Берёте индекс потребительских цен (ИПЦ) за нужные месяцы. Делите текущий на предыдущий, вычитаете единицу — получаете месячный рост цен. Годовая инфляция — отношение декабря к декабрю (или месяца к тому же месяцу прошлого года). Личная корзина может отличаться от официальной — это нормально.
На сайте Росстата (rosstat.gov.ru) в разделе «Цены» → «Индексы потребительских цен» → «ИПЦ по РФ и субъектам». Данные публикуются ежемесячно с задержкой 3–5 рабочих дней. Для расчёта годовой инфляции берите декабрь к декабрю или месяц к аналогичному месяцу прошлого года.
Формула: инфляция (%) = (ИПЦ_текущий / ИПЦ_предыдущий − 1) × 100. Например, ИПЦ в январе 2026 — 105,3, в декабре 2025 — 104,8. Месячная инфляция = (105,3/104,8 − 1) × 100 = 0,48%. Годовая — тот же принцип, но за 12 месяцев.
Официальный ИПЦ усредняет корзину из сотен товаров и услуг с фиксированными весами. У вас другая структура: больше аренды, лекарств, такси — их цены растут быстрее средней. Росстат считает «среднюю температуру по больнице».
Ведите свои расходы (например, в приложении банка) и считайте рост по собственным категориям. Для консервативного портфеля ориентируйтесь на личную инфляцию. Если вы тратите на аренду (20% расходов) и продукты (30%), то и веса ставьте соответствующие.
В РФ это ОФЗ 52001, 52002, 52003. Купон привязан к ИПЦ с лагом. Номинал индексируется на инфляцию, поэтому доходность защищает от роста цен. Но купоны облагаются НДФЛ 13%. Покупать лучше через ИИС ради вычета.
Если инфляция за год — 8%, а купон ~ 3% сверх инфляции, номинальный купон — 11%. После налога (13%) чистый купон — 9,57%. Реальная доходность до налога — 3%, после — около 1,5% (9,57% − 8% инфляция). Линкеры не гарантируют высокую реальную доходность, они защищают от неожиданной инфляции.
Ежемесячно, данные появляются на 3–5 рабочий день следующего месяца.
| Период | ИПЦ | Месячный рост, % |
|---|---|---|
| Декабрь 2025 | 104,8 | — |
| Январь 2026 | 105,3 | 0,48% |
| Декабрь 2025 — Декабрь 2026 (год) | 109,5 (декабрь 2026) | 4,5% годовых |
| Март 2026 — Март 2027 (год) | 106,6 (март 2027) | 3,8% годовых |
| Критерий | Официальный ИПЦ (Росстат) | Личная инфляция |
|---|---|---|
| Состав корзины | Фиксированный, утверждённый Росстатом (около 550 товаров и услуг) | Зависит от ваших реальных трат (аренда, доставка, поездки) |
| Веса | Среднестатистические по РФ; продукты ~37%, услуги ~28% | Ваши индивидуальные доли (например, аренда 40%) |
| Частота обновления | Ежемесячно, с лагом 1–2 недели | Можете считать хоть ежедневно по чекам |
| Учёт качества | Цены корректируются на изменение свойств товара (например, телефон стал мощнее) | Вы ощущаете абсолютный рост цены, без поправки на качество |
| География | Средневзвешенная по всем регионам | Только ваш город/район |
Зайдите на rosstat.gov.ru → «Цены» → «Индексы потребительских цен». Выберите «ИПЦ по Российской Федерации (на конец периода)». Скачайте Excel-файл с помесячными данными за последние 2–3 года.
Для каждого месяца: (ИПЦ_месяца / ИПЦ_предыдущего − 1) × 100. Для годовой: берёте ИПЦ декабря текущего года / ИПЦ декабря прошлого года − 1. Можно посчитать и скользящую годовую (например, за последние 12 месяцев).
Выпишите все категории расходов за месяц (продукты, ЖКХ, транспорт, аренда, связь). Определите доли каждой — это ваши веса. Заменяйте официальные веса на свои, пересчитывая инфляцию по формуле Ласпейреса.
Текущая реальная доходность линкеров (разница между купоном и ИПЦ) — ориентир для хеджа инфляции. Если ваша личная инфляция выше официальной на 3–5%, то линкеры могут не покрыть её — нужна диверсификация акциями или недвижимостью.
Купонный доход облагается НДФЛ 13%. Значит, при расчёте реальной доходности (номинал + купон − инфляция) вычитайте налог из купона. Например, купон 11%, налог 1,43%, чистая доходность 9,57%. Если ваша инфляция 10%, реальная доходность отрицательная (−0,43%).
Ежемесячно, данные появляются на 3–5 рабочий день следующего месяца.
Базовая инфляция исключает сезонные и регулируемые товары (овощи, бензин). Она лучше отражает устойчивый рост цен. Полезна для долгосрочных прогнозов.
Да, если вы тратите много на товары, которые дешевеют (например, электроника, одежда из-за конкуренции). Либо если живёте в регионе с низким ростом цен.
На сайте cbr.ru в разделе «Денежно-кредитная политика» → «Инфляция». Публикуются среднесрочные прогнозы и диапазоны.
Компании часто растут вместе с инфляцией (выручка и прибыль номинально растут). Но реальная дивидендная доходность снижается, если дивиденды не поспевают за ростом цен. Смотрите покрытие дивидендов и долговую нагрузку.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
