фонде, который управляется профессионалами. Это дешевле и проще, чем собирать 20 отдельных бумаг вручную. Риск падения одной компании почти не влияет на портфель. На Мосбирже есть ETF на акции, облигации, золото, валюту и иностранные рынки. Нюанс: комиссия за управление фонда (обычно 0,3–1,5% годовых) съедает часть дохода.
Купоны облигационных ETF облагаются НДФЛ 13%. Прирост курсовой стоимости при продаже — тоже 13% (или 15% при доходе > 2,4 млн ₽ за год). Дивиденды по акциям внутри ETF не облагаются налогом — налог удерживает и платит сам фонд. Важно: налог с купонов списывается брокером автоматически, с продажи — при выводе средств или в конце года.
На Мосбирже доступны ETF на доллар (FXUS или DU), евро (FXEU) и юань (CASH). Торгуются за рубли. Курс следует за валютой. Нюанс: в 2026 году валютные фонды могут приостанавливать торги при резких скачках. Альтернатива — ETF на золото (FXGD) — он тоже защищает от девальвации, но без валютного риска репатриации.
Да, но с оговорками. ETF на акции США (FXIM, FXUS) заблокированы для покупки с 2022–2023 годов. Доступны фонды на развивающиеся рынки (FXTR, FXDM), на IPO Китая (FXIP) и на европейские активы через дружественные юрисдикции. Нюанс: ликвидность таких ETF ниже, спреды шире. Для новичка надёжнее сосредоточиться на российских ETF: акции + облигации + валюта.
Оптимальный режим — раз в полгода или год. Причина: дрейф долей из-за разной динамики активов. Если акции выросли, их доля становится выше плановой — продаёте излишек и докупаете облигации. Ребалансировка фиксирует прибыль и возвращает риск к целевому уровню. Чаще делать не стоит — это увеличит комиссии и налоги.
С 2022 года такие случаи были с фондами на американские акции. Если торги остановлены — не продавайте в панике. Можно дождаться возобновления или выкупа фондом (обычно по оценке стоимости активов). Для российских ETF (на акции РФ, ОФЗ, корпоблигации) риск остановки минимален. Страховка: держите в портфеле не более 15–20% в сомнительных активных.
Только ETF на короткие облигации (FXTB) или денежный рынок (FXMM) — их доходность близка к ставке ЦБ. Но они не застрахованы АСВ. Риск дефолта эмитента облигаций в фонде мал, но есть. На коротком горизонте (до года) вклад надёжнее.
| Тикер ETF | Класс активов | Особенности для портфеля |
|---|---|---|
| **FXMM** | Денежный рынок (аналог депозита) | Доходность близка к ключевой ставке (~16-18%), ликвиден, почти нулевой риск. Замена коротким ОФЗ. |
| **SBMX** | Малый и средний бизнес РФ | Высокий потенциал роста, но высокая волатильность. Не более 10% портфеля. |
| **SBGB** | Корпоративные облигации РФ | Купон — до 15-17% годовых (до налога). Риск дефолта низкий, но есть. Замена банковским вкладам. |
| **FXRU** | Акции Московской биржи | Прямая зависимость от ставки ЦБ и активности торгов. Ликвидность — мизер. Использовать в малых долях. |
| Критерий | Консервативная (40/60) | Умеренная (60/40) |
|---|---|---|
| Доля акций РФ (SBMX, FXRU) | 30% | 45% |
| Доля облигаций (SBGB, FXTB) | 40% | 25% |
| Доля валюты/золота (CASH, FXGD) | 20% | 20% |
| Доля денежного рынка (FXMM) | 10% | 10% |
| Средняя волатильность | 10-15% в год | 15-25% в год |
Оцените срок инвестиций (минимум 3 года) и толерантность к просадкам. Если просадка в 20% вызывает панику — берите консервативный вариант (40% акции / 60% облигации). Если готовы терпеть — умеренный (60/40). Запишите целевые доли на бумаге.
На Мосбирже для акций — SBMX (широкий рынок РФ), для облигаций — SBGB или FXTB (корпоративные + ОФЗ), для валюты — CASH (юань) или FXTB, для зарубежья — FXDM или FXTR. Проверьте даты выплат купонов — они облагаются налогом 13%.
Откройте счёт у брокера (Т-Инвестиции, Альфа, БКС, ВТБ). Внесите сумму, разделите на доли 40/20/20/10/10. Купите ETF рыночной заявкой (лучше лимитной, чтобы не переплачивать). Помните про комиссию брокера — обычно 0,05-0,1% от сделки.
Раз в полгода сверяйте фактические доли с целевыми. Продавайте избыток, докупайте то, что просело. Удобно делать это в день выплаты купонов — бонусные деньги идут на дозакуп. Используйте приложение брокера — там считают долю каждого актива в процентах.
Раз в год проверяйте, что брокер удержал НДФЛ с купонов. Если у вас ИИС — подайте заявление на вычет (13% от внесённой суммы, до 400 000 ₽). Налог с продажи считается автоматически, но если вы выводите деньги — он спишется при выводе.
Только ETF на короткие облигации (FXTB) или денежный рынок (FXMM) — их доходность близка к ставке ЦБ. Но они не застрахованы АСВ. Риск дефолта эмитента облигаций в фонде мал, но есть. На коротком горизонте (до года) вклад надёжнее.
Одна акция ETF стоит, как правило, от 500 до 5 000 ₽. Для портфеля из 3-5 ETF достаточно 15 000–30 000 ₽. Комиссии брокера невысоки, так что дробная покупка не обязательна. Лучше начать с 100 000 ₽ для комфортного распределения.
На Мосбирже ETF управляются компаниями (УК «Первая», ВТБ Капитал, Сбербанк Управление Активами). При закрытии фонда вам вернут деньги по стоимости активов после погашения (за минусом комиссий). Обычно это занимает 2–4 недели. Переложите средства в другой ETF той же категории.
Санкции на Мосбиржу в 2024 году привели к приостановке торгов долларами и евро. ETF на валюту (CASH на юань) остались. Зарубежные ETF (на акции США) заблокированы для покупок. В 2026 году ситуация не изменилась: для диверсификации используйте российские ETF на акции и облигации.
FXMM — денежного рынка, доходность почти равна ключевой ставке, без срока погашения. FXTB — короткие облигации (до 1 года), доходность чуть выше, но с кредитным риском компании-эмитента. Для подушки безопасности выбирайте FXMM, для небольшого дополнительного дохода — FXTB. Оба облагаются НДФЛ 13% с купона.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
