Освобождение от НДФЛ на купонный доход действует для облигаций, выпущенных после 1 января 2021 года. В 2026 году льгота сохраняется, но с ограничением: налогом не облагается только сумма в пределах ключевой ставки ЦБ плюс 5 процентных пунктов (ориентировочно 21–23% годовых). Всё, что выше — облагается налогом 13%. Разбираемся, на какие бумаги распространяется и когда истекает.
На корпоративные, муниципальные и государственные облигации (включая ОФЗ), выпущенные после 1 января 2021 года. Бумаги, размещённые до этой даты, под льготу не попадают — купон облагается НДФЛ 13% полностью. Исключение — структурные облигации и бумаги эмитентов-нерезидентов.
Формально льгота бессрочная, но её ограничение по сумме (ключевая ставка +5%) может быть изменено. В 2026 году действует тот же лимит. Для конкретных выпусков важно смотреть дату размещения — если бумага выпущена после 01.01.2021, льгота применяется весь период обращения.
Это максимальная доходность купона, освобождённая от налога. Если купон по облигации меньше, чем ключевая ставка ЦБ + 5 п.п., налог начисляется только на превышение этой границы. Например, при ключевой ставке 16% лимит — 21%. Выше — облагается 13% разницы.
Налог удерживается брокером как налоговый агент. Сумма НДФЛ = (купонный доход за период − лимит за период) × 13%. Если общая сумма купонов за год не превысила лимит, налог не удерживается. Уточняйте у своего брокера механику расчёта по каждой бумаге.
Риск пересмотра льготы существует. Законодатель может снизить лимит или отменить освобождение для новых выпусков. Инвестору стоит учитывать это при планировании портфеля: закладывать потенциальный налог 13% на всю купонную доходность. Пока изменений на 2026 год нет.
Старые выпуски ОФЗ (например, ОФЗ 26233 размещена в 2018 году), корпоративные облигации с датой выпуска до 01.01.2021, а также все структурные ноты и еврооблигации. Муниципальные облигации, выпущенные после указанной даты, освобождаются от налога наравне с корпоративными.
Декларация 3-НДФЛ не требуется — брокер сам удерживает налог. Но для контроля запросите справку 2-НДФЛ у брокера. При ошибке подавайте уточнение через ЛК ФНС.
| Тип бумаги | Пример тикера | Налог с купона (НДФЛ 13%) |
|---|---|---|
| ОФЗ (госбумаги) | ОФЗ 26242 (2024 год выпуска) | 0% — в пределах лимита, 13% — с превышения |
| Корпоративные, высокая надёжность | Лукойл 001P-03 (2023 выпуск) | 0% — в пределах лимита, 13% — с превышения |
| Муниципальные | Москва 56-об (2022 выпуск) | 0% — в пределах лимита, 13% — с превышения |
| Ипотечные облигации | Дом.РФ ИЦБ 1P (2023) | 0% — в пределах лимита, 13% — с превышения |
| Критерий | Выпуск до 2021 | Выпуск после 2021 |
|---|---|---|
| Налог на купонный доход | 13% со всей суммы купона | 0% в пределах лимита, 13% с превышения |
| Лимит освобождения | нет | ключевая ставка ЦБ +5 п.п. |
| Срок действия льготы | не применяется | на весь срок обращения бумаги (пока не изменён закон) |
| Тип бумаг, попадающих под правило | все | только новые выпуски |
| Риск изменения правил | нет (налог уплачивается) | повышенный (возможен пересмотр лимита или отмена) |
Найдите в описании бумаги на сайте Мосбиржи или у брокера поле «Дата размещения» (Issue Date). Если она позже 01.01.2021 — бумага под мораторием.
Убедитесь, что это корпоративная, муниципальная или государственная (ОФЗ) бумага. Структурные облигации и евробонды не подпадают под льготу.
Возьмите актуальную ключевую ставку ЦБ (двузначная, ~16–18%) и прибавьте 5 п.п. — получите порог. Например, 16% + 5% = 21% годовых.
Посмотрите размер купона в процентах годовых. Если он ниже лимита — налог не удерживается. Если выше — налог берётся только с разницы.
После выплаты купона зайдите в налоговый отчёт брокера (обычно в личном кабинете). Там будет указана сумма удержанного НДФЛ. Если он равен 0 — бумага полностью попала под мораторий.
Декларация 3-НДФЛ не требуется — брокер сам удерживает налог. Но для контроля запросите справку 2-НДФЛ у брокера. При ошибке подавайте уточнение через ЛК ФНС.
Нет, льгота бессрочная для бумаг, выпущенных после 01.01.2021. Однако лимит может быть изменён законом. Следите за новостями на nalog.gov.ru и cbr.ru.
При погашении купонный доход учитывается в обычном порядке. Сама номинальная стоимость облигации налогом не облагается (возврат номинала). Разница между ценой покупки и номиналом облагается НДФЛ как доход от прироста стоимости.
Возникает задолженность — ФНС может начислить пени. Уточните у брокера правильность расчёта. Если ошибка брокера, он обязан исправить и пересчитать налог. При самостоятельном обнаружении подайте уточнённую 3-НДФЛ.
Нет, льгота касается только купонного дохода. Доход от продажи (разница между ценой покупки и продажи) облагается НДФЛ 13% стандартно. Лимит моратория здесь не применяется.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
