Спред — это разница между ценой покупки и продажи. На мелких слитках она достигает 30-40%, на крупных — 10-20%. Размер слитка напрямую определяет, сколько вы потеряете при входе и выходе.
Спред — разница между ценой, по которой банк продаёт вам слиток (ask) и ценой, по которой он же готов его выкупить (bid). Например, банк продаёт слиток по 120 ₽/г, а покупает по 80 ₽/г. Спред = 40 ₽ или 33% от цены покупки. Это ваш мгновенный убыток при покупке с последующей продажей.
Издержки на чеканку и логистику фиксированные. Килограммовый слиток сделать ненамного сложнее, чем граммовый, но граммовых нужно в 1000 раз больше. Банк закладывает эти издержки в спред. На мелких слитках спред может быть 30-50%, на килограммовых — 10-15%.
Официальной статистики нет. На практике на слитки 1 г спред ~30-40%, 10 г — 25-30%, 100 г — 15-20%, 1 кг — 10-15%. Точные значения зависят от банка и даты. Всегда запрашивайте котировки bid/ask до покупки.
Да. Если покупать слиток в отделении банка — один спред, через интернет-заявку с доставкой — другой (часто выше из-за логистики). Покупка на бирже (фьючерсы, ETF на серебро) не имеет такого спреда, но там свои издержки: комиссии, маржа. Слиток — физический актив, спред неизбежен.
Если владеете слитком более 3 лет, при продаже НДФЛ 0% (льгота долгосрочного владения). Если менее — 13% с дохода (разницы между ценой продажи и покупки). Но спред вы теряете сразу, до налога. Спред + НДФЛ могут уничтожить до 50% прибыли на короткой дистанции.
Покупать крупные слитки (100-1000 г). Держать их не менее 3 лет для льготы по НДФЛ. Проверять котировки в 2-3 банках перед покупкой. Избегать эксклюзивных серий и красивых упаковок — они увеличивают спред. Рассмотреть альтернативу: обезличенные металлические счета (ОМС) — спред там меньше, но нет физического владения.
Да. Спред на 1 г часто превышает 30%. Если цель — физическое серебро, лучше купить хотя бы 10 г, а лучше 100 г. Или рассматривать монеты — на них спред может быть меньше.
| Размер слитка | Цена покупки (₽/г) | Цена продажи (₽/г) |
|---|---|---|
| 1 г | 120 | 80 |
| 10 г | 115 | 85 |
| 100 г | 110 | 92 |
| 1 кг | 105 | 95 |
| Критерий | Мелкий слиток (1-10 г) | Крупный слиток (100-1000 г) |
|---|---|---|
| Спред, % | 25-40% | 10-16% |
| Убыток при немедленной продаже | 40% от вложенного | 10-16% от вложенного |
| Минимальная сумма покупки | От 100 ₽ (1 г) | От 10 000 ₽ (100 г) |
| Ликвидность при обратной продаже | Низкая (банки неохотно берут) | Высокая (стандарт) |
| Налоговые последствия (владение <3 лет) | НДФЛ 13% с дохода | Аналогично, но база дохода меньше из-за меньшего спреда |
Решите, сколько вы готовы вложить в физическое серебро. Для минимизации спреда целевая сумма — от 50 000 до 500 000 ₽ (0,5-5 кг). Суммы меньше оправданы только для коллекции.
Запросите в 2-3 банках цены покупки (ask) и продажи (bid) на нужный размер. Всегда уточняйте — некоторые банки дают единую цену, без разделения на покупку/продажу. Спред считайте как (ask-bid)/ask.
Оптимальный размер для инвестиций — 100 г, 250 г, 500 г, 1 кг. Убедитесь, что у банка есть обратный выкуп этого номинала. Избегайте слитков с надбавкой за дизайн.
При покупке получите справку о стоимости (для налоговой). Если не планируете хранить дома — аренда сейфовой ячейки (1000-5000 ₽/год). Расходы на хранение также снижают доходность, но защищают от кражи.
Для освобождения от НДФЛ держите слиток не менее 3 лет. Ведите учёт даты покупки. При продаже подавайте декларацию 3-НДФЛ, заявляя льготу долгосрочного владения.
Да. Спред на 1 г часто превышает 30%. Если цель — физическое серебро, лучше купить хотя бы 10 г, а лучше 100 г. Или рассматривать монеты — на них спред может быть меньше.
Да. Слитки швейцарских и международных производителей (Argor-Heraeus, Valcambi) имеют приоритет у банков и меньший спред. Слитки российских аффинажных заводов (Красцветмет, НПЗ) — спред выше.
Нет, спред — это маржа банка за обработку и хранение. Но на вторичном рынке (частные продажи) спред может быть меньше. Однако там риски подделки и отсутствие гарантии банка.
Спред на золото обычно ниже, чем на серебро, так как золото дороже за грамм и издержки на чеканку относительно меньше. Для золота 1 г спред ~10-15%, для серебра ~30-40%. Соотношение веса и цены имеет значение.
ОМС имеет меньший спред (2-5%), но начисляется НДФЛ при закрытии счёта, и нет льготы долгосрочного владения (владение ОМС считается инвестиционным доходом, а не физическим активом). Выбор зависит от целей и горизонта.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
