Стоп-лосс и тейк-профит — это не гадание, а математика. Разбираем на примере портфеля в 600 000 ₽: от выбора акций до выставления заявок через ATR (Average True Range). Без магии — только цифры и логика риск-менеджмента.
Правило 2% ограничивает убыток одной позиции до 12 000 ₽ при портфеле 600 000 ₽. Это консервативный стандарт: даже после 5 неудачных сделок подряд просадка составит ~10%, а не 50%. Без этого правила одна ошибка может уничтожить прибыль за месяц.
Откройте дневной график бумаги в терминале — ATR(14) или ATR(20) показывает средний диапазон колебаний цены за период. Например, для SBER ATR(20) ~2,5 ₽ при цене 280 ₽. Стоп-лосс ставится на 2 × ATR ниже точки входа, то есть на 5 ₽. Если ATR растёт — расширяйте стоп.
Из-за разной волатильности. У GAZP ATR может быть 1,8 ₽, у LKOH — 3 ₽. Фиксированный стоп в 5% перекроет нормальные колебания и выбьет из позиции. Ориентир 2 × ATR адаптируется к рынку: в спокойный период — узкий, в панику — широкий.
Минимум 1 к 3. Если стоп-лосс 5 ₽, тейк-профит должен быть не ближе 15 ₽. При такой математике достаточно 25% успешных сделок (win rate) для безубыточности. Ниже 1 к 2 торговать бессмысленно — комиссии и проскальзывания съедят профит.
Проверьте ATR — возможно, вы взяли слишком короткий период или акция перегрета. Для бумаг с низкой ликвидностью (например, MOEX вместо небольшого объёма) увеличьте множитель до 2,5–3 × ATR. Второй вариант — пересмотреть тикер: высоковолатильные фьючерсы не подходят для консервативного портфеля.
Налог на прибыль 13% (НДФЛ для резидентов РФ) не влияет на уровень стоп-лосса, но снижает чистую прибыль. Если вы получили 15 000 ₽ прибыли — после налога останется 13 050 ₽. Учитывайте это при расчёте тейк-профита, чтобы реальный чистый профит не оказался ниже целевого 3:1.
Пересмотрите множитель ATR. Для спокойных бумаг (MOEX) хватает 2 × ATR, для «гэпящих» (FIVE) берите 2,5–3 × ATR. Если ситуация не меняется — не торгуйте эту бумагу.
| Тикер | ATR(20) в ₽ | Стоп-лосс (2 × ATR) в ₽ |
|---|---|---|
| SBER | 2,50 | 5,00 |
| LKOH | 3,00 | 6,00 |
| GAZP | 1,80 | 3,60 |
| MOEX | 1,20 | 2,40 |
| Критерий | 2% от капитала + ATR | Фиксированный процент (5%) |
|---|---|---|
| Защита капитала | Высокая (адаптация к волатильности) | Средняя (частые ложные срабатывания) |
| Адаптация к рынку | Да (ATR меняется каждый день) | Нет (один параметр для всех бумаг) |
| Ложные срабатывания | Низкие (учитывает шум) | Высокие (не учитывает АТР) |
| Сложность настройки | Средняя (нужен расчёт ATR) | Низкая |
| Контроль риска | Точный (риск на сделку ≤2%) | Приблизительный (риск плавает) |
Возьмите 2% от портфеля = 12 000 ₽. Разделите на количество бумаг в портфеле — не более 3–4 позиций, чтобы не распылять капитал. На одну сделку рискуйте только этими деньгами.
Откройте дневной график в терминале (Tinkoff Invest, QUIK), добавьте индикатор ATR с периодом 14 или 20. Запишите текущее значение — это средний ход цены за день.
Допустим, вы покупаете SBER по 280 ₽. ATR = 2,5 ₽. Стоп-лосс = 280 – 5 ₽ = 275 ₽. Проверьте: убыток = 5 ₽ × количество акций, не превышает ли 12 000 ₽? Если да — уменьшите лот.
Соотношение 3:1: 5 ₽ × 3 = 15 ₽. Тейк = 280 + 15 ₽ = 295 ₽. При достижении сработает лимитная заявка. Не двигайте тейк вручную — это ломает статистику.
Сложите убытки по всем открытым позициям. Они не должны превышать 6–8% от портфеля (36 000–48 000 ₽). Если перебор — закройте часть сделок или увеличьте депозит.
Пересмотрите множитель ATR. Для спокойных бумаг (MOEX) хватает 2 × ATR, для «гэпящих» (FIVE) берите 2,5–3 × ATR. Если ситуация не меняется — не торгуйте эту бумагу.
Можно, но не для портфеля на старте. Трейлинг-стоп срабатывает по скользящей — он закрывает позицию при откате на заданные проценты. Это увеличивает количество сделок и комиссии. Начинайте с фиксированного стопа.
Раз в день, перед сессией. ATR меняется из-за новостей, отчётностей и дивидендных гэпов. В день экспирации фьючерсов (третья пятница месяца) волатильность может вырасти в 1,5–2 раза — учтите это.
Примите убыток — это рыночный риск. Хеджировать мелкого инвестора нечем. Чтобы снизить частоту гэпов, не держите позиции ночью перед отчётностью или решением ЦБ по ставке.
Ликвидные бумаги первого эшелона: SBER, LKOH, GAZP, MOEX. У них стабильный ATR, нет внезапных гэпов, объёмы позволяют выйти без проскальзывания. Акции второго эшелона (BANE, MGNT) дают ATR выше, но и риск — больше.
Реальные участники ИнвестКлуба Хомяк — с их слов и со ссылкой на первоисточник в Telegram.
Точка входазашла пробно на 1 месяц после рекламы
Что изменилосьосталась на 1,5 года — структурированные знания, прямые эфиры с экспертами, освоила ИИ-инструменты
«Когда-то я зашла пробно, на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по-прежнему там. Один только искусственный интеллект чего стоит.»история в Telegram →
Точка входавозрастной скепсис, долго не решался зайти в закрытый клуб
Что изменилосьгора структурированных материалов, отзывчивое сообщество, которое помогает и подсказывает
«Возрастной скепсис мешал зайти — думал, всё как обычно. Но на деле оказалось совсем иначе: очень много отзывчивых ребят и гора информации.»история в Telegram →
«В Хомяке уже полтора года… кайфовое, живое сообщество. Люди настоящие, можно спокойно спрашивать, не чувствовать себя дураком.»
«Зашла пробно на 1 месяц. Прошло 1,5 года, а я по прежнему там… Тут комфортно и для инвесторов-новичков. Вся информация отлично структурирована.»
Ещё реальные отзывы участников — t.me/traderreviews
